재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Warner Bros. Discovery Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 3,905) | 2,091) | 1,552) | 986) | 7,309) | |
| 운영 자산 | 30,522) | 31,996) | 32,183) | 31,564) | 15,246) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 21,031) | 21,704) | 21,769) | 22,033) | 17,532) | |
| 덜: 금융리스부채, 유동 | 58) | 57) | 47) | —) | —) | |
| 덜: 부채의 현재 부분 | 339) | 335) | 609) | 1,860) | 30) | |
| 덜: 비유동 부채 부분 | 14,420) | 15,069) | 14,810) | 15,185) | 14,755) | |
| 덜: 금융리스부채, 비유동부채 | 197) | 184) | 203) | —) | —) | |
| 영업부채 | 6,017) | 6,059) | 6,100) | 4,988) | 2,747) | |
| 순영업자산1 | 24,505) | 25,937) | 26,083) | 26,576) | 12,499) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (1,432) | (146) | (493) | 14,077) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -5.68% | -0.56% | -1.87% | 72.05% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.86% | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -0.48% | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 14.69% | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 27.24% | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 37.47% | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.73% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 미디어 & 엔터테인먼트 | 8.33% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 통신 서비스 | 10.24% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 30,522 – 6,017 = 24,505
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 24,505 – 25,937 = -1,432
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,432 ÷ [(24,505 + 25,937) ÷ 2] = -5.68%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 2018년부터 2021년까지의 특정 재무 지표의 연간 변화를 보여줍니다. 전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 2018년 265억 7,600만 달러에서 2021년 245억 500만 달러로 감소했습니다. 이는 연간 감소 추세를 나타내며, 자산 규모가 점진적으로 축소되고 있음을 시사합니다. 감소폭은 2018년에서 2019년 사이가 가장 컸으며, 이후 감소폭은 다소 완화되었습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 2018년 140억 7,700만 달러에서 2019년 -4억 9,300만 달러로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 -1억 4,600만 달러로 소폭 감소했으며, 2021년에는 -14억 3,200만 달러로 다시 감소했습니다. 이 지표는 상당한 변동성을 보이며, 2019년부터는 음수 값을 유지하고 있습니다. 이는 회계상 발생액이 자산 감소 또는 비용 증가를 반영하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 2018년 72.05%에서 2019년 -1.87%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 -0.56%로 소폭 감소했으며, 2021년에는 -5.68%로 다시 감소했습니다. 이 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액이 순영업자산에서 차지하는 비율을 나타내며, 2019년부터 음수 비율을 보이고 있습니다. 이는 발생액이 자산 규모에 비해 상대적으로 크게 감소했음을 의미합니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산의 감소와 대차대조표 기반 집계 발생액의 변동성은 회사의 재무적 성과에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 분석됩니다. 특히 대차대조표 기반 발생액의 지속적인 음수 값은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Warner Bros. Discovery Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Discovery, Inc.에서 사용할 수 있는 순이익(손실) | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| 덜: 영업활동으로 제공되는 현금 | 2,798) | 2,739) | 3,399) | 2,576) | 1,629) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 현금 | (56) | (703) | (438) | (8,593) | (633) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (1,736) | (817) | (892) | 6,611) | (1,333) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -6.88% | -3.14% | -3.39% | 33.84% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 17.48% | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -0.83% | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | -14.89% | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 27.32% | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | -30.72% | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | -0.29% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 미디어 & 엔터테인먼트 | 2.46% | 7.99% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 통신 서비스 | 6.77% | -1.34% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,736 ÷ [(24,505 + 25,937) ÷ 2] = -6.88%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 2018년부터 2021년까지의 특정 재무 지표의 연도별 변화를 보여줍니다. 전반적으로 순영업자산은 감소 추세를 보이고 있으며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 2018년 265억 7,600만 달러에서 2021년 245억 500만 달러로 감소했습니다. 이는 4년간 약 7.6%의 감소율을 보입니다. 감소세는 꾸준히 진행되었으며, 매년 감소폭이 다소 차이를 보입니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 2018년 66억 1,100만 달러로 양호한 수준을 보였으나, 2019년에는 -8억 9,200만 달러로 적자 전환되었습니다. 2020년에도 -8억 1,700만 달러의 적자가 지속되었으며, 2021년에는 -17억 3,600만 달러로 적자 규모가 더욱 확대되었습니다. 전반적으로 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2018년을 기점으로 부정적인 추세를 보이고 있습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 2018년 33.84%에서 2021년 -6.88%로 급격히 감소했습니다. 2019년 -3.39%, 2020년 -3.14%로 점차 감소하다가 2021년에 마이너스 값을 기록하며 현금 흐름 창출 능력이 크게 저하되었음을 시사합니다. 이 비율의 감소는 순영업자산 감소와 더불어 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 적자 전환에 기인하는 것으로 보입니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산의 지속적인 감소와 현금 흐름표 기반 지표의 악화는 전반적인 재무 건전성에 대한 우려를 제기합니다. 특히 현금 흐름표 기반 발생 비율의 급격한 감소는 향후 자금 조달 및 투자 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.