수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

Air Products & Chemicals Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위 천

	2020. 9. 30.	2019. 9. 30.	2018. 9. 30.	2017. 9. 30.	2016. 9. 30.	2015. 9. 30.
운영 자산
총 자산	25,168,500)	18,942,800)	19,178,300)	18,467,200)	18,055,300)	17,438,100)
덜: 현금 및 현금 품목	5,253,000)	2,248,700)	2,791,300)	3,273,600)	1,501,300)	206,400)
덜: 단기 투자	1,104,900)	166,000)	184,700)	404,000)	—)	—)
운영 자산	18,810,600)	16,528,100)	16,202,300)	14,789,600)	16,554,000)	17,231,700)
영업부채
총 부채	12,725,400)	7,554,500)	8,002,000)	8,281,700)	10,841,900)	10,057,000)
덜: 단기 차입	7,700)	58,200)	54,300)	144,000)	935,800)	1,494,300)
덜: 장기 부채의 현재 부분	470,000)	40,400)	406,600)	416,400)	371,300)	435,600)
덜: 장기부채, 유동부분 제외	7,132,900)	2,907,300)	2,967,400)	3,402,400)	4,918,100)	3,949,100)
덜: 장기 부채, 특수관계자	297,200)	320,100)	384,300)	—)	—)	—)
영업부채	4,817,600)	4,228,500)	4,189,400)	4,318,900)	4,616,700)	4,178,000)

순영업자산¹	13,993,000)	12,299,600)	12,012,900)	10,470,700)	11,937,300)	13,053,700)
대차대조표 기반 집계 발생액²	1,693,400)	286,700)	1,542,200)	(1,466,600)	(1,116,400)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	12.88%	2.36%	13.72%	-13.09%	-8.93%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율경쟁자⁴
Linde plc	-1.19%	—	—	—	—	—
대차대조표 기준 발생 비율산업
자료	-1.46%	200.00%	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

¹ 2020 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 18,810,600 – 4,817,600 = 13,993,000

² 2020 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₀ – 순영업자산₂₀₁₉
= 13,993,000 – 12,299,600 = 1,693,400

³ 2020 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,693,400 ÷ [(13,993,000 + 12,299,600) ÷ 2] = 12.88%

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
대차대조표 기준 발생 비율	비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다.	Air Products & Chemicals Inc.는 대차 대조표 기반 발생 비율을 사용하여 2019 년부터 2020 년까지 수익 품질을 악화 시켰습니다.

Air Products & Chemicals Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위 천

	2020. 9. 30.	2019. 9. 30.	2018. 9. 30.	2017. 9. 30.	2016. 9. 30.	2015. 9. 30.
Air Products에 기인 한 순이익	1,886,700)	1,760,000)	1,497,800)	3,000,400)	631,100)	1,277,900)
덜: 영업활동으로 제공되는 현금	3,264,700)	2,969,900)	2,554,700)	2,534,100)	2,707,400)	2,437,800)
덜: 투자 활동에 사용되는 현금	(3,560,000)	(2,113,400)	(1,649,100)	(1,417,700)	(972,000)	(1,599,700)
현금 흐름표 기반 총 발생액	2,182,000)	903,500)	592,200)	1,884,000)	(1,104,300)	439,800)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	16.60%	7.43%	5.27%	16.82%	-8.84%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자²
Linde plc	-3.11%	—	—	—	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
자료	-3.54%	-10.53%	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

¹ 2020 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,182,000 ÷ [(13,993,000 + 12,299,600) ÷ 2] = 16.60%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
현금 흐름표 기반 발생 비율	비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다.	현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 Air Products & Chemicals Inc.는 2019년부터 2020년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율