Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2021년 8월 9일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Air Products & Chemicals Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2020. 9. 30. 15.62% = 7.50% × 2.08
2019. 9. 30. 15.92% = 9.29% × 1.71
2018. 9. 30. 13.80% = 7.81% × 1.77
2017. 9. 30. 29.75% = 16.25% × 1.83
2016. 9. 30. 8.91% = 3.50% × 2.55
2015. 9. 30. 17.63% = 7.33% × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROEROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Air Products & Chemicals Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2020. 9. 30. 15.62% = 21.30% × 0.35 × 2.08
2019. 9. 30. 15.92% = 19.73% × 0.47 × 1.71
2018. 9. 30. 13.80% = 16.77% × 0.47 × 1.77
2017. 9. 30. 29.75% = 36.65% × 0.44 × 1.83
2016. 9. 30. 8.91% = 6.63% × 0.53 × 2.55
2015. 9. 30. 17.63% = 12.91% × 0.57 × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Air Products & Chemicals Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2020. 9. 30. 15.62% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35 × 2.08
2019. 9. 30. 15.92% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47 × 1.71
2018. 9. 30. 13.80% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47 × 1.77
2017. 9. 30. 29.75% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44 × 1.83
2016. 9. 30. 8.91% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53 × 2.55
2015. 9. 30. 17.63% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57 × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Air Products & Chemicals Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2020. 9. 30. 7.50% = 21.30% × 0.35
2019. 9. 30. 9.29% = 19.73% × 0.47
2018. 9. 30. 7.81% = 16.77% × 0.47
2017. 9. 30. 16.25% = 36.65% × 0.44
2016. 9. 30. 3.50% = 6.63% × 0.53
2015. 9. 30. 7.33% = 12.91% × 0.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Air Products & Chemicals Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2020. 9. 30. 7.50% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35
2019. 9. 30. 9.29% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47
2018. 9. 30. 7.81% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47
2017. 9. 30. 16.25% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44
2016. 9. 30. 3.50% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53
2015. 9. 30. 7.33% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Air Products & Chemicals Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2020. 9. 30. 21.30% = 0.80 × 0.96 × 27.94%
2019. 9. 30. 19.73% = 0.79 × 0.94 × 26.65%
2018. 9. 30. 16.77% = 0.74 × 0.94 × 24.10%
2017. 9. 30. 36.65% = 0.92 × 0.96 × 41.31%
2016. 9. 30. 6.63% = 0.52 × 0.91 × 14.00%
2015. 9. 30. 12.91% = 0.75 × 0.94 × 18.16%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2015-09-30).

2020년 대비 순이익률 증가의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.