부채 분석
총 부채(운반 금액)
Allergan Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31).
제시된 데이터는 특정 기간 동안의 부채 구성 요소의 변화를 보여줍니다.
- 지급 어음
- 2010년 말 281억 달러에서 시작하여 2011년 말에 839억 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2012년 말에는 488억 달러로 감소했고, 2013년 말에는 556억 달러로 소폭 증가했습니다. 2014년 말에는 다시 721억 달러로 증가하여 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보였습니다.
- 컨버터블 노트
- 2010년 말에 6425억 달러로 보고되었지만, 이후 기간에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 이는 해당 기간 동안 컨버터블 노트가 상환되었거나 다른 형태로 전환되었음을 시사할 수 있습니다.
- 장기 부채(현재 만기 제외)
- 2010년 말 15342억 달러에서 2011년 말 15154억 달러, 2012년 말 15124억 달러로 소폭 감소했습니다. 2013년 말에는 20983억 달러로 크게 증가했고, 2014년 말에는 20853억 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 장기 부채는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2013년에 상당한 증가를 보였습니다.
- 총 미지급금 및 장기 부채(이월 금액)
- 2010년 말 22048억 달러에서 2011년 말 15993억 달러로 감소했습니다. 2012년 말에는 15612억 달러로 소폭 감소했고, 2013년 말에는 21539억 달러로 크게 증가했습니다. 2014년 말에는 21574억 달러로 소폭 증가했습니다. 이 항목은 지급 어음과 장기 부채의 합계로, 두 부채 구성 요소의 변화에 따라 영향을 받습니다.
전반적으로 데이터는 단기 부채인 지급 어음의 변동성과 장기 부채의 상대적 안정성을 보여줍니다. 컨버터블 노트는 2010년 이후 데이터가 제공되지 않아 분석이 제한적입니다. 총 부채는 지급 어음과 장기 부채의 변화에 따라 변동하며, 2013년에 상당한 증가를 보였습니다.
총부채 (공정가치)
| 2014. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 지급 어음 | 72,100) |
| 컨버터블 노트 | —) |
| 장기 부채 | 2,095,500) |
| 총 미지급금과 장기부채(공정가치) | 2,167,600) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 1.00 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 유효 이자율: 3.49%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 8.83% | 72,100) | 6,366) | |
| 5.65% | 20,000) | 1,130) | |
| 3.94% | 817,500) | 32,210) | |
| 1.39% | 249,700) | 3,471) | |
| 3.41% | 648,900) | 22,127) | |
| 2.83% | 349,200) | 9,882) | |
| 총 가치 | 2,157,400) | 75,187) | |
| 3.49% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
1 US$ 단위 천
2 가중 평균 이자율 = 100 × 75,187 ÷ 2,157,400 = 3.49%
이자 비용 발생
Allergan Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31).
제공된 재무 데이터는 이자 비용, 이자 자본화, 이자 비용 발생의 연도별 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2010년 78,700 US$ 단위 천에서 2011년 71,800 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 이후 2012년에는 63,600 US$ 단위 천으로 추가 감소했지만, 2013년에는 75,000 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2014년에는 다시 69,400 US$ 단위 천으로 감소하여 전반적으로 변동성이 있는 하락 추세를 보입니다.
- 이자 자본화
- 이자 자본화는 2010년 500 US$ 단위 천에서 2011년 1,000 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2012년에는 900 US$ 단위 천으로 소폭 감소했지만, 2013년에는 1,800 US$ 단위 천으로 다시 증가했습니다. 2014년에는 5,600 US$ 단위 천으로 크게 증가하여 꾸준한 증가 추세를 나타냅니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2010년 79,200 US$ 단위 천에서 2011년 72,800 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2012년에는 64,500 US$ 단위 천으로 추가 감소했지만, 2013년에는 76,800 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2014년에는 75,000 US$ 단위 천으로 소폭 감소하여 이자 비용과 유사하게 변동성이 있는 하락 추세를 보입니다.
이자 자본화의 증가는 자산 건설과 관련된 차입 비용이 증가했음을 시사할 수 있습니다. 이자 비용 발생은 이자 비용과 유사한 패턴을 보이며, 이는 이자 비용이 발생의 주요 구성 요소임을 나타냅니다. 전반적으로 이자 비용과 이자 비용 발생은 감소 추세를 보이지만, 변동성이 있어 추가적인 분석이 필요합니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31).
2014 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 2,058,700 ÷ 69,400 = 29.66
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 2,058,700 ÷ 75,000 = 27.45
제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2010년 말 3.17이었던 이 비율은 2011년 말 19.1로 크게 증가했습니다. 이후 2012년 말에는 25.11, 2013년 말에는 24.08로 소폭 변동하며 높은 수준을 유지했습니다. 2014년 말에는 29.66으로 다시 증가하여 관찰 기간 동안 가장 높은 값을 기록했습니다. 전반적으로 이 비율은 2010년에서 2014년 사이에 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 이 비율 또한 2010년 말 3.15에서 2011년 말 18.84로 크게 증가했습니다. 2012년 말에는 24.76, 2013년 말에는 23.51로 변동성을 보였지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2014년 말에는 27.45로 증가하여 관찰 기간 동안의 최고치를 기록했습니다. 이 비율 역시 2010년에서 2014년 사이에 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.
두 가지 이자 커버리지 비율 모두 유사한 추세를 보이며, 2011년 이후 상당한 개선을 보였습니다. 이는 기업의 수익성이 증가하거나 이자 비용이 감소했음을 시사할 수 있습니다. 2014년 말에 기록된 최고치는 기업의 재무적 안정성이 상당히 강화되었음을 나타냅니다. 두 비율 간의 차이는 자본화된 이자의 영향으로 인한 것으로 보입니다.