재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Allergan Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | 2010. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| 덜: 현금 및 등가물 | 4,911,400) | 3,046,100) | 2,701,800) | 2,406,100) | 1,991,200) | |
| 덜: 단기 투자 | 55,000) | 603,000) | 260,600) | 179,900) | 749,100) | |
| 운영 자산 | 7,449,300) | 6,925,200) | 6,216,900) | 5,922,600) | 5,567,800) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 4,652,700) | 4,104,800) | 3,316,700) | 3,176,200) | 3,527,000) | |
| 덜: 지급 어음 | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| 덜: 컨버터블 노트 | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| 영업부채 | 2,495,300) | 1,950,900) | 1,755,500) | 1,576,900) | 1,322,200) | |
| 순영업자산1 | 4,954,000) | 4,974,300) | 4,461,400) | 4,345,700) | 4,245,600) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (20,300) | 512,900) | 115,700) | 100,100) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -0.41% | 10.87% | 2.63% | 2.33% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31).
1 2014 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 7,449,300 – 2,495,300 = 4,954,000
2 2014 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2014 – 순영업자산2013
= 4,954,000 – 4,974,300 = -20,300
3 2014 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -20,300 ÷ [(4,954,000 + 4,974,300) ÷ 2] = -0.41%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순영업자산
- 순영업자산은 2011년 434만 5700천 달러에서 2013년 497만 4300천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2014년에는 495만 4000천 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순영업자산은 분석 기간 동안 증가 추세를 보였으나, 2014년에 정체되었습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 2011년 10만 100천 달러에서 2013년 51만 2900천 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2014년에는 -2만 300천 달러로 전환되어 상당한 감소를 보였습니다. 이 항목은 2011년부터 2013년까지 긍정적인 추세를 보였지만, 2014년에 급격히 변동했습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 대차대조표 기반 발생 비율은 2011년 2.33%에서 2013년 10.87%로 크게 증가했습니다. 이는 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가와 일치합니다. 그러나 2014년에는 -0.41%로 급격히 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 이 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변동에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 순영업자산은 증가 추세를 보였지만, 2014년에 정체되었습니다. 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 2011년부터 2013년까지 증가했지만, 2014년에 급격한 감소와 음수 전환을 경험했습니다. 이러한 변화는 추가적인 조사가 필요할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Allergan Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | 2010. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Allergan, Inc.에 귀속된 순이익 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 1,927,800) | 1,695,400) | 1,599,900) | 1,081,900) | 463,900) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | 182,700) | (1,375,300) | (589,300) | 340,800) | (977,200) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (586,300) | 665,000) | 88,200) | (488,200) | 513,900) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -11.81% | 14.10% | 2.00% | -11.36% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31).
1 2014 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -586,300 ÷ [(4,954,000 + 4,974,300) ÷ 2] = -11.81%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순영업자산
- 순영업자산은 2011년 434만 5700천 달러에서 2013년 497만 4300천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2014년에는 495만 4000천 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 2011년부터 2013년까지는 자산 규모가 확대되었으나, 2014년에는 정체되는 모습을 나타냈습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2011년 -48만 8200천 달러로 마이너스를 기록했습니다. 2012년에는 8만 8200천 달러로 흑자 전환되었으며, 2013년에는 66만 5000천 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2014년에는 -58만 6300천 달러로 다시 마이너스로 전환되어 변동성이 큰 모습을 보였습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2011년 -11.36%로 마이너스를 기록했습니다. 2012년에는 2%로 소폭 상승했으며, 2013년에는 14.1%로 크게 증가했습니다. 2014년에는 -11.81%로 다시 마이너스로 전환되어 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 추세와 유사한 변동성을 나타냈습니다. 비율의 변동은 순영업자산 규모에 대한 현금 흐름의 상대적 중요성을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.