Altria Group Inc. (NYSE:MO)

재고 회전율은 2020년 3월 31일에 3.83으로 시작하여 2020년 말까지 소폭 증가한 후 2021년 3월 31일에 3.72로 감소했습니다. 이후 2021년 9월 30일에 6.41로 크게 증가했으며, 이후 2024년 9월 30일까지 5.01에서 5.54 사이의 범위에서 변동했습니다. 전반적으로 2021년 이후 재고 회전율은 2020년 수준보다 높게 유지되었습니다.

매출채권회전율은 2020년 3월 31일에 175.79로 시작하여 2021년 9월 30일에 723.94로 급증했습니다. 이후 2022년 3월 31일에 485.38로 감소한 후 2024년 9월 30일에 276.08로 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년의 급증은 예외적인 경우로 보이며, 이후 매출채권회전율은 감소하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율은 2020년 3월 31일에 27.63으로 시작하여 2021년 6월 30일에 28.31로 최고점을 찍었습니다. 이후 2021년 말부터 2024년 9월 30일까지 10.68에서 27.28 사이의 범위에서 변동하며 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년 12월 31일에 11.67로 최저점을 기록했습니다.

재고 순환 일수는 2020년 3월 31일에 95일로 시작하여 2021년 9월 30일에 57일로 감소했습니다. 이후 2024년 9월 30일까지 66일에서 73일 사이의 범위에서 변동하며, 2021년 이후 재고 순환 일수는 2020년보다 짧아지는 경향을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 모든 기간 동안 1일 또는 2일로 매우 짧게 유지되었습니다. 이는 미수금 회전이 매우 빠르다는 것을 의미합니다.

작동 주기는 2020년 3월 31일에 97일로 시작하여 2021년 9월 30일에 58일로 감소했습니다. 이후 2024년 9월 30일까지 67일에서 74일 사이의 범위에서 변동하며, 2021년 이후 작동 주기는 2020년보다 짧아지는 경향을 보였습니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 3월 31일에 13일로 시작하여 2022년 12월 31일에 31일로 증가했습니다. 이후 2024년 9월 30일까지 30일에서 33일 사이의 범위에서 변동하며, 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

현금 전환 주기는 2020년 3월 31일에 84일로 시작하여 2021년 9월 30일에 45일로 감소했습니다. 이후 2024년 9월 30일까지 36일에서 49일 사이의 범위에서 변동하며, 2021년 이후 현금 전환 주기는 2020년보다 짧아지는 경향을 보였습니다.

분기별 매출 원가는 2020년 1분기 2173백만 달러에서 2020년 4분기 1909백만 달러로 감소한 후, 2021년 1분기 1608백만 달러로 추가 감소했습니다. 이후 2021년 2분기 1882백만 달러로 증가했지만, 2021년 4분기에는 1771백만 달러로 다시 감소했습니다. 2022년에는 1분기 1446백만 달러에서 4분기 1573백만 달러로 변동성이 있었으며, 2023년에는 1분기 1434백만 달러에서 4분기 1525백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년 1분기에는 1602백만 달러, 2분기에는 1536백만 달러를 기록했습니다.

재고 수준은 2020년 1분기 2006백만 달러에서 2020년 4분기 1966백만 달러로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 1948백만 달러로 증가했지만, 2021년 3분기에는 1133백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2021년 4분기에는 1194백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 1분기 1214백만 달러에서 4분기 1144백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 1분기 1252백만 달러에서 4분기 1215백만 달러로 변동성이 있었으며, 2024년 1분기에는 1241백만 달러, 2분기에는 1174백만 달러를 기록했습니다.

재고 회전율은 2020년 1분기 3.83에서 2020년 2분기 3.96으로 소폭 증가한 후, 2020년 3분기 4.1로 증가했습니다. 2020년 4분기에는 3.98로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 3.72로 감소했지만, 2021년 3분기에는 6.41로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에는 5.96으로 감소했습니다. 2022년에는 1분기 5.73에서 4분기 5.93으로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 1분기 5.14에서 4분기 5.34로 증가하는 추세를 보였으며, 2024년 1분기에는 5.01, 2분기에는 5.23, 3분기에는 5.54로 증가했습니다.

주요 관찰 사항

매출 원가는 전반적으로 변동성을 보였지만, 2020년 초에 비해 2023년 말과 2024년 초에 다소 증가하는 경향을 보였습니다.

재고 수준은 2021년 3분기에 크게 감소한 후, 2022년과 2023년에 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

재고 회전율은 2021년 3분기에 급격히 증가한 후, 2022년과 2023년에 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 재고 관리가 개선되었거나, 판매 속도가 빨라졌음을 시사할 수 있습니다.

순 매출

순 매출은 2020년 3월 31일에 6359백만 달러로 시작하여 2020년 9월 30일에 7123백만 달러로 최고조에 달했습니다. 이후 2020년 12월 31일에 6304백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 6036백만 달러에서 6936백만 달러 사이의 변동성을 보였습니다. 2022년에는 5892백만 달러에서 6550백만 달러 사이의 범위에서 움직였으며, 2023년에는 5576백만 달러에서 6508백만 달러 사이의 변동성을 보였습니다. 2024년에는 6209백만 달러에서 6259백만 달러 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 전반적으로 순 매출은 상당한 분기별 변동성을 보였지만, 2023년 말부터 2024년 중반까지는 6000백만 달러대에서 안정적인 추세를 보였습니다.

미수금

미수금은 2020년 3월 31일에 147백만 달러에서 2020년 12월 31일에 137백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 142백만 달러에서 47백만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에는 43백만 달러에서 58백만 달러 사이의 변동성을 보였습니다. 2023년에는 63백만 달러에서 77백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 87백만 달러로 증가했습니다. 미수금은 2021년 이후 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 3월 31일에 175.79로 시작하여 2020년 6월 30일에 182.78로 증가했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 171.23으로 감소하고, 2020년 12월 31일에 190.9로 다시 증가했습니다. 2021년에는 181.9에서 723.94로 급격히 증가했습니다. 2022년에는 276.08에서 592.47 사이의 변동성을 보였습니다. 2023년에는 316.1에서 431.91 사이의 변동성을 보였습니다. 2024년에는 333.9에서 276.08로 감소했습니다. 매출채권회전율은 2021년에 극적인 증가를 보였으며, 이후에는 변동성을 보이며 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 매출 원가는 2020년 1분기 2173백만 달러에서 2020년 4분기 1909백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 1분기 1608백만 달러로 추가 감소했지만, 2021년 2분기 1882백만 달러로 반등했습니다. 2021년 말까지는 1771백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 1446백만 달러에서 1715백만 달러 사이에서 변동성을 보였으며, 2023년에는 1434백만 달러에서 1681백만 달러 사이에서 유사한 변동성을 나타냈습니다. 2024년 1분기에는 1602백만 달러, 2분기에는 1536백만 달러로 나타났습니다.

미지급금은 2020년 1분기 278백만 달러에서 2020년 4분기 380백만 달러로 증가했습니다. 2021년 1분기에는 271백만 달러로 감소했지만, 2021년 2분기에는 260백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년 4분기에는 449백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 379백만 달러에서 552백만 달러 사이에서 변동성을 보였으며, 2023년에는 412백만 달러에서 582백만 달러 사이에서 유사한 변동성을 나타냈습니다. 2024년 1분기에는 504백만 달러, 2분기에는 556백만 달러로 나타났습니다.

미지급금 회전율은 2020년 1분기 27.63에서 2020년 4분기 20.57로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 26.76으로 반등했지만, 2021년 4분기에는 15.86으로 크게 감소했습니다. 2022년에는 18.36에서 11.67 사이에서 변동성을 보였으며, 2023년에는 15.61에서 10.68 사이에서 유사한 변동성을 나타냈습니다. 2024년 1분기에는 12.34, 2분기에는 11.05, 3분기에는 11.96으로 나타났습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 하락하는 추세를 보이며, 이는 미지급금의 증가 또는 매출 원가의 감소와 관련될 수 있습니다.

매출 원가

매출 원가는 전반적으로 변동성을 보이며, 특정 분기에 감소하거나 증가하는 패턴을 보입니다.

미지급금

미지급금은 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 2021년 4분기 이후 뚜렷하게 증가했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 이는 미지급금 관리 효율성 저하 또는 매출 원가 변동과 관련될 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 전반적으로 변동성이 큰 양상을 보입니다. 2020년 3월 31일에 -3219백만 달러로 시작하여 2020년 6월 30일에 -2396백만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 -1891백만 달러까지 개선되었으나, 연말인 2020년 12월 31일에 -1946백만 달러로 다시 감소했습니다.

2021년에는 운전자본이 -1975백만 달러에서 -1599백만 달러로 개선되는 추세를 보이다가, 2021년 9월 30일에 -2092백만 달러로 악화되고, 연말에는 -2496백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 운전자본이 급격히 악화되어 2022년 3월 31일에 -4166백만 달러, 2022년 6월 30일에 -4225백만 달러, 2022년 9월 30일에 -4077백만 달러, 그리고 2022년 12월 31일에 -1396백만 달러를 기록했습니다.

2023년에는 운전자본이 다시 변동성을 보이며, 2023년 3월 31일에 -1994백만 달러, 2023년 6월 30일에 -7326백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일에 -6991백만 달러, 2023년 12월 31일에 -5734백만 달러로 다소 개선되었지만, 여전히 낮은 수준을 유지했습니다.

2024년에는 운전자본이 -5737백만 달러에서 -4242백만 달러로 개선되는 추세를 보이다가, 2024년 6월 30일에 -4497백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 9월 30일에는 -5737백만 달러로 다시 감소했습니다.

순매출은 2020년 3월 31일에 6359백만 달러로 시작하여 2020년 6월 30일에 6367백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2020년 9월 30일에 7123백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2020년 12월 31일에 6304백만 달러로 감소했습니다.

2021년에는 순매출이 6036백만 달러에서 6936백만 달러로 증가하는 추세를 보이다가, 2021년 9월 30일에 6786백만 달러, 2021년 12월 31일에 6255백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 순매출이 5892백만 달러에서 6543백만 달러로 증가한 후, 6550백만 달러, 6111백만 달러로 감소했습니다.

2023년에는 순매출이 5719백만 달러에서 6508백만 달러로 증가한 후, 6281백만 달러, 5975백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 순매출이 6209백만 달러에서 6259백만 달러로 소폭 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율 데이터는 제공되지 않았습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수의 변화를 보여줍니다.

재고 회전율

2020년 1분기 3.83에서 2020년 4분기 3.98로 소폭 변동했습니다. 2021년 1분기에는 3.72로 감소했지만, 2021년 3분기에 6.41로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에 5.96으로 감소했고, 2022년에는 5.73에서 5.93 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 6.0에서 5.38 사이의 변동성을 보였으며, 2024년 1분기 5.12, 2분기 5.01, 3분기 5.23, 4분기 5.54로 점진적인 증가 추세를 나타냅니다.

재고 순환 일수

2020년에는 95일에서 92일 사이를 오가며 감소 추세를 보이다가 2020년 4분기에 92일로 마감했습니다. 2021년 1분기에는 98일로 증가했지만, 2021년 3분기에는 57일로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년 4분기에 61일로 증가했고, 2022년에는 61일에서 67일 사이를 유지했습니다. 2023년에는 71일에서 68일 사이의 변동성을 보였으며, 2024년 1분기 73일, 2분기 70일, 3분기 66일로 감소하는 경향을 보입니다.

재고 회전율과 재고 순환 일수는 서로 반비례 관계를 가집니다. 재고 회전율이 증가하면 재고 순환 일수는 감소하며, 이는 재고가 더 빠르게 판매되고 있다는 것을 의미합니다. 2021년 3분기에 재고 회전율이 급증하고 재고 순환 일수가 급감한 것은 재고 관리 효율성이 크게 개선되었음을 시사합니다. 2022년과 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 들어 재고 회전율이 증가하고 재고 순환 일수가 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 재고 관리 전략의 조정 또는 시장 수요 변화에 기인할 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 상당한 변동성을 보입니다. 2020년에는 171.23에서 190.9까지의 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

2021년에는 723.94로 급격히 증가한 후 553.47로 감소하는 등 큰 폭의 변동이 관찰됩니다. 이후 2021년 3분기와 4분기에는 각각 562.37과 592.47로 소폭 상승했습니다.

2022년에는 485.38에서 592.47 사이의 변동을 보이며, 2021년에 비해 회전율이 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 특히 2022년 1분기에는 485.38로 가장 낮은 수치를 기록했습니다.

2023년에는 395.05에서 431.91 사이의 변동을 보이며, 2022년과 유사한 수준의 변동성을 유지합니다. 2023년 4분기에는 344.83으로 감소했습니다.

2024년에는 316.1에서 333.9 사이의 변동을 보이며, 2023년과 유사한 수준의 변동성을 유지합니다. 2024년 3분기에는 276.08로 감소했습니다.

미수금 순환 일수는 모든 기간 동안 1일 또는 2일로 매우 짧고 안정적인 수준을 유지합니다. 이는 채권 회수가 매우 효율적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 매출채권이 얼마나 빠르게 현금으로 전환되는지를 나타내는 지표입니다. 높은 회전율은 채권 회수가 빠르다는 것을 의미하며, 이는 일반적으로 긍정적인 신호로 해석됩니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타내는 지표입니다. 낮은 일수는 채권 회수가 빠르다는 것을 의미하며, 이는 일반적으로 긍정적인 신호로 해석됩니다.

재고 순환 일수는 2020년 1분기 95일에서 2020년 4분기 92일로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 1분기 98일로 증가했지만, 2분기에 다시 89일로 감소했습니다. 2021년 3분기에는 57일로 크게 감소한 후 2021년 4분기 61일로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 64일, 62일, 61일, 67일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 71일, 68일, 68일, 71일로 증가하는 경향을 보였으며, 2024년 1분기 73일, 2분기 70일, 3분기 66일로 변동성을 나타냈습니다.

미수금 순환 일수는 전 기간에 걸쳐 매우 낮은 수준인 1일 또는 2일로 유지되었습니다. 2021년 3분기부터 2024년 3분기까지는 1일로 고정되어 있습니다.

작동 주기는 2020년 1분기 97일에서 2020년 4분기 94일로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 100일로 증가했지만, 2분기에 91일로 감소했습니다. 2021년 3분기에는 58일로 크게 감소한 후 2021년 4분기 62일로 증가했습니다. 2022년에는 65일, 63일, 62일, 68일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 72일, 69일, 69일, 72일로 증가하는 경향을 보였으며, 2024년 1분기 74일, 2분기 71일, 3분기 67일로 변동성을 나타냈습니다. 작동 주기의 변화는 재고 순환 일수의 변화와 유사한 패턴을 보입니다.

재고 순환 일수

전반적으로 2021년 3분기에 가장 낮은 수준을 기록한 후 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2024년에는 변동성이 증가했습니다.

미수금 순환 일수

매우 낮은 수준을 지속적으로 유지하며, 채권 회수 속도가 매우 빠름을 시사합니다.

작동 주기

재고 순환 일수와 유사하게 2021년 3분기에 가장 낮은 수준을 기록한 후 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2024년에는 변동성이 증가했습니다.

제공된 데이터는 특정 재무 비율과 관련 일수의 분기별 변동을 보여줍니다. 미지급금 회전율은 2020년 1분기 27.63에서 2024년 3분기 11.96으로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

미지급금 회전율

2020년 초에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 3분기부터 감소하기 시작했습니다. 2021년에는 소폭 반등했지만, 2021년 4분기부터 다시 감소하여 2022년 말에는 11.67까지 떨어졌습니다. 2023년과 2024년 초에도 낮은 수준을 유지하며 변동성을 보이고 있습니다.

미지급금 회전율의 감소는 지급 계정 순환 일수의 증가와 상호 연관되어 있습니다. 지급 계정 순환 일수는 2020년 1분기 13일에서 2024년 3분기 31일로 꾸준히 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수

2020년에는 13일에서 18일 사이의 범위에서 변동했습니다. 2021년에는 13일에서 23일 사이로 증가했으며, 2022년에는 20일에서 31일 사이로 더욱 증가했습니다. 2023년과 2024년 초에는 23일에서 33일 사이의 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2023년 4분기에는 34일로 최고치를 기록했습니다.

전반적으로 미지급금 회전율의 감소와 지급 계정 순환 일수의 증가는 공급업체에 대한 지불이 지연되고 있음을 시사할 수 있습니다. 이러한 추세는 현금 흐름 관리, 공급업체와의 관계, 또는 전반적인 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2020년 1분기 95일에서 2020년 4분기 92일로 소폭 감소한 후, 2021년 1분기 98일로 증가했습니다. 이후 2021년 2분기 89일로 감소했고, 2021년 3분기에는 57일로 크게 감소했습니다. 2021년 4분기에는 61일로 소폭 증가했으며, 2022년에는 64일, 62일, 61일, 67일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 71일, 68일, 68일, 71일로 증가 추세를 보였고, 2024년 1분기 73일, 2분기 70일, 3분기 66일로 변동성을 나타냈습니다.

미수금 순환 일수는 2020년 1분기부터 2024년 3분기까지 모든 기간 동안 1일 또는 2일로 매우 짧고 안정적인 수준을 유지했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 1분기 13일에서 2020년 4분기 18일로 증가했습니다. 2021년 1분기 14일로 감소한 후, 2021년 4분기 23일로 다시 증가했습니다. 2022년에는 20일, 21일, 23일, 31일로 지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 23일, 26일, 29일, 34일로 증가세가 이어졌고, 2024년 1분기 30일, 2분기 33일, 3분기 31일로 높은 수준을 유지했습니다.

현금 전환 주기는 2020년 1분기 84일에서 2020년 4분기 76일로 감소했습니다. 2021년 1분기 86일로 증가한 후, 2021년 2분기 78일로 감소했습니다. 2021년 3분기에는 45일로 크게 감소했고, 2021년 4분기에는 39일로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 45일, 42일, 39일, 37일로 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 49일, 43일, 40일, 38일로 증가 추세를 보였고, 2024년 1분기 44일, 2분기 38일, 3분기 36일로 변동성을 나타냈습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 2023년까지 증가 추세를 보이다가 2024년에는 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수

매우 짧고 안정적인 수준을 유지했습니다.

지급 계정 순환 일수

지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다.

현금 전환 주기

2021년까지 감소 추세를 보이다가 2023년 이후 증가 추세를 보였습니다.