현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Altria Group Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
순이익(손실)	8,130)	5,764)	2,475)	4,454)	(1,298)
감가상각 및 상각	272)	226)	244)	257)	226)
이연 소득세 혜택	(230)	(947)	(1,160)	(164)	(95)
인식되지 않은 세금 혜택	1,111)	16)	(21)	—)	—)
(이익)지분증권 투자로 인한 손실	(243)	3,641)	5,979)	111)	(1,725)
ABI의 배당금	163)	104)	119)	108)	396)
Cronos 관련 금융 상품에 대한 손실	—)	15)	148)	140)	1,442)
JUUL 지분증권의 손상	—)	—)	—)	2,600)	8,600)
채무의 조기 소멸에 대한 손실	—)	—)	649)	—)	—)
미수금	6)	(21)	(18)	20)	(8)
재고	(15)	14)	57)	2)	42)
미지급금	38)	92)	163)	53)	(79)
소득세	6)	(118)	(149)	(29)	89)
미지급부채 및 기타 유동자산	280)	(129)	165)	(15)	11)
미지급 정산 비용	(362)	(424)	(215)	218)	(108)
영업자본 변동의 현금 효과	(47)	(586)	3)	249)	(53)
연금 플랜 기여금	(20)	(20)	(26)	(33)	(56)
연금 및 퇴직 후, 순	(136)	(156)	(175)	(49)	(52)
기타, 그물	287)	199)	170)	712)	452)
영업현금흐름에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	1,157)	2,492)	5,930)	3,931)	9,135)
영업활동으로 인한 순현금 제공	9,287)	8,256)	8,405)	8,385)	7,837)
자본 지출	(196)	(205)	(169)	(231)	(246)
아이코스시스템 사업권 매각대금	1,700)	1,000)	—)	—)	—)
사업 및 자산의 취득	—)	—)	—)	—)	(421)
크로노스 투자	—)	—)	—)	—)	(1,899)
Ste. Michelle 거래의 수익금, 순 이체된 현금	—)	—)	1,176)	—)	—)
NJOY 인수, 순현금 취득	(2,751)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	(36)	(13)	205)	88)	168)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(1,283)	782)	1,212)	(143)	(2,398)
단기 차입으로 인한 수익금	2,000)	—)	—)	3,000)	—)
단기 차입금 상환	(2,000)	—)	—)	(3,000)	(12,800)
장기 채권 발행	998)	—)	5,472)	1,993)	16,265)
장기 부채 상환	(1,566)	(1,105)	(6,542)	(1,000)	(1,144)
보통주 환매	(1,000)	(1,825)	(1,675)	—)	(845)
보통주에 대한 배당금 지급	(6,779)	(6,599)	(6,446)	(6,290)	(6,069)
부채의 조기 소멸과 관련된 보험료 및 수수료	—)	—)	(623)	—)	—)
기타, 그물	(27)	(12)	(215)	(99)	(119)
재무 활동에 사용된 순현금	(8,374)	(9,541)	(10,029)	(5,396)	(4,712)
현금, 현금성자산 및 제한현금, 증가(감소)	(370)	(503)	(412)	2,846)	727)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 연초 잔액	4,091)	4,594)	5,006)	2,160)	1,433)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 연말 잔액	3,721)	4,091)	4,594)	5,006)	2,160)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

순이익 및 손실 변화: 2019년에는 약 12억 9800만 달러의 적자로 나타나 큰 손실을 기록하였으며, 이후 2020년에는 44억 5400만 달러의 순이익으로 반전되어 상당한 성장세를 보여주었다. 2021년과 2022년에는 각각 약 24억 7500만 달러와 57억 6400만 달러의 순이익을 기록하며 꾸준한 수익성을 유지하였으며, 2023년에는 81억 3000만 달러로 계속 증가하는 추세를 보였다. 이러한 변화는 회사의 수익창출 능력이 개선되고 있음을 시사한다.
영업활동 현금흐름과 조정: 영업현금흐름은 2019년 약 7억 8370만 달러에서 2023년 약 9억 2870만 달러에 이르기까지 안정적으로 높아지고 있다. 영업자본 변동의 현금 효과는 일부 연도에서 부정적이었으나, 전반적으로 영업활동을 통해 상당한 순현금 유입이 지속되고 있어 회사의 영업 효율성과 현금 창출 능력이 긍정적으로 평가된다.
투자 활동과 자본 지출: 2019년부터 2023년까지 투자 활동으로 인한 현금 사용은 변동이 크며, 2023년에는 약 12억 83만 달러의 순사용을 기록하였다. 특히 2023년에는 아이코스시스템 사업권 매각과 NJOY 인수 및 기타 자산의 매각이 이루어졌으며, 이는 단기적으로 투자 및 매각 활동을 통한 현금 흐름에 영향을 미쳤다. 자본 지출은 연평균 약 2억 달러 내외로 안정적이며, 사업 확장 및 유지에 충분한 자본이 투입되고 있음을 보여준다.
재무 활동 및 부채 구조: 단기 차입금은 2020년과 2022년에 큰 규모의 차입(3억 달러 이상)이 이루어진 반면, 2023년에는 상환이 진행되어 약 2억 달러의 차입금 감소가 나타났다. 장기 채권 발행은 일부 연도에 증가하였으며, 2020년에는 54억 7200만 달러까지 확대되었다. 배당금 지급은 지속적으로 증가하는 추세로, 2023년에는 약 6억 7790만 달러가 지급되었다. 전체 재무 활동으로 인한 순현금 흐름은 2019년 이후 부정적이며, 부채와 배당금 지급이 현금 유출의 주된 요인임을 알 수 있다.
현금 및 유동자산 변화: 현금과 현금성자산은 2019년 말 21억 6000만 달러에서 2023년 말 약 37억 2000만 달러로 증가하였다. 이는 전반적인 현금 보유량이 늘어나며, 재무 안정성을 지원하는 요소로 작용한다. 그러나 연도별로는 변동성이 있으며, 일부 기간에는 현금 유출이 현금 증가를 상쇄하는 모습도 관찰된다.

Altria Group Inc. (NYSE:MO)

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