대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
AmerisourceBergen Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30).
- 자산과 부채 구조의 장기적인 변화
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2017년부터 2022년까지 분석 기간 동안, 총 부채 비율은 94.15%에서 99.87%로 점진적으로 증가하는 경향을 보여줍니다. 특히, 유동 부채는 전체 부채 대비 높은 비중을 차지하며, 75.94%에서 76.87%로 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 유동 부채의 비중 증가는 단기 부채의 증대와 연관이 있으며, 이는 회사의 유동성 리스크에 영향을 미칠 수 있습니다.
반면, 비유동 부채는 비율이 18.22%에서 23%로 다소 증가하였으나, 총 부채 내 비중은 여전히 낮은 편입니다. 이러한 변화는 회사의 부채 구조가 단기 부채 중심으로 이동하는 경향을 시사하며, 자산 규모의 변화와 함께 부채 부담이 점차 늘어나고 있음을 보여줍니다.
- 자본 구조의 변동 및 손익 관련 계정
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이익잉여금은 2017년 6.78%에서 2022년 5.26%로, 일부 회복세를 보이는 한편, 기타 종합적 손실 누적액은 지속적으로 증가하여 -0.27%에서 -3.24%로 확대되고 있습니다. 이는 손실 누적으로 인한 자본 잠식 위험이 증가하는 신호일 수 있으며, 회사의 손익구조가 악화되거나 재무적 충격을 받은 결과일 수 있습니다.
주주 자본 총계는 2017년 5.85%로 시작하여 2020년에는 -2.3%로 적자로 전환되었으며, 이후 소폭 회복되어 2022년에는 0.13%에 이르고 있습니다. 이러한 자본 변동은 자본의 변동성과 함께 재무 건전성 회복의 일시적 신호를 나타낼 수 있으며, 자본잠식 과정이 진행되었음을 보여줍니다.
- 기타 특징 및 계정별 동향
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이연 소득세는 전체 기간 동안 4.75%에서 2.86%로 감소하는 경향을 보여줍니다. 이는 세무상 유리한 손익 조정이나, 세금 관련 이슈들이 변화했음을 시사할 수 있습니다. 또한, 국채 원가 비율은 -13.46%에서 -12.41%로 변화해, 금리 또는 채권 가치에 영향을 미치는 요인이 일부 안정적임을 보여줍니다.
추가 납입 자본금은 지속적으로 감소하는 양상을 보였으며, 2017년 12.79%, 2022년 10%로 하락하여, 자본 확충과 관련된 재무 정책이 변화했음을 유추할 수 있습니다. 전체적으로 총 부채와 자본 구조는 유동 부채 비중 증가와 자본 잠식 위험에 대한 우려, 그리고 일부 재무정책 변화의 흔적이 드러납니다.