AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

수익성 지표 분석

2017년부터 2019년까지는 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT)이 모두 상승하는 추세를 보여주었다. 특히, 2018년과 2019년 사이에는 수익이 꾸준히 증가하였으며, 2019년에는 정점에 달하였다.

2020년에는 순이익이 급격히 큰 적자로 전환되었고, 이는 회사의 영업활동 또는 일회성 비용 증가 등으로 인한 일시적 또는 구조적 문제를 시사한다. 세후 순영업이익도 마찬가지로 큰 폭으로 감소하였으며, 적자를 기록하였다.

이후 2021년과 2022년에는 순이익과 NOPAT가 다시 흑자로 전환되며 회복을 보여주었다. 특히 2022년에는 2019년 수준을 넘어서는 성장세를 보였다. 이는 회사가 일시적 손실을 회복하고 수익성을 개선하는 방향으로 나아가고 있음을 의미한다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

이 항목은 일정 기간 동안 상당한 변동성을 보이고 있으며, 2017년에는 553,403천 달러의 충당금이 기록되었다가 2018년에는 큰 폭으로 감소하여 적자(−438,469천 달러)를 기록하였다. 이후 2019년에는 다시 112,971천 달러로 회복되었으나, 2020년에는 급격하게 적자로 돌아서면서 −1,894,273천 달러를 기록하였다. 2021년에는 677,251천 달러로 급반등하였으며, 2022년에는 516,517천 달러로 소폭 하락하였다. 이러한 변화는 회사가 세금 관련 충당금과 혜택에 대해 일회성 또는 일시적인 조정을 실시했거나, 세무 전략이나 세금 환경 변화에 따른 영향을 반영한 것으로 보인다.

현금 영업세

이 지표는 현금 기반의 영업과 관련된 세금 지불 또는 세무 관련 현금 흐름을 보여주며, 2017년에는 288,588천 달러로 안정적인 수준을 유지하였다. 2018년에는 약 40% 증가하여 403,869천 달러를 기록하였으며, 2019년에는 크게 감소하여 121,219천 달러로 줄어들었다. 2020년에는 현금 흐름이 음의 값인 −316,612천 달러로 반전되면서 일시적인 현금 유출이 있었음을 시사한다. 이는 특정 세무상 조정이나 일시적 비용, 또는 고객과 거래 관련 문제 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다. 2021년과 2022년에는 다시 양의 현금 흐름을 기록하며 각각 385,676천 달러와 371,488천 달러로 회복세를 보였다. 전체적으로 회사는 일정 기간 동안 현금 기반의 세금 지불 흐름이 변동했음에도 불구하고, 최근 두 해에는 다시 안정적인 현금 흐름을 회복하는 모습을 나타내고 있다.

해당 기간 동안 회사의 재무구조에는 여러 가지 중요한 변화와 추세가 관찰됩니다. 먼저, 보고된 총 부채 및 임대는 2017년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년과 2022년에 크게 상승하였습니다. 2021년에는 약 78억 달러를 초과하는 수준으로 증가하였고, 2022년에는 67억 달러대까지 약간 감소하는 모습을 보이나 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 부채와 임대의 부담이 상대적으로 지속되고 있음을 보여줍니다.

자본 구조 변화

주주 자본 총계(적자)는 2017년부터 2019년까지 양호한 상태를 유지하며 약 20억 달러 대의 자본이 형성되어 있었으나, 2020년 이후 급격하게 악화되어 2020년에는 약 -11억 달러, 2021년에는 약 2억 2천만 달러 수준까지 회복되었지만, 다시 2022년에는 약 -2억 1천만 달러로 적자가 지속되고 있습니다. 이러한 변화는 자본의 손실 또는 기타 재무적 압박이 기업의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미치고 있음을 시사합니다.

투자 자본

투자 자본은 2017년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년에 급감하는 경향이 관찰됩니다. 2017년 1,087만 달러에서 시작하여 2022년에는 1억 3020만 달러를 기록하고 있어, 장기적인 투자 규모는 확대되고 있음을 알 수 있습니다. 다만, 2020년에 일시적 하락은 시장 또는 기업 내부의 일시적 요소와 관련이 있을 수 있으며, 이후 다시 상승하는 모습으로 복구되고 있습니다.

전반적으로, 회사는 부채 규모가 크고 자본 상태는 변동성을 보이고 있으며, 투자 활동은 지속적인 증가 추세를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 재무 패턴은 기업의 성장 전략 또는 시장 환경 변화에 따른 내부 구조 조정의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.