수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

Colgate-Palmolive Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
운영 자산
총 자산	15,731)	15,040)	15,920)	15,034)	12,161)
덜: 현금 및 현금성자산	775)	832)	888)	883)	726)
운영 자산	14,956)	14,208)	15,032)	14,151)	11,435)
영업부채
총 부채	14,925)	14,069)	14,819)	14,476)	11,964)
덜: 어음 및 미지급금 대출	11)	39)	258)	260)	12)
덜: 장기 부채의 현재 부분	14)	12)	9)	254)	—)
덜: 장기부채, 유동부분 제외	8,741)	7,194)	7,334)	7,333)	6,354)
영업부채	6,159)	6,824)	7,218)	6,629)	5,598)

순영업자산¹	8,797)	7,384)	7,814)	7,522)	5,837)
대차대조표 기반 집계 발생액²	1,413)	(430)	292)	1,685)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	17.46%	-5.66%	3.81%	25.23%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율경쟁자⁴
Procter & Gamble Co.	3.98%	4.39%	—	—	—
대차대조표 기준 발생 비율산업
필수소비재	7.61%	-0.13%	200.00%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 14,956 – 6,159 = 8,797

² 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₂ – 순영업자산₂₀₂₁
= 8,797 – 7,384 = 1,413

³ 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,413 ÷ [(8,797 + 7,384) ÷ 2] = 17.46%

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 7522백만 달러에서 2020년 7814백만 달러로 증가했지만, 2021년에는 7384백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2022년에는 8797백만 달러로 다시 크게 증가하여 관찰 기간 동안 가장 높은 수치를 기록했습니다.

대차대조표 기반 집계 발생액: 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2019년 1685백만 달러에서 2020년 292백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 -430백만 달러로 마이너스를 기록하며 감소세가 더욱 두드러졌습니다. 2022년에는 1413백만 달러로 다시 증가했지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.

대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2019년 25.23%에서 2020년 3.81%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 -5.66%로 마이너스를 기록하며 감소세가 지속되었습니다. 2022년에는 17.46%로 증가했지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다. 발생 비율의 변동은 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화에 영향을 받습니다.

전반적으로 순영업자산은 증가 추세를 보였지만, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 변동성이 컸습니다. 특히 2021년에는 대차대조표 기반 집계 발생액이 마이너스를 기록하고 발생 비율도 감소하여 주목할 만합니다. 2022년에는 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액 모두 증가했지만, 발생 비율은 2019년 수준에 도달하지 못했습니다.

Colgate-Palmolive Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
Colgate-Palmolive Company에 귀속된 순이익	1,785)	2,166)	2,695)	2,367)	2,400)
덜: 영업에 의해 제공되는 순현금	2,556)	3,325)	3,719)	3,133)	3,056)
덜: 투자 활동에 사용된 순현금	(1,601)	(592)	(779)	(2,099)	(1,170)
현금 흐름표 기반 총 발생액	830)	(567)	(245)	1,333)	514)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	10.26%	-7.46%	-3.20%	19.96%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자²
Procter & Gamble Co.	3.50%	-1.84%	—	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
필수소비재	4.81%	-4.89%	-2.34%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 830 ÷ [(8,797 + 7,384) ÷ 2] = 10.26%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 7522백만 달러에서 2020년 말에는 7814백만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 말에는 7384백만 달러로 감소했지만, 2022년 말에는 8797백만 달러로 다시 크게 증가했습니다. 이러한 변동성은 자산 관리 전략의 변화 또는 외부 경제적 요인의 영향을 시사할 수 있습니다.

현금 흐름표 기반 집계 발생액: 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 1333백만 달러를 기록했지만, 2020년에는 -245백만 달러로 감소하여 적자를 나타냈습니다. 2021년에는 -567백만 달러로 적자폭이 확대되었으며, 2022년에는 830백만 달러로 다시 흑자로 전환되었습니다. 이러한 변동성은 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.

현금흐름표 기반 발생 비율: 현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년에는 19.96%를 기록했지만, 2020년에는 -3.2%, 2021년에는 -7.46%로 감소했습니다. 2022년에는 10.26%로 다시 증가했습니다. 이 비율은 수익 대비 현금 창출 능력을 나타내며, 비율의 변동성은 수익성과 현금 흐름 관리의 효율성 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 순영업자산은 장기적으로 증가하는 추세를 보이고 있지만, 단기적인 변동성이 존재합니다. 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보이며, 이는 회사의 영업 활동 및 현금 흐름 관리에 변화가 있음을 시사합니다. 2022년에는 현금 흐름이 개선되고 발생 비율이 증가하여 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율