대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Danaher Corp., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
미지급금과 장기부채의 유동 부분	505)	1,695)	591)	8)	11)
거래 미지급금	1,753)	1,766)	2,296)	2,569)	2,049)
보상 및 복리후생	1,101)	1,127)	1,375)	1,371)	1,393)
연금 및 퇴직 후 급여	56)	57)	59)	72)	69)
세금, 소득 및 기타	568)	582)	691)	707)	552)
계약 부채	1,299)	1,465)	1,648)	1,613)	1,212)
판매 및 제품 수당	185)	155)	198)	221)	200)
현재 운용리스 부채	173)	180)	199)	207)	189)
교차 통화 스왑 파생상품 부채	—)	—)	—)	—)	622)
계약 정산 자금 조달 지급	75)	75)	75)	75)	—)
다른	1,083)	1,172)	1,257)	1,297)	1,105)
발생 비용 및 기타 부채	4,540)	4,813)	5,502)	5,563)	5,342)
유동부채	6,798)	8,274)	8,389)	8,140)	7,402)
보상 및 복리후생	289)	254)	255)	269)	178)
연금 및 퇴직 후 급여	560)	544)	506)	876)	1,502)
세금, 소득 및 기타	3,138)	3,428)	4,213)	4,750)	4,951)
계약 부채	232)	249)	235)	213)	205)
판매 및 제품 수당	6)	6)	6)	2)	2)
장기 운용리스 부채	968)	954)	863)	889)	785)
계약 정산 자금 조달 지급	287)	354)	420)	481)	—)
다른	214)	228)	287)	219)	166)
다른 장기 부채	5,694)	6,017)	6,785)	7,699)	7,789)
장기부채, 유동부분 제외	15,500)	16,707)	19,086)	22,168)	21,193)
장기 부채	21,194)	22,724)	25,871)	29,867)	28,982)
총 부채	27,992)	30,998)	34,260)	38,007)	36,384)
우선주, 액면가 없음	—)	—)	1,668)	3,268)	3,268)
보통주, 액면가 $0.01	9)	9)	9)	9)	9)
추가 납입 자본금	16,727)	16,170)	12,072)	10,090)	9,698)
자사주	(8,163)	(2,019)	—)	—)	—)
이익잉여금	44,188)	41,074)	39,205)	32,827)	27,159)
기타 종합적손실 누적	(3,218)	(1,748)	(2,872)	(1,027)	(368)
Danaher 주주 자본 총계	49,543)	53,486)	50,082)	45,167)	39,766)
비지배 지분	7)	4)	8)	10)	11)
총 주주 자본	49,550)	53,490)	50,090)	45,177)	39,777)
총 부채 및 주주 자본	77,542)	84,488)	84,350)	83,184)	76,161)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

채무 구성 및 추세

자료에 따르면, 총 부채는 2020년 대비 2024년에 상당히 증가하였다. 특히, 장기 부채는 2020년 약 28,982백만 달러에서 2024년 약 21,194백만 달러로 감소하는 경향을 보였으며, 이는 차입 규모의 조정을 나타낼 수 있다. 반면, 유동 부채는 2020년 7,402백만 달러에서 2024년 6,798백만 달러로 다소 하락하는 추세를 보이고 있다.

장기부채의 세부 항목인 "장기부채, 유동부분 제외" 역시 2020년 21,193백만 달러에서 2024년 15,500백만 달러로 줄어드는 양상을 보이고 있으며, 이는 장기 차입의 일부 조정으로 해석될 수 있다. 또한, "다른 장기 부채" 역시 지속적으로 감소하는 경향을 보여, 채무 구조가 일부 축소 또는 재조정을 거치고 있음을 시사한다.

단기 부채 및 유동성

유동 부채는 2020년 약 7,402백만 달러에서 2024년 6,798백만 달러로 점진적으로 감소하였다. 이는 유동성 위험의 관리 또는 자산 유동성의 개선을 의미할 수 있으며, 특히, 유동성 관련 부채 비중이 축소된 것으로 분석된다. 또한, "미지급금과 장기부채의 유동 부분"은 2020년 11백만 달러에서 2024년 505백만 달러로 크게 증가하는 반면, 거래 미지급금은 다소 변동이 있으나 전반적으로 일정 수준을 유지하고 있다. 이러한 요소들은 운영상의 유동성 관리에 변화가 있었음을 반영한다.

자본 구조 및 자본력의 변화

주주 자본은 2020년 39,777백만 달러에서 2024년 49,550백만 달러로 실질적인 증가를 보여주고 있다. 이익잉여금은 같은 기간 동안 27,159백만 달러에서 44,188백만 달러로 크게 늘어나면서, 자본 축적이 지속되고 있음을 나타낸다. 추가 납입 자본금 역시 2020년 9,698백만 달러에서 2024년 16,727백만 달러로 증가하였다, 이는 기업이 자본 조달 또는 재투자의 일환으로 자본을 확충하는 전략을 취했음을 시사한다.

반면, 자사주는 2023년 이후 대규모로 차감(2024년 -8,163백만 달러)되어, 자사주 매입을 통한 주주환원 정책 또는 지분 조정을 실행하고 있음을 보여준다. 기타 종합 손실 누적이 2020년 이후 적자 상태를 지속하며 증대된 것은 자본의 일부 소모 또는 적자 누적으로 인한 누적 손실의 축적을 의미한다.

이익 잉여금 및 기타 손익 요소

이익잉여금은 꾸준히 증가하는 추세로, 2020년 27,159백만 달러에서 2024년 44,188백만 달러에 이르렀다. 이는 기업의 영업이익성과 재무적 성과가 견고하였음을 반영한다. 한편, 기타 종합손실 누적은 지속적 적자를 기록하며 2024년에는 -3,218백만 달러까지 늘었고, 이로 인해 전체 주주자본 증가는 제약받고 있다.

전반적인 재무 건전성과 자본 구조

전반적으로, 자본은 지속적으로 성장하였으며, 총 부채와 비교하여 자본비율은 안정 또는 개선된 모습이 관찰된다. 채무와 자본의 비율 관점에서는 채무 비중이 다소 감소하는 추세는 아니지만, 자본 확충과 손실 축적 간의 균형을 유지하려는 노력이 드러난다. 이와 함께, 기업은 부채감축과 자본 확장 전략을 병행하여 재무 구조를 다듬고자 하는 것으로 판단된다.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본