자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Danaher Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년 이후 연평균적인 성장세가 관찰되며, 2021년에 가장 큰 폭으로 증가하였다가 2022년에는 소폭 증가하였다. 그러나 2023년 이후에는 다시 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2024년에는 일부 회복되었지만 2022년 수준에 못 미치는 모습을 보여주고 있다. 이러한 변화는 매출이나 비용 구조의 변화, 또는 일시적 요인에 따른 수익성 변동성을 시사한다.
- 투자 자본
- 전반적으로 지속적으로 증가하는 경향이 높으며, 2020년부터 2022년까지는 꾸준히 증가하였으나 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보이고 있다. 이는 회사가 자본 투자 규모를 늘리거나 자본 효율성을 높이기 위해 투자를 확대하였음을 의미할 수 있으며, 2024년에는 이전보다 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 성장 전략 또는 자본 배분의 변화와 관련돼 있을 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년 7.43%에서 2021년 9.01%로 상승하였으며, 2022년에는 8.76%로 소폭 하락하였다. 이후 2023년에는 급격히 3.94%로 떨어졌으며, 2024년에는 약간 회복된 4.64%를 기록하였다. ROIC의 이와 같은 변동은 수익성이나 효율성의 일시적 변화, 또는 자본 배분의 변화와 관련이 있을 가능성이 크다. 특히 2023년의 급격한 하락은 투자수익성의 저하 또는 일회성 비용 증가 등을 반영할 수 있다.
ROIC의 분해
Danaher Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 분석 기간 동안 영업이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 2021년에는 27.65%로 최고치를 기록했으며, 이후 2022년에 약간 감소하여 27.12%를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 21.44%, 19.69%로 지속적으로 하락하며, 수익성의 감소를 나타내고 있다. 이는 기업의 영업 효율성이나 수익성 확보가 어려워지고 있음을 시사할 수 있다.
- 자본금회전율 (TO)
- 자본금회전율은 2020년부터 2024년까지 비교적 일정한 범위 내(0.3~0.4)에서 움직이고 있으며, 2021년과 2022년에 각각 0.4로 최고치를 보였다. 2023년에는 0.3으로 잠시 하락하였으나, 2024년에는 0.32로 소폭 회복되었다. 이는 자본의 활용 효율성이 일정 수준을 유지하고 있으며, 큰 변화 없이 안정적인 영업활동이 이루어지고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년 92.93%에서 2021년과 2022년에 각각 81.42%, 80.31%로 낮아졌다. 이는 세금 부담률이 감소하는 경향을 보인 것으로 해석할 수 있다. 그러나 2023년에는 급격히 60.4%로 크게 떨어졌으며, 이후 2024년에는 다시 72.69%로 회복된 모습을 나타낸다. 변화폭이 크기 때문에 세금 정책의 변화 또는 조세 절감 전략의 변경 가능성을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년 7.43%에서 2021년 9.01%로 상승하였다가, 2022년에는 다소 하락하여 8.76%를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 3.94%, 4.64%로 크게 떨어지며, 초기보다 상당히 낮은 수익률을 보이고 있다. 이는 투자로 인한 수익률이 악화되고 있음을 시사하며, 자본투자에 대한 효율성이 저하되고 있을 가능성을 보여준다. 특히 2023년에는 상당한 감소폭이 관찰되며, 기업의 장기적 성장 잠재력에 대한 우려를 낳을 수 있다.
영업이익률 (OPM)
Danaher Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 영업 | ||||||
| 더: 계약 부채의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 판매량 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 판매량
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년 대비 2021년에는 세전 순영업이익이 큰 폭으로 증가하여 약 53.6% 상승하였으며, 2022년에도 소폭 증가하여 약 8,550백만 달러를 기록하였다. 그러나 2023년에는 약 40% 감소하였고, 2024년에는 다소 회복되었으나 전년 대비 낮은 수준인 4,665백만 달러를 유지하였다. 이러한 흐름은 전반적으로 수익성 측면에서 변동성을 내포하고 있음을 시사한다.
- 조정된 판매량
- 2020년부터 2022년까지는 지속적으로 증가하는 추세를 보여, 각각 약 22,895백만 달러에서 31,528백만 달러로 약 37.7% 성장하였다. 이후 2023년에는 약 24,027백만 달러로 감소했으며, 2024년에도 유사한 수준인 23,692백만 달러를 기록하였다. 이와 같은 변화는 판매 활동의 축소 또는 시장 요인에 따른 일시적 영향을 반영하는 것으로 보인다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년의 영업이익률은 23.43%에서 2021년에는 27.65%로 상승하며 수익성 개선을 보여주었고, 2022년에도 높게 유지되어 27.12%를 기록하였다. 그러나 2023년에는 영업이익률이 21.44%로 하락하였으며, 2024년에는 19.69%로 더욱 낮아졌다. 이러한 하락은 매출 성장률 둔화 또는 비용 구조의 변화가 기여했음을 시사한다.
자본금회전율(TO)
Danaher Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업 | ||||||
| 더: 계약 부채의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 판매량 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 조정된 판매량
- 2020년부터 2022년까지 조정된 판매량은 연속적인 증가세를 보여, 각각 22,895백만 달러에서 31,528백만 달러로 상승하였습니다. 그러나 2023년에는 약 23,927백만 달러로 하락하였으며, 2024년에는 소폭 감소하여 23,692백만 달러를 기록했습니다. 이러한 추세는 글로벌 경제 상황 또는 시장 수요의 변화에 따른 일시적인 변동을 반영하는 것으로 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 약 67,123백만 달러에서 2022년까지 점차 증가하여 78,342백만 달러에 도달하였으며, 이후 2023년에 약간 증가하여 78,561백만 달러를 기록하였고, 2024년에는 약 7,531백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 투자 자본 증가는 주로 기업의 확장 또는 설비 투자 등을 반영할 수 있으며, 2024년의 큰 폭 감하는 투자 활동 또는 자본 배분 전략의 변화 가능성을 시사할 수 있습니다.
- 자본금 회전율(TO)
- 자본금 회전율은 2020년 0.34에서 2021년과 2022년 각각 0.4로 상승하는 모습을 보였으며, 이때 수익성과 자본 효율성이 개선된 것으로 해석할 수 있습니다. 이후 2023년에는 0.3으로 하락했고, 2024년에는 다시 0.32로 소폭 상승하였으나, 전년 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이 수치는 회사의 자본 대비 매출창출 효율성을 보여주며, 변동은 기업의 운영 효율성 또는 시장 상황 변화에 따른 것일 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Danaher Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년에서 2023년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 최고치를 기록하였으나 2024년에는 다소 감소한 모습입니다. 이는 회사가 영업활동에서 창출한 현금이 전반적으로 향상되었음을 시사하지만, 2024년의 하락은 잠정적인 수익성 감소 또는 일시적인 운영비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년부터 2022년까지는 꾸준한 증가세를 보여 2022년에는 최고치를 기록하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 다소 하락하는 양상을 나타냅니다. 이는 매출 또는 영업이익의 일시적 감소와 연관되어 있을 것으로 예상되며, 경기 변동이나 경쟁 환경 변화 등의 외부 요인도 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 지표는 2020년에는 7.07%로 낮았으나, 2021년과 2022년에 급격히 상승하여 19.69%를 기록하였고, 2023년에는 39.6%까지 급증하였습니다. 그러나 2024년에는 27.31%로 다소 하락하는 모습을 보였습니다. 이러한 변화는 세금 부담률의 일시적 증가와 이후 조정 또는 세금 정책 변화에 따른 것으로 볼 수 있으며, 수익성에 대한 이해에 중요한 변수를 제공하고 있습니다.