경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Danaher Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Danaher Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2020년 49억 8,600만 달러에서 2021년 67억 2,200만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 소폭 증가하여 68억 6,600만 달러를 기록했지만, 2023년에는 30억 9,900만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 다시 33억 9,100만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년 13.54%에서 2022년 14.3%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 14.48%로 소폭 상승했지만, 2024년에는 14.41%로 약간 감소했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 소폭의 변동성을 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 6만 7,123백만 달러에서 2022년 7만 8,342백만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 7만 8,561백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 7만 3,131백만 달러로 감소했습니다. 투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였으나, 최근 감소세를 나타내고 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 음수 값을 기록하고 있습니다. 2020년 -41억 달러에서 2023년 -82억 7,400만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2024년에는 -71억 4,400만 달러로 소폭 개선되었습니다. 경제적 이익은 전반적으로 악화되었으며, 최근 소폭의 회복세를 보이고 있습니다.
세후 순영업이익의 변동성과 경제적 이익의 지속적인 음수 값은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 투자 자본의 감소 추세 또한 향후 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 자본 비용은 비교적 안정적으로 유지되고 있지만, 경제적 이익 개선을 위해서는 수익성 향상 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Danaher Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 계약부채의 증가(감소)의 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 순이익에 세후 이자 비용 추가.
8 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
10 중단된 운영 제거.
- 순이익에 대한 분석
- 2020년 이후 2021년과 2022년에는 순이익이 지속적으로 증가하는 양상을 보였습니다. 2020년에는 3,646백만 달러였던 순이익이 2021년에는 6,433백만 달러로 급증하였으며, 2022년에는 7,209백만 달러로 다시 상승하였습니다. 그러나 2023년에는 4,764백만 달러로 감소하였고, 2024년에는 3,899백만 달러로 추가 하락하는 흐름이 관찰됩니다. 이는 최근 2년간 순이익이 하락 추세를 나타내고 있음을 시사합니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)에 대한 분석
- 세후 순영업이익 역시 2020년부터 2022년까지 상승하는 모습을 보여, 4,986백만 달러에서 6,722백만 달러, 그리고 6,866백만 달러로 점진적 성장세를 기록하였습니다. 이후 2023년에는 3,099백만 달러로 크게 하락하였고, 2024년에는 약 3,391백만 달러로 소폭 회복하는 양상이 나타납니다. 따라서 두 기간 모두 2022년까지는 성장세를 유지하다가, 2023년 이후에는 하락과 일부 회복이 교차하는 패턴을 보입니다.
현금 영업세
Danaher Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2024년까지 소득세 충당금은 변동을 보여주고 있으며, 전반적으로는 감소하는 경향을 나타내고 있다. 2021년에는 약 1,251백만 달러로 증가하였으나, 이후 2022년에는 약 1,083백만 달러로 일부 감소하였다. 특히, 2023년에는 약 823백만 달러로 다시 줄어들었고, 2024년에는 약 747백만 달러로 낮아졌다. 이러한 추세는 세무상 예상 소득세에 대한 충당금이 전반적으로 하락하는 방향임을 시사한다. 이는 기업의 세무 정책 변화나 예상 소득 구조의 변화에 따른 결과로 해석할 수 있다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 꾸준히 증가하는 경향을 보였다. 2020년에는 약 380백만 달러였던 것이 2021년에는 급증하여 약 1,534백만 달러로 늘었고, 이후 2022년에는 약 1,684백만 달러로 계속 상승하였다. 2023년에도 약 2,032백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 2024년에는 다소 하락하여 약 1,274백만 달러로 나타났다. 전반적으로는 2020년 대비 현금 영업세가 상승세를 보였으며, 특히 2021년과 2022년, 2023년에 걸쳐 큰 폭으로 증가하였다. 이러한 증가는 영업 활동의 확장 또는 세무 부채의 증가 등을 반영할 수 있으며, 2024년의 일부 감소는 환율 변동 또는 일시적인 세무 조정에 의한 영향일 가능성도 있다.
투자 자본
Danaher Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 계약 부채의 추가.
5 Danaher 총 주주의 자기자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 투자액의 뺄셈.
- 총 부채 및 임대
- 2020년 이후 지속적인 감소가 관찰됩니다. 2021년에 잠시 증가했으나 이후 꾸준히 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2024년에는 2020년보다 약 4,000백만 달러 가량 줄어든 수준입니다. 이러한 감소는 부채 상환 또는 임대 부채 축소를 반영할 가능성이 있으며, 재무 안정성 강화 혹은 부채부담 완화 노력의 결과일 수 있습니다.
- 주주 자본 총계
- 2020년부터 2022년까지 꾸준한 증가세를 보였으며, 2023년에는 정점에 이르렀습니다. 이후 2024년에는 다소 감소하는 모습을 나타내지만, 여전히 2020년보다 높은 수준입니다. 이는 순자산이 성장하는 동안 기업의 자기자본이 확대되었음을 시사하며, 수익성 개선 또는 유상증자 등으로 인해 자본이 늘어났음을 암시합니다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 점진적인 증가 흐름을 나타내다가 2024년에는 약 5,000 백만 달러 정도 감소한 모습을 보여줍니다. 이는 영업활동이나 자본재 투자 마찬가지로 투자를 위한 자본 사용이 일시적으로 축소되었거나, 영업을 통한 자본 회수 또는 보수적인 투자 전략 전개를 의미할 수 있습니다. 전체적으로 기업의 장기적 성장 전략과 현금 흐름 관리의 변화가 반영된 것으로 보입니다.
자본 비용
Danaher Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.75% 필수 전환우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.00% 필수 전환우선주, 시리즈 B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미지급금 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.75% 필수 전환우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.00% 필수 전환우선주, 시리즈 B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미지급금 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.75% 필수 전환우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.00% 필수 전환우선주, 시리즈 B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미지급금 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.75% 필수 전환우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.00% 필수 전환우선주, 시리즈 B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미지급금 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4.75% 필수 전환우선주, 시리즈 A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.00% 필수 전환우선주, 시리즈 B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 미지급금 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Danaher Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 -41억 달러에서 2021년 -35억 5200만 달러로 소폭 개선되었으나, 2022년에는 -43억 3900만 달러로 다시 감소했습니다. 2023년에는 -82억 7400만 달러로 크게 악화되었으며, 2024년에는 -71억 4400만 달러로 감소했지만 여전히 상당한 손실을 기록했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보이며, 최근 몇 년간 부정적인 추세를 나타냅니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 671억 2300만 달러에서 2022년 783억 4200만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 785억 6100만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 731억 3100만 달러로 감소했습니다. 투자 자본은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 2024년에 감소 추세를 보이고 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 -6.11%에서 2021년 -4.76%로 개선되었으나, 2022년에는 -5.54%로 다시 악화되었습니다. 2023년에는 -10.53%로 크게 감소했으며, 2024년에는 -9.77%로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준입니다. 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 부정적인 추세를 보이며, 경제적 이익의 악화와 투자 자본의 증가를 반영하는 것으로 보입니다.
종합적으로 볼 때, 투자 자본은 비교적 안정적으로 유지되고 있지만, 경제적 이익은 상당한 손실을 기록하고 있으며, 경제적 스프레드 비율은 지속적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 악화와 자본 효율성 감소를 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
Danaher Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 영업 | ||||||
| 더: 계약 부채의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 판매량 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 판매량
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년부터 2024년까지 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2020년 -41억 달러에서 2021년 -35억 5200만 달러로 소폭 개선되었으나, 이후 2022년 -43억 3900만 달러, 2023년 -82억 7400만 달러, 2024년 -71억 4400만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 특히 2023년의 감소폭이 두드러집니다.
- 조정된 판매량
- 조정된 판매량은 2020년 228억 9500만 달러에서 2021년 298억 6200만 달러, 2022년 315억 2800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 239억 2700만 달러로 감소했으며, 2024년에는 236억 9200만 달러로 소폭 감소했습니다. 판매량 증가세는 2023년부터 둔화되었음을 알 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 -17.91%에서 2021년 -11.89%로 개선되었으나, 이후 2022년 -13.76%, 2023년 -34.58%, 2024년 -30.16%로 악화되었습니다. 마진 비율은 경제적 이익의 감소와 판매량 증가세 둔화의 영향을 받아 전반적으로 부정적인 추세를 보입니다. 특히 2023년의 마진 비율 악화가 심각합니다.
전반적으로, 판매량은 초기 증가세를 보였으나 최근 둔화되었으며, 경제적 이익은 지속적으로 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 경제적 이익 마진 비율의 악화로 이어지고 있습니다. 경제적 이익의 감소폭이 판매량 감소폭보다 크다는 점을 고려할 때, 비용 관리 또는 가격 책정 전략에 대한 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.