Danaher Corp. (NYSE:DHR)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류 자산은 2020년 3억 3100만 달러에서 2024년 12억 3000만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 증가세를 보였으며, 2023년에는 20억 2700만 달러로 정점을 기록했습니다. 2024년에는 감소했지만 여전히 2020년보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다.

지연

지연 자산은 2020년 5억 1800만 달러에서 2024년 -4억 8300만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 2021년부터 음수 값을 기록하기 시작했으며, 감소폭이 점차 확대되어 2023년에는 -12억 400만 달러까지 하락했습니다. 이러한 추세는 자산 회수 또는 상각과 관련된 활동이 증가했음을 시사할 수 있습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 8억 4900만 달러에서 2021년 12억 5100만 달러로 증가한 후, 2022년 10억 8300만 달러, 2023년 8억 2300만 달러, 2024년 7억 4700만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 감소 추세가 나타나고 있으며, 이는 미래 소득에 대한 세금 부담이 줄어들 것으로 예상됨을 의미할 수 있습니다.

전류 자산의 급격한 증가는 유동성 증가를 나타낼 수 있으며, 이는 투자, 운영 또는 자금 조달 활동의 결과일 수 있습니다. 반면, 지연 자산의 지속적인 감소는 자산의 가치 하락 또는 회수 노력의 증가를 반영할 수 있습니다. 소득세 충당금의 감소는 미래의 세금 부담 감소를 시사하지만, 이는 수익성 변화와도 관련될 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 여러 세금 관련 항목의 변화를 보여줍니다. 법정 연방 소득세율은 2020년부터 2024년까지 일관되게 21%로 유지되었습니다.

주 소득세, 연방 소득세 혜택 순

이 항목은 2020년 1.1%에서 2022년 1.3%로 증가했다가 2023년 1.2%로 소폭 감소했고, 2024년에는 0.8%로 감소했습니다.

미국 이외 지역의 요금 차등

이 항목은 2020년 -1.6%에서 2022년 -2.8%까지 꾸준히 감소했으며, 2023년에는 -3.4%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 -2.9%로 소폭 증가했습니다.

불확실한 세무 포지션의 소멸시효 해결 및 만료

이 항목은 2020년 -0.7%에서 2021년 -3%로 크게 감소한 후 2022년 -0.2%로 증가했습니다. 2023년에는 -0.4%로 다시 감소했고, 2024년에는 -0.6%로 감소했습니다.

사업 재편

2020년과 2021년에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2022년에는 -4.9%로 나타났고, 2023년에는 0.6%로 크게 증가했습니다.

연구학점

2020년과 2021년에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2022년 이후에는 -1.6% (2023년) 및 -1.5% (2024년)로 나타났습니다.

외국에서 파생된 무형소득, 불확실한 세무 상황 및 기타

이 항목은 2020년 0.7%에서 2021년 0.5%로 감소한 후 2022년과 2023년에는 -0.8%로 감소했습니다. 2024년에는 0.3%로 증가했습니다.

주식 기반 보상으로 인한 초과 세금 혜택

이 항목은 2020년 -1.6%에서 2023년 -0.3%까지 꾸준히 감소한 후 2024년에는 -1%로 감소했습니다.

실효 소득세율은 2020년 18.9%에서 2021년 16.5%로 감소한 후 2022년 13.1%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 16.3%로 증가했고, 2024년에는 16.1%로 소폭 감소했습니다.

전반적으로, 데이터는 세금 관련 항목에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 특히, 미국 이외 지역의 요금 차등과 불확실한 세무 포지션의 소멸시효 해결 및 만료 항목에서 두드러진 변화가 관찰됩니다. 실효 소득세율은 변동성을 보이며, 2022년에 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 의심스러운 계정에 대한 수당은 2020년 24백만 달러에서 2024년 20백만 달러로 감소한 후 소폭 증가했습니다. 재고는 2020년 99백만 달러에서 2022년 118백만 달러로 증가했다가 2024년 114백만 달러로 감소했습니다.

연금 및 퇴직 후 급여 관련 항목은 상당한 변동성을 보입니다. 2020년 259백만 달러에서 2021년 105백만 달러로 크게 감소한 후 2022년에는 17백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 25백만 달러로 증가했다가 2024년에는 -9백만 달러로 전환되었습니다.

환경 및 규정 준수 비용은 2020년 27백만 달러에서 2022년 39백만 달러로 증가한 후 2024년에는 38백만 달러로 안정화되었습니다. 다른 적립 및 선불 항목은 2020년 341백만 달러에서 2024년 631백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 주식형 보상 비용 또한 2020년 68백만 달러에서 2024년 122백만 달러로 증가 추세를 보였습니다.

운용리스 부채는 2020년 215백만 달러에서 2024년 255백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 연구 개발 비용은 2021년 49백만 달러로 처음 보고된 이후 2024년에는 584백만 달러로 크게 증가했습니다. 세금 공제 및 손실 이월은 2020년 569백만 달러에서 2024년 760백만 달러로 증가했습니다.

평가 충당금 전 이연법인세 자산은 2020년 1602백만 달러에서 2024년 2524백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 평가 충당금은 -264백만 달러에서 -232백만 달러로 소폭 개선되었고, 이연법인세 자산은 2020년 1338백만 달러에서 2024년 2292백만 달러로 증가했습니다.

재산, 공장 및 장비는 2020년 -50백만 달러에서 2024년 -136백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 자기 보험을 포함한 보험은 변동성이 컸으며, 2020년 -713백만 달러에서 2023년 -315백만 달러로 감소했다가 2024년 -400백만 달러로 다시 감소했습니다. LYON의 베이시스 차이는 2020년 -11백만 달러로 보고된 후 더 이상 데이터에 나타나지 않았습니다.

운용리스 ROU 자산은 2020년 -204백만 달러에서 2024년 -238백만 달러로 감소했습니다. 영업권 및 기타 무형 자산은 2020년 -3814백만 달러에서 2024년 -3300백만 달러로 감소했습니다. 이연법인세 부채는 2020년 -4792백만 달러에서 2024년 -4083백만 달러로 감소했습니다. 순이연법인세자산(부채)는 2020년 -3454백만 달러에서 2024년 -1791백만 달러로 감소했습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 총 부채는 2020년부터 2024년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 36384백만 달러에서 2024년 27992백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 부채 역시 유사한 감소세를 나타내며, 2020년 32930백만 달러에서 2024년 26201백만 달러로 감소했습니다.

주주 자본은 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 감소했습니다. Danaher 주주 자본 총계는 2020년 39766백만 달러에서 2023년 53486백만 달러로 증가한 후, 2024년에는 49543백만 달러로 감소했습니다. 조정된 Danaher 총 주주 자본 역시 2020년 43220백만 달러에서 2023년 55678백만 달러로 증가했다가, 2024년에는 51334백만 달러로 감소하는 패턴을 보였습니다.

순이익은 2020년부터 2022년까지 증가했지만, 2023년과 2024년에는 감소했습니다. 2020년 3646백만 달러에서 2022년 7209백만 달러로 증가한 후, 2023년에는 4764백만 달러, 2024년에는 3899백만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 추세를 보이며, 2020년 4164백만 달러에서 2022년 6650백만 달러로 증가했다가, 2023년에는 3560백만 달러, 2024년에는 3416백만 달러로 감소했습니다.

총 부채

2020년부터 2024년까지 지속적인 감소 추세

주주 자본

2020년부터 2023년까지 증가, 2024년 감소

순이익

2020년부터 2022년까지 증가, 2023년과 2024년 감소

전반적으로 부채는 감소하는 반면, 주주 자본은 증가하다가 감소하는 경향을 보입니다. 순이익은 2022년을 정점으로 감소 추세에 있습니다. 이러한 변화는 수익성 및 자본 구조에 영향을 미칠 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다. 순이익률은 2020년 16.36%에서 2021년과 2022년에 각각 21.84%와 22.91%로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 19.94%로 감소했고, 2024년에는 16.33%로 다시 감소하여 초기 수준으로 돌아갔습니다.

조정된 순이익률 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 18.69%에서 2021년 21.06%, 2022년 21.13%로 증가했지만, 2023년에는 14.9%로, 2024년에는 14.31%로 감소했습니다. 조정된 순이익률의 감소폭이 전체 순이익률의 감소폭보다 큰 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 1.92에서 2024년 1.57로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 2020년 1.76에서 2024년 1.51로 감소하여, 전반적으로 재무 위험이 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 9.17%에서 2021년 14.24%, 2022년 14.39%로 크게 증가했지만, 2023년에는 8.91%로, 2024년에는 7.87%로 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률 또한 유사한 패턴을 보이며, 2020년 9.63%에서 2021년 12.73%, 2022년 12.54%로 증가한 후 2023년 6.39%, 2024년 6.65%로 감소했습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 2020년 4.79%에서 2021년 7.73%, 2022년 8.55%로 증가했지만, 2023년에는 5.64%로, 2024년에는 5.03%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2020년 5.47%에서 2021년 7.46%, 2022년 7.88%로 증가한 후 2023년 4.21%, 2024년 4.41%로 감소했습니다.

전반적으로 수익성 지표는 2021년과 2022년에 개선되었지만, 2023년과 2024년에 감소하는 추세를 보입니다. 재무 레버리지는 지속적으로 감소하고 있으며, 자산 활용 효율성을 나타내는 지표 또한 감소하는 경향을 보입니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2020년 36억 4,600만 달러에서 2021년 64억 3,300만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 72억 900만 달러로 추가 증가했습니다. 그러나 2023년에는 47억 6,400만 달러로 감소했고, 2024년에는 38억 9,900만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 41억 6,400만 달러에서 2021년 62억 400만 달러, 2022년 66억 5,000만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 35억 6,000만 달러로 감소했으며, 2024년에는 34억 1,600만 달러로 소폭 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 16.36%에서 2021년 21.84%, 2022년 22.91%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 19.94%로 감소했고, 2024년에는 16.33%로 다시 감소하여 2020년 수준으로 돌아갔습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 18.69%에서 2021년 21.06%, 2022년 21.13%로 증가했습니다. 2023년에는 14.9%로 크게 감소했으며, 2024년에는 14.31%로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익률의 감소폭은 순이익률의 감소폭보다 컸습니다.

전반적으로 순이익과 조정된 순이익은 2020년부터 2022년까지 증가 추세를 보였지만, 2023년과 2024년에는 감소했습니다. 순이익률 또한 2022년을 정점으로 감소하는 추세를 보였습니다. 조정된 순이익률의 감소폭이 순이익률보다 큰 점을 고려할 때, 일회성 항목이나 회계 조정이 수익성에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

주주 자본 총계

주주 자본 총계는 2020년 397억 6,600만 달러에서 2023년 534억 8,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 495억 4,300만 달러로 감소했지만, 여전히 2020년 수치보다는 높습니다.

조정된 주주 자본 총계

조정된 주주 자본 총계는 2020년 432억 2,000만 달러에서 2023년 556억 7,800만 달러로 주주 자본 총계와 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2024년에는 513억 3,400만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본 총계는 주주 자본 총계보다 일반적으로 더 높은 수치를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 1.92에서 2024년 1.57로 지속적으로 감소했습니다. 이는 부채를 통한 자금 조달 의존도가 점차 줄어들고 있음을 시사합니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2020년 1.76에서 2024년 1.51로 감소하는 추세를 보였습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 재무 레버리지 비율보다 낮은 수치를 유지하며, 이는 조정된 자본 구조를 반영합니다.

전반적으로, 주주 자본은 증가 추세를 보이다가 2024년에 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 재무 레버리지 비율은 꾸준히 감소하여 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 조정된 지표는 유사한 추세를 보이며, 자본 구조의 조정이 이루어지고 있음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2020년 36억 4,600만 달러에서 2021년 64억 3,300만 달러로 크게 증가했지만, 2023년에는 47억 6,400만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 38억 9,900만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 41억 6,400만 달러에서 2022년 66억 5,000만 달러로 증가했지만, 2023년에는 35억 6,000만 달러로 감소했고, 2024년에는 34억 1,600만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익은 순이익보다 일반적으로 높은 수치를 보였습니다.

주주 자본 총계는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 397억 6,600만 달러에서 2023년 534억 8,600만 달러로 증가했지만, 2024년에는 495억 4,300만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본 총계 역시 유사한 패턴을 보이며, 2020년 432억 2,000만 달러에서 2023년 556억 7,800만 달러로 증가한 후 2024년에는 513억 3,400만 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년과 2022년에 각각 14.24%와 14.39%로 최고치를 기록한 후, 2023년 8.91%로 감소했고, 2024년에는 7.87%로 더욱 감소했습니다. 이는 순이익 감소와 주주 자본 증가의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 12.73%로 최고치를 기록한 후, 2023년 6.39%로 감소했고, 2024년에는 6.65%로 소폭 상승했습니다. 조정된 자기자본비율은 ROE보다 일반적으로 높은 수치를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)

순이익을 주주 자본으로 나눈 값으로, 투자된 자본이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다. ROE의 감소는 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 순이익을 조정된 주주 자본으로 나눈 값으로, 조정된 자본이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다. 조정된 자기자본비율의 감소 또한 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2020년 36억 4,600만 달러에서 2021년 64억 3,300만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 72억 900만 달러로 소폭 증가한 후 2023년에는 47억 6,400만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 38억 9,900만 달러로 추가 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 41억 6,400만 달러에서 2021년 62억 400만 달러, 2022년 66억 5,000만 달러로 증가했지만, 2023년에는 35억 6,000만 달러, 2024년에는 34억 1,600만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순이익보다 일반적으로 높은 수치를 나타내며, 이는 특정 항목을 제외한 후의 이익을 반영합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 4.79%에서 2021년 7.73%, 2022년 8.55%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 5.64%로 감소했고, 2024년에는 5.03%로 추가 감소했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 개선되었다가 다시 악화되었음을 시사합니다.

조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율과 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 더 높은 값을 나타냈습니다. 2020년 5.47%에서 2021년 7.46%, 2022년 7.88%로 증가한 후, 2023년에는 4.21%로, 2024년에는 4.41%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율의 감소는 조정된 순이익의 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익 모두 2021년과 2022년에 증가했지만, 이후 2년 동안 감소했습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율 모두 2022년까지 증가했지만, 이후 2년 동안 감소했습니다.

조정된 순이익과 조정된 ROE 비율은 순이익과 ROE 비율보다 일반적으로 높은 값을 나타냅니다.