기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Danaher Corp., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2021년 83억 5,800만 달러에서 2022년 85억 1,900만 달러로 소폭 증가했으나, 2023년에는 64억 9,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 66억 8,800만 달러로 소폭 반등했지만, 2025년에는 다시 64억 1,600만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년: 8,358 백만 달러
- 2022년: 8,519 백만 달러
- 2023년: 6,490 백만 달러
- 2024년: 6,688 백만 달러
- 2025년: 6,416 백만 달러
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 74억 5,400만 달러에서 2022년 76억 7,800만 달러로 증가했지만, 2023년에는 54억 4,700만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 56억 1,900만 달러로 소폭 증가했고, 2025년에는 55억 7,400만 달러로 소폭 감소했습니다. FCFF는 영업활동으로 인한 순현금 제공액과 유사한 변동 패턴을 보이며, 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년: 7,454 백만 달러
- 2022년: 7,678 백만 달러
- 2023년: 5,447 백만 달러
- 2024년: 5,619 백만 달러
- 2025년: 5,574 백만 달러
두 지표 모두 2023년에 상당한 감소를 보인 후, 2024년에 소폭 회복되었지만 2025년에는 다시 감소하는 패턴을 보입니다. 이러한 추세는 현금 흐름 생성 능력에 영향을 미치는 요인에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다. 감소의 원인이 일시적인 요인인지, 아니면 근본적인 사업 환경 변화에 기인하는 것인지 파악하는 것이 중요합니다.
지급된 이자, 세금 순
Danaher Corp., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
2 2025 계산
이자 지급, 세금 = 이자 지급 × EITR
= 331 × 15.00% = 50
최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 16.5%를 기록했으며, 2022년에는 13.1%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 16.3%로 다시 상승했고, 2024년에는 소폭 감소한 16.1%를 나타냈습니다. 2025년에는 15%로 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 실효 소득세율은 13.1%에서 16.3% 사이의 범위 내에서 변동하며, 16% 내외에서 안정적인 추세를 보이고 있습니다.
- 이자 지급액, 세액 공제
- 이자 지급액은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년에는 377백만 달러였으나, 2022년에는 302백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 328백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 310백만 달러로 다시 감소했습니다. 2025년에는 281백만 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 감소 추세는 차입금 규모 감소 또는 이자율 변화와 관련될 수 있습니다.
두 항목 모두에서 관찰되는 추세는 재무 전략의 변화 또는 외부 경제 환경의 영향을 반영할 수 있습니다. 실효 소득세율의 변동은 세법 변경, 세무 공제 항목의 변화, 또는 수익 구성의 변화와 관련될 수 있습니다. 이자 지급액의 감소는 부채 관리 전략의 개선 또는 자금 조달 방식의 변화를 나타낼 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Danaher Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 148,237) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 5,574) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 26.59 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 21.53 |
| Amgen Inc. | 22.03 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.49 |
| Eli Lilly & Co. | 93.58 |
| Gilead Sciences Inc. | 18.22 |
| Johnson & Johnson | 27.89 |
| Merck & Co. Inc. | 23.91 |
| Pfizer Inc. | 18.01 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.08 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.01 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.54 |
| EV/FCFF부문 | |
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 26.90 |
| EV/FCFF산업 | |
| 의료 | 25.54 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Danaher Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 161,736) | 162,558) | 197,948) | 197,582) | 210,569) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 5,574) | 5,619) | 5,447) | 7,678) | 7,454) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 29.01 | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.29 | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | |
| Amgen Inc. | 23.08 | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.84 | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 107.04 | 200.96 | 655.43 | 59.17 | 38.39 | |
| Gilead Sciences Inc. | 19.36 | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | |
| Johnson & Johnson | 28.52 | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | |
| Merck & Co. Inc. | 25.30 | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | |
| Pfizer Inc. | 18.08 | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.01 | 19.97 | 25.33 | 23.31 | 9.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 28.42 | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.94 | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 28.89 | 23.59 | 27.29 | 18.08 | 16.12 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 의료 | 27.34 | 24.05 | 25.98 | 18.66 | 17.80 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자세히 보기 »
2 자세히 보기 »
3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 161,736 ÷ 5,574 = 29.01
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 210,569백만 달러에서 2022년 12월 31일 197,582백만 달러로 감소했으며, 2023년에는 소폭 상승하여 197,948백만 달러를 기록했습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 각각 162,558백만 달러와 161,736백만 달러로 다시 감소했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름은 2021년 7,454백만 달러에서 2022년 7,678백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 5,447백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 5,619백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 5,574백만 달러로 소폭 감소했습니다.
- EV/FCFF 비율
- EV/FCFF 비율은 2021년 28.25에서 2022년 25.74로 감소했습니다. 2023년에는 36.34로 크게 증가했지만, 2024년에는 28.93으로 감소하고 2025년에는 29.01로 소폭 증가했습니다. 이 비율의 변동성은 기업 가치와 잉여 현금 흐름의 변화를 모두 반영합니다.
기업 가치의 감소 추세와 잉여 현금 흐름의 상대적 안정성을 고려할 때, EV/FCFF 비율의 변동성은 기업 가치 평가에 영향을 미치는 요인들의 변화를 나타낼 수 있습니다. 특히 2023년의 급격한 증가는 기업 가치에 비해 잉여 현금 흐름이 상대적으로 감소했음을 시사합니다. 이후 EV/FCFF 비율이 감소한 것은 기업 가치 감소의 영향을 받은 것으로 해석할 수 있습니다.