가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

Danaher Corp., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순이익	3,899)	4,764)	7,209)	6,433)	3,646)
순 비현금 청구 금액	2,504)	992)	2,270)	2,354)	2,508)
영업 자본의 변화	285)	734)	(960)	(429)	61)
영업활동으로 인한 순현금 제공	6,688)	6,490)	8,519)	8,358)	6,215)
부동산, 공장 및 장비에 대한 추가 비용 지불	(1,392)	(1,383)	(1,152)	(1,294)	(791)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	13)	12)	9)	13)	2)
차입금(상환)으로 인한 순수익, 만기가 90일 이하인 경우	5)	(1,006)	(723)	2,265)	(4,637)
90일 이상의 만기가 도래하는 차입금 수익금	—)	—)	—)	984)	8,670)
차입금 상환, 만기가 90일 이상인 경우	(1,674)	(620)	(965)	(1,186)	(5,933)
만기 전에 차입금을 상환하기 위한 전체 보험료 만들기	—)	—)	—)	(96)	(26)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	3,640)	3,493)	5,688)	9,044)	3,500)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 기업의 영업활동으로 인한 순현금 흐름은 시간에 따라 변동이 있으나 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에는 6,215백만 달러였으며, 이후 2021년에는 8,358백만 달러로 큰 폭으로 증가하였고, 2022년에도 8,519백만 달러로 계속 상승하였습니다. 그러나 2023년부터는 6,490백만 달러로 감소하다가 2024년에는 약간 회복되어 6,688백만 달러를 기록하였습니다. 이와 같은 흐름은 기업의 영업활동이 강한 성장 이후 일시적인 조정을 겪은 것으로 해석될 수 있습니다. 전반적으로 여전히 상당한 수준의 현금 창출 능력을 유지하고 있으며, 계절적 또는 일시적 요인에 따른 변동이 존재하는 것으로 보입니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 자기자본 대비 잉여현금흐름은 큰 변동을 보여주며, 2020년에는 3,500백만 달러였던 것이 2021년에는 9,044백만 달러로 급증하였고, 이후 2022년에는 5,688백만 달러로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2023년에는 다시 낮아져 3,493백만 달러를 기록하였으며, 2024년에는 약간 상승하여 3,640백만 달러에 달하였습니다. 이 수치는 회사의 주주환원 정책, 자본적 지출, 배당 및 주식매입 활동에 따라 영향을 받을 수 있으며, 2021년의 급증은 일시적이거나 비정상적 요인에 기인했을 가능성이 있습니다. 전체적으로 볼 때, FCFE는 높은 수치를 유지하고 있으나 상당한 변동성을 보이고 있어, 향후 안정적인 현금 흐름 유지 여부에 대한 관찰이 필요합니다.

Danaher Corp., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	716,051,590
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	3,640)
주당 FCFE	5.08
현재 주가 (P)	192.94
밸류에이션 비율
P/FCFE	37.95
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
AbbVie Inc.	15.55
Amgen Inc.	24.11
Bristol-Myers Squibb Co.	3.91
Eli Lilly & Co.	56.82
Gilead Sciences Inc.	11.81
Johnson & Johnson	14.28
Merck & Co. Inc.	9.93
Pfizer Inc.	51.10
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	16.84
Thermo Fisher Scientific Inc.	36.27
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—
P/FCFE부문
제약, 생명공학 및 생명과학	18.98
P/FCFE산업
의료	17.80

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Danaher Corp., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	714,709,852	739,701,725	728,576,886	715,352,586	712,204,198
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	3,640)	3,493)	5,688)	9,044)	3,500)
주당 FCFE⁴	5.09	4.72	7.81	12.64	4.91
주가^1, 3	207.95	250.65	250.11	262.39	219.26
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	40.83	53.08	32.04	20.75	44.62
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
AbbVie Inc.	13.57	17.37	22.66	18.76	13.16
Amgen Inc.	25.50	4.71	8.32	13.52	11.06
Bristol-Myers Squibb Co.	4.74	7.52	22.85	16.17	7.80
Eli Lilly & Co.	64.93	75.06	60.51	35.17	36.62
Gilead Sciences Inc.	12.07	12.81	15.22	12.70	5.98
Johnson & Johnson	12.67	24.31	16.73	23.28	15.60
Merck & Co. Inc.	11.32	24.48	22.40	18.72	17.85
Pfizer Inc.	55.28	3.82	10.56	8.88	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	21.27	26.52	19.29	10.35	13.30
Thermo Fisher Scientific Inc.	41.23	31.16	27.98	13.44	18.58
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	33.45	19.91	26.08	18.46
P/FCFE부문
제약, 생명공학 및 생명과학	19.99	16.91	19.28	16.49	17.09
P/FCFE산업
의료	19.35	18.18	18.40	17.94	17.51

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Danaher Corp.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2024 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 3,640,000,000 ÷ 714,709,852 = 5.09

⁵ 2024 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 207.95 ÷ 5.09 = 40.83

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가: 주가는 2020년 말 219.26 달러에서 2021년 말 262.39 달러로 증가하였으며, 이후 2022년 말에는 250.11 달러로 다소 하락하는 모습을 보였다. 2023년 말에는 다시 소폭 상승하여 250.65 달러를 기록했고, 2024년 말에는 207.95 달러로 하락하였다. 전반적으로 볼 때, 주가는 2021년 이후 변동성을 겪으며 최고점을 찍은 후 2024년에는 하락하는 추세를 나타내고 있다.
주당 FCFE: 주당 배당가능현금흐름(FCFE)은 2020년 4.91 달러에서 2021년 12.64 달러로 크게 증가하였다. 그러나 이후 2022년에는 7.81 달러로 축소되었으며, 2023년에는 4.72 달러로 다시 하락하는 경향을 보였다. 2024년에는 5.09 달러로 약간 상승하는 모습을 보여 주당 현금흐름의 변동성이 존재한다는 점을 시사한다.
P/FCFE 비율: P/FCFE 비율은 2020년 44.62에서 2021년 20.75로 대폭 낮아졌으며, 이후 2022년 32.04로 상승하였다. 2023년에는 53.08로 다시 급증하였고, 2024년에는 40.83으로 낮아졌다. 이 비율은 주가와 FCFE 간의 관계를 반영하는데, 2021년에 비해 2022년과 2024년에 비율이 높아진 것은 투자자들이 회사의 현금흐름 전망에 대해 비교적 낙관적인 입장을 유지했음을 시사할 수 있다. 그러나 2023년의 급증은 특정 시점의 시장 기대에 따른 일시적 증상으로 볼 수 있다.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)