Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

분석 기간 동안 매출총이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 35.47%에서 2023년 3분기 51.78%로 상승했습니다. 특히 2022년에는 48.8%에서 55.26%로 뚜렷한 증가세를 나타냈으며, 2023년에는 소폭 감소하여 54.29%를 기록했습니다.

영업이익률은 변동성이 컸습니다. 2019년 1분기 9.72%에서 2019년 2분기 17.87%로 증가했지만, 이후 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 3분기에 -53.28%까지 하락했습니다. 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 26.44%를 기록했고, 2022년에는 38.5%에서 42.23%로 추가 상승했습니다. 2023년에는 다시 감소하여 32.77%를 나타냈습니다.

순이익률 또한 영업이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 30.62%에서 2019년 2분기 42.13%로 증가했지만, 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 3분기에 -62.68%까지 하락했습니다. 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 23.05%를 기록했고, 2022년에는 30.15%에서 32.53%로 추가 상승했습니다. 2023년에는 다시 감소하여 24.63%를 나타냈습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 37.47%에서 2019년 2분기 55.25%로 크게 증가했지만, 이후 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 3분기에 -106.52%까지 하락했습니다. 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 30.37%를 기록했고, 2022년에는 52.18%에서 58.13%로 추가 상승했습니다. 2023년에는 다시 감소하여 32.61%를 나타냈습니다.

자산수익률비율(ROA)은 매출총이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 16.29%에서 2019년 2분기 23.21%로 증가했지만, 이후 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 3분기에 -31.18%까지 하락했습니다. 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 13.38%를 기록했고, 2022년에는 22.7%에서 26.83%로 추가 상승했습니다. 2023년에는 다시 감소하여 15.66%를 나타냈습니다.

전반적으로 2020년은 수익성 지표들이 크게 악화된 시기였으며, 이후 2021년부터 회복세를 보였습니다. 2022년에는 수익성 지표들이 전반적으로 개선되었지만, 2023년에는 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 매출총이익은 2019년 1분기 46백만 달러에서 2019년 2분기 797백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년 3분기 768백만 달러, 2019년 4분기 600백만 달러로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 1191백만 달러로 증가했지만, 2020년 2분기에는 -208백만 달러로 손실을 기록했습니다. 2020년 3분기에는 318백만 달러, 2020년 4분기에는 391백만 달러로 회복세를 보였습니다.

2021년에는 매출총이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 750백만 달러에서 2021년 2분기 939백만 달러, 2021년 3분기 1746백만 달러, 2021년 4분기 2402백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2022년 1분기 1870백만 달러, 2022년 2분기 3197백만 달러, 2022년 3분기 3172백만 달러, 2022년 4분기 2353백만 달러를 기록했습니다.

2023년에는 매출총이익이 다소 변동성을 보였습니다. 2023년 1분기 2025백만 달러에서 2023년 2분기 1684백만 달러로 감소한 후, 2023년 3분기 1919백만 달러로 소폭 증가했습니다.

수익

수익은 2019년 1분기 1079백만 달러에서 2019년 2분기 1806백만 달러로 증가했습니다. 이후 2019년 3분기 1746백만 달러, 2019년 4분기 1589백만 달러로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 2087백만 달러로 증가했지만, 2020년 2분기에는 394백만 달러로 크게 감소했습니다. 2020년 3분기에는 1067백만 달러, 2020년 4분기에는 1280백만 달러로 회복세를 보였습니다.

2021년에는 수익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 1762백만 달러에서 2021년 2분기 2417백만 달러, 2021년 3분기 3466백만 달러, 2021년 4분기 4561백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2022년 1분기 3812백만 달러, 2022년 2분기 5626백만 달러, 2022년 3분기 5432백만 달러, 2022년 4분기 4299백만 달러를 기록했습니다.

2023년에는 수익이 다소 변동성을 보였습니다. 2023년 1분기 3823백만 달러에서 2023년 2분기 3454백만 달러로 감소한 후, 2023년 3분기 3836백만 달러로 소폭 증가했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2019년 1분기 35.47%에서 2019년 2분기 40.23%로 증가했습니다. 이후 2019년 3분기 43.77%로 최고점을 기록한 후, 2019년 4분기 35.55%로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 46.43%로 증가했지만, 2020년 2분기에는 40.42%로 감소했습니다. 2020년 3분기에는 37.01%, 2020년 4분기에는 35.05%를 기록했습니다.

2021년에는 매출총이익률이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 27.78%에서 2021년 2분기 36.75%, 2021년 3분기 42.87%, 2021년 4분기 47.82%로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2022년 1분기 48.8%, 2022년 2분기 52.76%, 2022년 3분기 54.76%, 2022년 4분기 55.26%를 기록했습니다. 2023년에는 매출총이익률이 다소 변동성을 보였으며, 2023년 1분기 56.03%, 2023년 2분기 54.29%, 2023년 3분기 51.78%를 기록했습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기에는 -4억 3,700만 달러의 손실을 기록했지만, 2019년 2분기에는 2억 8,500만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이후 2019년 3분기에는 2억 5,000만 달러, 4분기에는 -20억 4,200만 달러로 다시 손실을 기록했습니다.

2020년에는 영업이익의 부정적인 추세가 지속되었습니다. 2020년 1분기에는 -6억 1,100만 달러, 2분기에는 -1억 2,700만 달러, 3분기에는 -4,000만 달러의 손실을 보였습니다. 2020년 4분기에는 4,500만 달러의 이익을 기록하며 손실에서 벗어났습니다.

2021년에는 영업이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기에는 3억 8,400만 달러, 2분기에는 10억 5,000만 달러, 3분기에는 17억 4,800만 달러, 4분기에는 13억 4,700만 달러의 이익을 기록했습니다.

2022년에는 영업이익이 더욱 증가하여 2022년 1분기에는 25억 7,900만 달러, 2분기에는 25억 3,200만 달러, 3분기에는 16억 2,600만 달러, 4분기에는 12억 9,600만 달러의 이익을 보였습니다.

2023년에는 영업이익이 다소 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 9억 7,500만 달러, 2분기에는 11억 5,300만 달러, 3분기에는 3,400만 달러의 이익을 기록했습니다.

수익

수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기에는 10억 7,900만 달러에서 2021년 4분기에는 45억 6,100만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 최고점인 56억 2,600만 달러를 기록했지만, 2023년에는 38억 3,600만 달러로 감소했습니다.

영업이익률

영업이익률은 수익 대비 영업이익의 비율로, 변동성이 컸습니다. 2019년에는 2.27%에서 19.81%까지 변동했으며, 2020년에는 -20.25%까지 하락했습니다. 2021년에는 16.12%에서 26.44%로 증가했으며, 2022년에는 38.5%에서 42.23%까지 상승했습니다. 2023년에는 32.77%로 감소했습니다.

전반적으로 수익은 증가 추세를 보였지만, 영업이익률은 변동성이 컸습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 관리 또는 시장 상황의 변화로 인해 수익성이 영향을 받았음을 시사합니다. 2021년과 2022년에는 수익과 영업이익 모두 크게 증가했지만, 2023년에는 이러한 증가세가 둔화되었습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익은 전반적으로 변동성을 보이며, 특정 기간에 걸쳐 증가 및 감소 추세를 나타냅니다. 2019년 3월 31일에 10억 7,900만 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 18억 600만 달러로 증가했지만, 이후 2019년 말까지 감소하여 15억 8,900만 달러를 기록했습니다.

2020년에는 수익이 더욱 감소하여 2020년 6월 30일에 3억 9,400만 달러까지 떨어졌다가 2020년 말에 12억 8,000만 달러로 회복되었습니다. 2021년에는 수익이 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 45억 6,100만 달러의 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 수익이 56억 2,600만 달러로 증가한 후 2023년 9월 30일에 38억 3,600만 달러로 감소했습니다.

순이익(손실)은 수익의 추세와 유사한 변동성을 보입니다. 2019년에는 손실이 발생했으며, 특히 2019년 12월 31일에 -6억 7,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 2020년에는 손실이 지속되었지만, 손실 규모는 감소했습니다. 2021년에는 순이익이 크게 증가하여 2021년 12월 31일에 15억 600만 달러의 이익을 기록했습니다. 2022년에는 순이익이 19억 3,200만 달러로 증가한 후 2023년 9월 30일에 6억 9,000만 달러로 감소했습니다.

순이익률은 수익 대비 순이익의 비율을 나타내며, 상당한 변동성을 보입니다. 2019년에는 30.62%에서 -5.71%까지 변동했으며, 2020년에는 -25.65%에서 -55.51%까지 변동했습니다. 2021년에는 순이익률이 4.21%에서 23.05%로 증가했으며, 2022년에는 30.15%에서 32.53%로 증가했습니다. 2023년에는 순이익률이 28.1%에서 24.63%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

수익과 순이익은 모두 상당한 변동성을 보이며, 외부 요인에 민감하게 반응할 수 있음을 시사합니다.

2021년과 2022년에는 수익과 순이익이 모두 크게 증가했지만, 2023년에는 감소하는 추세를 보입니다.

순이익률은 수익의 변동성에 따라 크게 변동하며, 수익성 관리에 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기에는 손실을 기록했으나, 2분기에 흑자로 전환되었고, 3분기에는 다시 손실을 기록했습니다. 4분기에는 손실 규모가 확대되었으며, 2020년 초반까지도 손실 추세가 지속되었습니다. 2020년 3분기부터는 흑자 전환 이후 꾸준히 순이익이 증가하여 2021년 말에는 최고점을 기록했습니다. 2022년에도 높은 수준의 순이익을 유지했으나, 2023년 상반기에는 다소 감소하는 경향을 보였습니다.

주주 지분은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기부터 2021년 말까지 꾸준히 증가했으며, 특히 2021년 1분기에는 급격한 증가세를 보였습니다. 2022년에도 주주 지분은 증가세를 유지했으나, 증가폭은 다소 둔화되었습니다. 2023년 상반기에는 소폭의 변동을 보였습니다.

ROE

자기자본이익률(ROE)은 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2019년에는 높은 ROE를 기록했으나, 2020년에는 마이너스 ROE를 기록하며 수익성이 악화되었습니다. 2021년에는 ROE가 크게 반등하여 30%를 상회하는 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 ROE가 더욱 증가하여 50%를 넘어서는 높은 수익성을 나타냈습니다. 2023년 상반기에는 ROE가 다소 감소하는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 순이익(손실)은 변동성이 크지만, 주주 지분은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. ROE는 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았으며, 2021년과 2022년에 높은 수익성을 기록했습니다. 2023년 상반기에는 순이익(손실)과 ROE가 모두 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기에는 손실을 기록했으나, 2분기에 흑자로 전환되었고, 3분기에는 다시 손실을 기록했습니다. 4분기에는 손실 규모가 확대되었으며, 2020년에는 지속적인 손실을 보였습니다. 2021년에는 순이익이 꾸준히 증가하여 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년에도 높은 수준의 순이익을 유지했으며, 2023년 상반기에도 긍정적인 추세를 이어갔습니다. 하지만 2023년 3분기에는 순이익이 감소하는 경향을 보였습니다.

총 자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2021년부터 증가하기 시작했습니다. 2019년 1분기부터 2020년 4분기까지 총 자산은 지속적으로 감소했습니다. 2021년 1분기부터는 총 자산이 꾸준히 증가하여 2022년 말까지 최고점을 기록했습니다. 2023년 상반기에는 자산 규모가 소폭 감소하는 모습을 보였습니다.

ROA

ROA(총 자산 수익률)는 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2019년에는 ROA가 변동성을 보였으며, 2020년에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2021년부터는 ROA가 꾸준히 증가하여 2022년에 최고점을 기록했습니다. 2023년 상반기에는 ROA가 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 ROA는 순이익의 개선과 함께 증가하는 경향을 나타냈습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 순이익(손실)과 총 자산은 상반된 추세를 보였습니다. 순이익(손실)은 변동성이 컸지만, 2021년부터는 긍정적인 추세를 보였습니다. 총 자산은 2020년까지 감소했지만, 2021년부터는 증가하는 추세를 보였습니다. ROA는 순이익(손실)의 변동성에 따라 영향을 받았으며, 2021년부터는 꾸준히 증가했습니다.