Chevron Corp. (NYSE:CVX)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 자본 효율성이 개선되는 추세를 보입니다.

영업이익률

2021년 1분기에 -7.9%로 시작하여 2022년 4분기에 21.42%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 다소 감소하여 12.02%로 마감되었지만, 여전히 2021년 초반에 비해 상당히 높은 수준입니다. 2024년 상반기에는 소폭 변동을 보이다가 2024년 3분기에 13.48%, 2024년 4분기에 12.42%를 기록하며 하락세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 12.02%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률

영업이익률과 유사하게, 순이익률도 2021년 1분기의 -8.1%에서 2022년 4분기의 15.05%로 크게 개선되었습니다. 이후 2023년에는 감소하여 6.83%로 마감되었으며, 2024년 상반기에는 8.6%와 9.13%를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 8.12%, 2024년 4분기에는 7.31%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 6.73%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2021년 1분기의 -5.89%에서 2022년 4분기의 22.27%로 상당한 증가를 보였습니다. 2023년에는 감소하여 6.73%로 마감되었으며, 2024년 상반기에는 10.68%와 11.59%를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 10.49%, 2024년 4분기에는 9.37%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 6.73%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2021년 1분기의 -3.21%에서 2022년 4분기의 13.98%로 크게 개선되었습니다. 2023년에는 감소하여 3.91%로 마감되었으며, 2024년 상반기에는 6.43%와 6.87%를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 6.11%, 2024년 4분기에는 5.47%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 3.91%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 2021년부터 2022년까지 수익성 및 효율성 지표가 크게 개선되었지만, 2023년부터는 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 2024년에는 이러한 감소세가 지속되고 있으며, 2025년 상반기에도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

분기별 영업이익은 2021년 1분기 27억 1200만 달러에서 2022년 2분기 161억 1900만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 151억 4500만 달러, 2022년 4분기에 99억 6700만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 96억 7200만 달러에서 79억 9600만 달러, 89억 4300만 달러, 36억 5400만 달러로 변동성이 컸습니다. 2024년 1분기에는 80억 8800만 달러로 증가했다가 2024년 2분기에 71억 9700만 달러로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 67억 200만 달러, 2024년 4분기에는 58억 600만 달러로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 45억 400만 달러, 2025년 2분기에는 58억 5400만 달러, 2025년 3분기에는 변동이 있었습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 2021년 1분기 310억 7600만 달러에서 2022년 2분기 653억 7200만 달러로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 635억 800만 달러, 2022년 4분기에는 545억 2300만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 488억 4200만 달러에서 472억 1600만 달러, 519억 2200만 달러, 489억 3300만 달러로 변동했습니다. 2024년 1분기에는 465억 8000만 달러, 2024년 2분기에는 495억 7400만 달러, 2024년 3분기에는 489억 2600만 달러, 2024년 4분기에는 483억 3400만 달러로 나타났습니다. 2025년 1분기에는 461억 100만 달러, 2025년 2분기에는 443억 7500만 달러, 2025년 3분기에는 481억 6900만 달러로 변동했습니다.

영업이익률

영업이익률은 2021년 1분기 -7.9%에서 2022년 2분기 19.86%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 21.03%, 2022년 4분기 21.42%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 21.92%에서 19.98%, 18.06%, 15.37%로 감소했습니다. 2024년에는 14.73%, 14.15%, 13.22%, 14.63%로 변동했습니다. 2025년 1분기에는 13.48%, 2025년 2분기에는 12.42%, 2025년 3분기에는 12.02%로 나타났습니다. 전반적으로 영업이익률은 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년부터 감소하는 경향을 보였습니다.

전반적으로, 판매 및 기타 영업 수익은 꾸준히 높은 수준을 유지하고 있지만, 영업이익은 변동성이 컸습니다. 영업이익률은 2022년에 정점을 찍은 후 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 추세는 외부 요인, 시장 상황, 내부 운영 효율성 등 다양한 요인의 영향을 받았을 것으로 추정됩니다.

분기별 순이익(손실)은 2021년 1분기 13억 7,700만 달러에서 2022년 2분기 116억 2,200만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 112억 3,100만 달러, 2022년 4분기에 63억 5,300만 달러로 감소했지만 여전히 2021년 동기 대비 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 순이익이 변동성을 보이며 65억 7,400만 달러에서 22억 5,900만 달러로 감소했다가 다시 55억 100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 순이익이 44억 3,400만 달러에서 32억 3,900만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 35억 3,900만 달러로 증가했습니다.

판매 및 기타 영업 수익

판매 및 기타 영업 수익은 2021년 1분기 310억 7,600만 달러에서 2022년 2분기 653억 7,200만 달러로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 635억 800만 달러로 소폭 감소한 후 2022년 4분기에 545억 2,300만 달러로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 472억 1,600만 달러에서 519억 2,200만 달러 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 489억 2,600만 달러에서 461억 100만 달러로 감소하는 추세를 보였으며, 2025년 1분기에는 481억 6,900만 달러로 증가했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 -8.1%에서 2022년 2분기 14.09%로 크게 개선되었습니다. 2022년 3분기에는 15.05%로 최고점을 기록한 후 2022년 4분기에 15.05%로 유지되었습니다. 2023년에는 순이익률이 15.41%에서 10.85% 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 순이익률이 9.5%에서 8.12%로 감소하는 추세를 보였으며, 2025년 1분기에는 6.83%로 감소했습니다.

전반적으로 판매 및 기타 영업 수익은 2021년부터 2022년까지 증가했지만 이후 변동성을 보이며 감소하는 경향을 보였습니다. 순이익률은 판매 수익 증가와 함께 개선되었지만, 판매 수익이 감소하면서 순이익률도 감소하는 경향을 보였습니다. 순이익은 판매 수익과 순이익률의 영향을 모두 받아 변동성을 보였습니다.

분기별 순이익은 2021년 1분기 13억 7,700만 달러에서 2022년 2분기 116억 2,200만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 4분기에 63억 5,300만 달러로 감소했지만, 여전히 2021년 동기 대비 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 순이익이 변동성을 보이며, 2023년 2분기에 22억 5,900만 달러까지 감소했다가 2023년 4분기에 55억 100만 달러로 회복되었습니다. 2024년에는 순이익이 다시 감소하는 추세를 보이며, 2024년 4분기에 32억 3,900만 달러를 기록했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 상승하여 2025년 2분기에 35억 3,900만 달러를 기록했습니다.

순이익 추세

전반적으로 순이익은 2021년부터 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년부터는 변동성을 보이며 감소하는 경향을 나타냅니다. 2022년 2분기에 최고점을 기록했으며, 이후 점진적으로 감소하고 있습니다.

주주 자본 합계는 2021년 1분기 1,318억 8,800만 달러에서 2025년 2분기 1,898억 4,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2021년에서 2022년 사이에 가장 높았으며, 이후 증가 속도가 둔화되었습니다.

주주 자본 추세

주주 자본은 지속적으로 증가하고 있지만, 증가 속도는 시간이 지남에 따라 감소하는 추세입니다. 이는 회사의 자본 구조가 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 1분기 -5.89%에서 2022년 2분기 22.27%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 2분기에 15.41%로 감소했지만, 여전히 2021년 수준보다는 높았습니다. 2024년에는 ROE가 점진적으로 감소하여 2024년 4분기에 6.73%를 기록했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 상승하여 2025년 2분기에 6.73%를 기록했습니다.

ROE 추세

ROE는 순이익 증가와 함께 2022년까지 크게 증가했지만, 순이익 감소와 함께 2023년부터는 감소하는 추세를 보입니다. ROE의 변동성은 회사의 수익성에 대한 주주 자본의 효율성을 반영합니다.

순이익 추세

순이익은 2021년 1분기 13억 7,700만 달러에서 시작하여 2021년 2분기에 30억 8,200만 달러로 증가했습니다. 3분기에 61억 1,100만 달러로 크게 증가한 후 4분기에 50억 5,500만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 62억 5,900만 달러에서 시작하여 2분기에 116억 2,200만 달러로 급증했습니다. 이후 3분기에 112억 3,100만 달러, 4분기에 63억 5,300만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 65억 7,400만 달러에서 시작하여 1분기에 60억 1,000만 달러로 감소한 후 2분기에 65억 2,600만 달러로 반등했습니다. 3분기에는 22억 5,900만 달러로 크게 감소한 후 4분기에 55억 100만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 44억 3,400만 달러, 2분기에는 44억 8,700만 달러로 비슷한 수준을 유지했습니다. 3분기에는 32억 3,900만 달러로 감소한 후 4분기에 35억 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년 1분기에는 24억 9,000만 달러, 2분기에는 35억 3,900만 달러로 증가했습니다.

총 자산 추세

총 자산은 2021년 1분기 2,416억 4,500만 달러에서 시작하여 2021년 2분기에 2,428억 600만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 3분기에 2,399억 4,800만 달러, 4분기에 2,395억 3,500만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 2,490억 4,800만 달러로 증가하여 2분기에 2,579억 3,600만 달러, 3분기에 2,597억 3,500만 달러로 계속 증가했습니다. 4분기에는 2,577억 900만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2,558억 8,600만 달러에서 시작하여 2분기에 2,639억 2,700만 달러로 증가했습니다. 이후 3분기에 2,616억 3,200만 달러, 4분기에 2,616억 5,100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 2,606억 4,400만 달러에서 시작하여 2분기에 2,592억 3,200만 달러로 감소했습니다. 3분기에는 2,569억 3,800만 달러, 4분기에 2,563억 9,700만 달러로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 2,508억 2,000만 달러로 감소한 후 2분기에 3,265억 100만 달러로 크게 증가했습니다.

ROA 추세

ROA는 2021년 1분기 -3.21%에서 시작하여 2분기에 1.48%로 증가했습니다. 이후 3분기에 4.13%, 4분기에 6.52%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 8.23%에서 시작하여 2분기에 11.26%로 급증했습니다. 이후 3분기에 13.15%, 4분기에 13.76%로 계속 증가했습니다. 2023년에는 13.98%에서 시작하여 1분기에 11.98%로 감소했습니다. 2분기에는 9.65%, 3분기에는 8.17%, 4분기에는 7.76%로 감소했습니다. 2024년에는 7.18%에서 시작하여 2분기에 6.43%로 감소했습니다. 3분기에는 6.87%, 4분기에는 6.11%로 소폭 변동했습니다. 2025년 1분기에는 5.47%, 2분기에는 3.91%로 감소했습니다.