보고 가능한 세그먼트 분석
Elevance Health Inc. 4개 부문으로 운영됩니다: 건강 혜택; 카레론Rx; Carelon 서비스; 및 Corporate & Other.
보고 대상 부문 이익률
Elevance Health Inc., 보고 가능한 부문별 이익 마진 비율
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 건강상의 이점 | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
| 카엘론Rx | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
| Carelon 서비스 | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
| 기업 & 기타 | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 전체적인 수익성 흐름
- 여러 부문의 이익률 비율은 다양한 변동성을 보여주며, 일부 부문에서는 지속적인 수익성 개선 또는 악화가 나타나고 있습니다. 건강상의 이점 부문에서는 2020년과 2021년 동안 안정적인 이익률 수준을 유지하였으나, 2022년에는 약간의 감소를 보였고, 이후 2023년과 2024년에는 다시 소폭 회복하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 해당 부문의 수익 구조가 일부 변동성을 내포하고 있음을 시사합니다.
- 카엘론Rx 부문
- 카엘론Rx 부문의 이익률은 전반적으로 안정적이며, 2020년과 2021년 사이에 소폭 증가하는 흐름을 보인 후, 2022년에는 약간 축소되었습니다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보여, 이 부문이 비교적 안정적이면서도 수익성을 유지하거나 향상시키기 위해 노력하는 모습이 관찰됩니다.
- Carelon 서비스 부문
- Carelon 서비스 부문은 2020년에는 적자를 기록하였으며, 2021년부터 긍정적 이익률을 기록하면서 수익성 개선이 확인됩니다. 2022년과 2023년에는 각각 4.16%, 4.81%로 상승세를 보이며, 수익성의 안정화를 추진하는 모습이 나타납니다. 그러나 2024년에는 약간 하락하는 경향이 있으나 여전히 양호한 수준을 유지 중입니다.
- 기업 & 기타 부문
- 이 부문의 경우, 2021년 이후 극심한 손실을 기록하며 부정적인 이익률이 지속적으로 나타나고 있습니다. 특히 2022년 이후에는 손실폭이 더욱 확대되어 2024년에는 -411%에 달하는 매우 심각한 적자를 나타내고 있습니다. 이러한 수치는 해당 부문이 지속적인 구조적 문제 또는 일시적 재무 어려움을 겪고 있음을 암시하며, 수익성 개선이나 구조 조정이 필요할 것으로 보입니다.
보고 대상 부문 이익률: 건강상의 효능
Elevance Health Inc.; 건강상의 이점; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 작동 이득(손실) | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| 영업수익 | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 작동 이득(손실) ÷ 영업수익
= 100 × 6,243 ÷ 150,275 = 4.15%
- 작동 이득(손실)
- 2020년 이후로 작동 이득은 전반적으로 증가하는 경향을 보여왔으며, 2023년에는 최고치를 기록한 후 2024년에는 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 회사의 핵심 영업 활동이 연속적으로 긍정적인 수익성을 유지하며 성장했음을 시사하지만, 2024년의 다소 하향 조정은 시장 변동성이나 일시적 요인에 기인할 수 있습니다.
- 영업수익
- 영업수익은 2020년 이후 꾸준히 상승하는 양상을 나타내며, 2024년까지 연평균적으로 증가세를 유지하고 있습니다. 특히 2022년과 2023년 사이에 두드러진 성장률을 보였으며, 2024년에도 여전히 증가세를 지속하고 있어 회사의 매출 기반이 견고하게 확장되고 있음을 보여줍니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 보고 대상 부문 이익률은 2020년에서 2022년까지 약간의 변동을 보이며 안정적인 수준을 유지하다가, 2022년 이후에는 다소 하락하는 경향을 나타냅니다. 특히 2023년에는 4.64%로 소폭 상승한 후 2024년에는 4.15%로 다시 낮아졌으며, 이는 수익률이 다소 압박받고 있음을 의미할 수 있습니다. 이러한 이익률의 변화는 사업 구조의 조정이나 비용 압력에 따른 것일 수 있으며, 수익성 관리를 위한 전략 조정이 필요할 수 있습니다.
보고 대상 부문 이익률: 카레론Rx
Elevance Health Inc.; 카엘론Rx; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 작동 이득(손실) | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| 영업수익 | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 작동 이득(손실) ÷ 영업수익
= 100 × 2,172 ÷ 35,961 = 6.04%
- 작동 이득(손실)
- 2020년부터 2024년까지 작동 이득은 지속적인 증가 추세를 보여주고 있습니다. 2020년의 1,361백만 달러에서 2024년에는 2,172백만 달러로 약 59% 가량 성장하였으며, 이는 운영 효율성과 수익성 개선을 나타내는 긍정적인 신호입니다. 이러한 증가는 수익 구조의 안정성과 내부 비용 관리의 개선이 기인한 것으로 분석됩니다.
- 영업수익
- 영업수익은 매년 증가하는 추세를 유지하고 있으며, 2020년 21,911백만 달러에서 2024년 35,961백만 달러로 약 64% 증가하였습니다. 이는 회사가 성장세를 유지하고 있음을 보여주는 중요한 지표로, 신규 고객 확보나 시장 확대와 연관이 있을 수 있습니다. 연도별 수익 증가는 회사의 규모 확대와 수익 창출 능력의 강화로 해석됩니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 부문 이익률은 2020년 6.21%에서 2022년 6.55%로 상승했으나, 2023년에는 5.84%로 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 2024년에는 다시 6.04%로 회복하는 추세입니다. 이 지표의 변동은 시장 환경, 경쟁력 변화 또는 비용 구조의 점진적 조정을 반영할 수 있으며, 수익성은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있음을 시사합니다. 다만 세부 원인 분석을 위해 추가적인 데이터가 필요할 수 있습니다.
보고 대상 부문 이익률: Carelon 서비스
Elevance Health Inc.; Carelon 서비스; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 작동 이득(손실) | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| 영업수익 | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 작동 이득(손실) ÷ 영업수익
= 100 × 717 ÷ 17,961 = 3.99%
- 작동 이득(손실)
- 2020년에는 상당한 적자를 기록하였으나, 이후 점진적인 개선을 보여 2021년에는 손실이 이익으로 전환되었으며, 2022년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 수익성 확보 및 비용 통제의 개선 또는 사업 구조의 효율화와 관련이 있을 수 있습니다. 2024년에는 약 717백만 달러의 이득을 기록하여 역시 지속적인 성장을 나타내고 있습니다.
- 영업수익
- 2020년 6057백만 달러에서 시작하여, 2021년 1만130백만 달러로 약 2배 이상 급증하였고, 이후 지속적인 성장 곡선을 타 2024년에는 1만7961백만 달러에 달하였습니다. 이는 수익의 안정적 증가를 의미하며, 시장 확대 또는 고객 기반 증가 등을 통해 매출이 지속적으로 성장하고 있음을 시사합니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 2020년에는 마이너스 2.08%로 손실률을 기록하였으나, 2021년 이후에는 긍정적인 수익성 지표로 전환되며 1.85%, 4.16%, 4.81%로 개선되어 왔습니다. 그러나 2024년에는 3.99%로 다소 하락하는 양상을 보여, 이익률의 안정성과 성장세가 일부 조정을 겪고 있음을 시사할 수 있습니다. 전반적으로는 수익성 향상에 성공했으며, 매출 성장에 따른 수익성 향상 현상이 뚜렷하게 드러나고 있습니다.
보고 대상 부문 이익률: 기업 및 기타
Elevance Health Inc.; 기업 & 기타; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 작동 이득(손실) | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| 영업수익 | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 작동 이득(손실) ÷ 영업수익
= 100 × -1,270 ÷ 309 = -411.00%
- 작동 이득(손실)
- 2021년 이후, 작동 이득은 계속적으로 적자를 기록하며 손실 규모가 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년의 손실(约1044백만 달러)과 2023년 이후의 손실(约1270백만 달러)은 이전 연도와 비교하여 상당히 큰 폭으로 증가하였으며, 2024년에도 추가 손실이 지속되고 있습니다. 이 같은 지속적 적자는 운영 효율성 또는 수익성에 심각한 문제가 있음을 시사합니다.
- 영업수익
- 2021년부터 2023년까지의 기간 동안 영업수익은 꾸준히 증가하는 모습을 보여, 2021년 95백만 달러에서 2023년 479백만 달러에 이르기까지 성장세를 기록하였습니다. 이는 영업 활동으로부터 발생하는 수익이 일반적으로 상승하는 추세임을 나타내며, 기업이 성장하는 시장 또는 사업기반 확장에 성공했음을 시사합니다. 그러나 2024년에는 309백만 달러로 하락하여 수익이 감소하는 흐름을 보여줍니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 이익률은 지속적으로 부정적인 값을 기록하고 있으며, 2021년 이후의 수치는 더욱 악화되고 있습니다. 예를 들어 2021년과 2022년에는 각각 -170.53%, -35.59%였으나, 2023년에는 -217.95%, 2024년에는 -411%로 매우 낮아지고 있습니다. 이와 같은 극심한 적자율은 수익성 측면에서 기업이 매우 어려운 상황에 있음을 나타내며, 비용 구조 또는 수익 구조의 심각한 문제를 시사합니다.
영업수익
Elevance Health Inc., 보고 가능한 부문별 영업 수익
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 건강상의 이점 | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| 카엘론Rx | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| Carelon 서비스 | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| 카레론 | 53,922) | 47,982) | 41,386) | 35,561) | 27,968) |
| 기업 & 기타 | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| 소거 | (29,302) | (26,823) | (24,609) | (20,441) | (15,431) |
| 합계 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 전반적인 수익 증대 추세
- 2020년부터 2024년까지, 전체 영업수익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에서 2024년까지 약 44%의 성장률을 기록하였으며, 연평균 성장률 역시 안정적인 모습을 나타내고 있다. 이는 다양한 사업 부문의 성장과 시장 점유율 확대를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 개별 사업 부문별 성장 동향
-
건강상의 이점 부문은 가장 큰 규모를 유지하며 꾸준한 성장을 보여주고 있다. 2020년의 108,271백만 달러에서 2024년에는 150,275백만 달러로 증가했으며, 재무적 안정성을 유지하는 것으로 보인다.
카엘론Rx 부문 역시 강한 성장세를 기록하여 2020년 21,911백만 달러에서 2024년에는 35,961백만 달러로 증가하였다. Carelon 서비스 부문도 같은 기간 동안 상당한 확대를 이루어, 6057백만 달러에서 17,961백만 달러로 성장하였다.
카레론 부문 역시 안정적인 성장세를 유지하며 2020년 27,968백만 달러에서 2024년에는 53,922백만 달러로 증가하였다.
- 기타 부문 및 손실 부문의 변화
- 기업과 기타 부문은 2021년 이후 작게 변화하는 모습을 보였으며, 2024년까지도 일부 변동성을 보여주고 있다. 특히 2024년에는 309백만 달러로 나타나 크기 면에서 크지 않은 범위에 머무르고 있다. 반면, 소거 부문은 적자가 계속 확대되고 있는 것이 주목된다. 2020년에는 -15,431백만 달러였던 것이 2024년에는 -29,302백만 달러로 두 배 이상 증대되어, 비용 구조 또는 손실 요인의 악화가 지속되고 있음을 시사한다.
- 전체 수익성 및 재무적 특성
-
총 영업수익은 2020년의 약 120,808백만 달러에서 2024년에는 175,204백만 달러로 증가함에 따라, 회사는 지속적인 성장 궤도에 있으며 시장에서 강한 위치를 유지하고 있음을 보여준다.
다만, 소거 부문의 적자는 회사 전체 수익성에 부담을 주는 요인으로 남아 있으며, 비록 수익은 증가하고 있지만 비용 구조 또는 손실 확대 방지책이 필요하다고 볼 수 있다.
작동 이득(손실)
Elevance Health Inc., 보고 가능한 세그먼트별 영업 이득(손실)
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 건강상의 이점 | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| 카엘론Rx | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| Carelon 서비스 | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| 카레론 | 2,889) | 2,655) | 2,403) | 1,871) | 1,235) |
| 기업 & 기타 | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| 합계 | 7,862) | 8,499) | 8,283) | 7,559) | 6,360) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 운영이익의 전반적인 성장과 변화
- 2020년부터 2024년까지 동안, 전반적인 운영이익은 꾸준한 증가 추세를 보이며, 2023년까지는 최대치에 도달하였다가 2024년에는 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 2020년 6,360백만 달러였던 총 운영이익은 2023년에 8,499백만 달러로 정점에 이르렀으며, 이후 2024년에는 7,862백만 달러로 하락하였다. 이러한 변화는 일부 사업 부문의 실적이 감소하거나 원가 구조의 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다.
- 개별 사업 부문의 추세
-
건강상의 이점 부문은 2020년 5,125백만 달러에서 2023년 6,888백만 달러로 꾸준히 성장하는 모습을 보이며, 가장 안정적이고 강력한 성장세를 이어가고 있다. 카엘론Rx 역시 유사하게 2020년 1,361백만 달러에서 2023년 1,975백만 달러로 증가세를 유지하며, 양 부문 모두 장기적인 성장세를 나타내고 있다.
Carelon 서비스 부문은 2020년 손실 상태(-126백만 달러)로 출발했으나, 2021년부터 흑자로 전환되어 2023년까지 연 평균 성장을 보여주고 있다. 특히, 2022년부터 2024년까지의 성장률이 눈에 띄게 높아지고 있으며, 2024년에는 717백만 달러로 있는 그대로 안정된 성장을 이어가고 있음을 알 수 있다.
반면, 기업 및 기타 부문은 2021년 이후 손실 구간에 빠졌으며, 2024년에는 손실이 심화되어 -1,270백만 달러를 기록하고 있다. 이는 해당 부문에서의 수익성을 낮추는 요인으로 작용할 수 있으며, 구조적 변화나 시장 환경 변화의 영향을 받고 있을 가능성이 있다.
- 전체적인 수익성의 움직임과 차이점
-
전반적으로 볼 때 주요 부문들은 2020년 이후 성장 또는 개선되는 추세를 보이고 있으나, 일부 부문에서 손실이 지속되거나 심화되는 상황이 존재한다. 특히, ‘기업 & 기타’ 부문은 부진한 성적이 장기화되고 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
2023년은 전반적으로 가장 높은 운영이익을 기록한 시점이었으며, 이는 사업 구조와 시장 확장, 효율성 제고 노력이 결실을 맺었다는 해석이 가능하다. 하지만 2024년의 하락은 비용 증가 또는 시장 경쟁 심화 등 외부 환경 또는 내부 비용 구조의 변화가 영향을 미쳤을 수도 있다.