활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.

Short-term activity ratios (요약)
재고 회전율
매출채권회전율
미지급금 회전율
운전자본 회전율
재고 순환 일수
미수금 순환 일수
작동 주기
지급 계정 순환 일수
현금 전환 주기

Pioneer Natural Resources Co., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
회전율
재고 회전율	40.70	39.26	45.51	46.89	57.51	59.01	39.09	42.50	48.43	42.09	32.02	24.70	31.36	40.05	48.23	50.20	47.18	—	—	—
매출채권회전율	12.18	10.53	13.48	16.40	13.16	12.79	10.11	8.74	10.61	8.52	6.71	6.35	10.11	11.56	14.49	17.00	9.34	—	—	—
미지급금 회전율	8.03	7.56	8.87	10.08	9.80	10.65	9.29	8.03	7.51	6.43	4.89	4.76	7.57	8.78	10.42	9.70	7.92	—	—	—
운전자본 회전율	—	—	—	—	—	219.34	15.07	9.55	8.51	—	—	—	10.19	10.45	—	—	—	—	—	—
평균 일수
재고 순환 일수	9	9	8	8	6	6	9	9	8	9	11	15	12	9	8	7	8	—	—	—
더: 미수금 순환 일수	30	35	27	22	28	29	36	42	34	43	54	58	36	32	25	21	39	—	—	—
작동 주기	39	44	35	30	34	35	45	51	42	52	65	73	48	41	33	28	47	—	—	—
덜: 지급 계정 순환 일수	45	48	41	36	37	34	39	45	49	57	75	77	48	42	35	38	46	—	—	—
현금 전환 주기	-6	-4	-6	-6	-3	1	6	6	-7	-5	-10	-4	0	-1	-2	-10	1	—	—	—

재고 회전율: 분기별 데이터는 2020년 3분기 이후부터 2023년 12월까지 지속적으로 변화가 관찰됩니다. 2020년 초에는 약 24.7에서 시작하여 2021년 말에는 42.5까지 상승하였으며, 그 이후 2022년 말에 39.09로 다소 하락하는 모습을 보입니다. 2023년에는 다시 46.89에서 45.51로 조정되었으며, 전반적으로 비교적 높은 수준의 회전율을 유지하면서 재고 효율성이 개선되는 추세를 나타냅니다.
매출채권회전율: 이 비율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 6월 이후부터 꾸준히 증가하는 모습이 두드러집니다. 2020년 초에는 6.35였던 것이 2023년 6월에는 16.4까지 상승하였으며, 이는 고객으로부터의 채권 회수 효율성 향상을 시사합니다. 단기 채권 회전 속도의 개선으로 인해 현금 유동성 확보가 용이해질 가능성이 있습니다.
미지급금 회전율: 이 비율은 2020년 이후 일정 수준에서 변동하며, 2023년 6월에는 10.08로 관찰됩니다. 전반적으로 2020년 6월 이후 상승하는 경향을 보여주며, 2021년 후반기에는 9 이상을 기록하는 시점이 지속되고 있어 채무 지급의 효율성이 향상되고 있음을 의미합니다. 일부 분기에서 잠시 하락하는 모습도 있으나, 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
운전자본 회전율: 이 항목은 2020년 9월 이후로 데이터가 일부만 제공되고 있으며, 2021년 3월 이후 급격한 상승(219.34) 이후 큰 변동이 관찰됩니다. 일부 시간대에는 지속적인 데이터가 없으나, 존재하는 값으로 볼 때 운전자본의 활용 효율이 전반적으로 향상될 가능성을 시사합니다. 다만, 데이터의 빈약성으로 인해 명확한 세부 추세를 확정하기는 어렵습니다.
재고 순환 일수: 이 수치는 일반적으로 6일에서 9일 사이를 유지하며 큰 변동 없이 안정적인 재고 관리 성과를 보여줍니다. 다만, 2020년 이후 일부 분기에서는 일수가 6일 또는 8일로 나타나며 재고 회전이 빠른 편임을 보여줍니다. 이는 재고 보유 기간이 짧아 재고 관리에 효과적임을 시사할 수 있습니다.
미수금 순환 일수: 이 수치는 20여일에서 58일 사이의 폭넓은 변화가 나타나며, 전반적으로 2020년 이후 증가하는 경향이 있습니다. 특히 2021년 6월에 58일로 최고점을 찍었으며, 이후 일부 분기에서는 다소 하락하는 모습을 보입니다. 이는 고객의 미수금 회수 기간이 다소 늘어났음을 의미하며, 현금 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.
작동 주기: 이 지표는 30일에서 73일까지 변동하는데, 2020년 이후 상당한 단기적 변화가 있으며 2021년 초에는 73일로 최고치를 기록한 후 점차 감소하는 추세를 보입니다. 이는 운영의 효율성 향상을 의미할 수 있으며, 2022년 이후에는 30일 내외의 비교적 짧은 기간을 유지하는 모습이 관찰됩니다.
지급 계정 순환 일수: 이 수치는 2020년 이후 기복적인 양상을 보이면서 45일에서 최대 77일까지 변화합니다. 전반적으로 기복이 있으나, 2023년 하반기에는 약 45~48일대로 안정화되는 경향을 보입니다. 지급 기간의 조정과 관련된 운영 전략 변경이 일부 영향을 미친 것으로 해석됩니다.
현금 전환 주기: 이 항목은 일부 분기에서 1일 또는 그 이하로 나타나는 등 변동성이 큽니다. 특히 2020년 6월과 2021년 초에 마이너스 값(-10, -6 등)이 관찰되는 등 현금의 순환이 매우 빠르게 이루어지고 있음을 보여줍니다. 이는 회사의 현금 유동성 관리가 매우 효율적임을 시사하지만, 일부 기간에서는 현금회전이 과도하게 빠르게 일어난 것으로 해석될 수도 있습니다.

회전율

평균 일수 비율

Pioneer Natural Resources Co., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
구매자와의 계약에서 발생하는 수익	5,076)	5,141)	4,560)	4,597)	5,175)	6,057)	7,005)	6,147)	5,576)	4,961)	4,269)	3,064)	2,016)	1,857)	1,141)	2,010)	2,642)	2,406)	2,379)	2,244)
재고	476)	496)	448)	487)	424)	420)	606)	493)	369)	340)	350)	327)	224)	191)	170)	188)	205)	246)	249)	253)
단기 활동 비율
재고 회전율¹	40.70	39.26	45.51	46.89	57.51	59.01	39.09	42.50	48.43	42.09	32.02	24.70	31.36	40.05	48.23	50.20	47.18	—	—	—
벤치 마크
재고 회전율경쟁자²
Chevron Corp.	22.86	21.48	23.28	25.16	28.58	25.22	26.71	27.10	24.68	21.96	18.60	17.05	16.64	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	40.16	45.23	53.99	60.05	64.39	61.22	52.97	45.80	37.94	34.71	25.71	20.45	18.75	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	13.32	14.16	15.02	16.69	16.32	16.05	14.93	13.84	14.73	12.30	11.14	9.86	9.47	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
재고 회전율 = (구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q4 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q3 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q2 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q1 2023}) ÷ 재고
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597) ÷ 476 = 40.70

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거래 계약에 따른 수익 추세

2019년 1분기부터 2022년 1분기까지는 수익이 전체적으로 증가하는 모습을 보이셨으며, 2022년 이후에는 변동이 크지 않지만 전체적인 수준이 높아지고 있습니다. 특히 2021년 말부터 2022년 초까지 급격한 상승세를 보였으며, 이후에는 약간의 조정을 겪으면서도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이를 통해 회사는 해당 기간 동안 계약에서 나온 수익이 안정적이고 성장 잠재력을 나타내는 것으로 해석할 수 있습니다.

재고 수준 및 회전율

재고액은 2019년 초 이후 점차 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 1분기에는 약 253백만 달러였던 재고는 2022년 1분기에는 493백만 달러에 도달하였고, 이후 약간씩 변동하며 2023년 마지막 분기에는 476백만 달러로 나타났습니다. 이는 재고가 점차 축적되는 경향으로 볼 수 있으며, 생산 또는 판매 활동의 변화에 따른 일시적인 증감일 수도 있습니다.

재고 회전율은 2020년 이후부터 측정이 가능해졌으며, 40대 초반에서 60대 후반 사이의 변동을 나타내고 있습니다. 회전율이 높을수록 재고의 효율적 관리와 빠른 판매를 의미하나, 특정 기간(Q3 2020부터 Q4 2022)가 포함되어 있으며, 일부 분기에서는 회전율이 59에 이르는 등 효율적인 재고 관리를 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 2023년에는 39~45범위 내에서 다소 안정적으로 유지되고 있습니다.

Pioneer Natural Resources Co., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
구매자와의 계약에서 발생하는 수익	5,076)	5,141)	4,560)	4,597)	5,175)	6,057)	7,005)	6,147)	5,576)	4,961)	4,269)	3,064)	2,016)	1,857)	1,141)	2,010)	2,642)	2,406)	2,379)	2,244)
미수금, 순	1,590)	1,850)	1,513)	1,392)	1,853)	1,938)	2,344)	2,397)	1,685)	1,680)	1,670)	1,273)	695)	662)	566)	555)	1,035)	853)	789)	877)
단기 활동 비율
매출채권회전율¹	12.18	10.53	13.48	16.40	13.16	12.79	10.11	8.74	10.61	8.52	6.71	6.35	10.11	11.56	14.49	17.00	9.34	—	—	—
벤치 마크
매출채권회전율경쟁자²
Chevron Corp.	9.88	9.21	11.10	12.21	11.52	10.11	7.67	7.60	8.45	8.12	7.39	6.79	8.24	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	10.26	10.57	14.73	14.26	11.07	10.21	8.02	6.82	6.87	6.62	6.47	5.01	6.82	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
매출채권회전율 = (구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q4 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q3 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q2 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q1 2023}) ÷ 미수금, 순
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597) ÷ 1,590 = 12.18

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수익 추세: 2019년부터 2021년까지 전반적으로 수익은 상승하는 추세를 보였으며, 2022년 초까지 지속적으로 증가하는 양상을 나타냈다. 특히 2021년 하반기에는 4,961백만 달러로 정점을 찍은 후 2022년 초까지 유지되었다. 이후 2022년 하반기부터 2023년 상반기까지는 수익이 다소 감소하는 모습을 보였으며, 2023년에는 다시 증가세로 전환되어 2023년 12월에는 5,076백만 달러에 도달하였다. 전반적으로 수익은 높은 변동성을 보이면서도, 전 기간에 걸쳐 성장 또는 회복하는 모습을 나타낸다.
미수금 현황: 미수금은 전체 기간 동안 변동이 지속되었으며, 2019년부터 2023년까지 크고 작은 변동을 보였다. 특히 2021년 12월 이후 1,850백만 달러로 둔화되기 전까지는 증가하는 추세를 보였다. 2022년 후반부터 2023년 6월까지는 1,390백만 달러 선에서 안정 또는 소폭 증가하는 모습이 관찰된다. 미수금의 절대적 규모는 크지만, 특정 기간에는 완화된 모습을 보여 불확실성이 내포된 채 수금 상태가 변동성을 보였다.
매출채권회전율: 이 비율은 기간에 따라 변화가 있으며, 특별히 2019년 이후 부터 2023년 9월까지 신기하게도 일정한 변동성을 보여주고 있다. 2020년 하반기부터 점차 상승하는 양상을 나타내었으며, 2022년과 2023년 초까지 평균 이상인 회전율을 기록했다. 특히 2023년 9월에는 16.4로 최고치를 기록,신속한 매출 채권 회수 활동이 진행되고 있음을 시사한다. 이는 대체로 채권 회전이 적극적이고 효율적으로 이루어지고 있음을 보여준다. 전반적으로 수익과 연계되어 사업의 유동성 및 채권 관리의 효과성을 시사하는 지표로 해석할 수 있다.

Pioneer Natural Resources Co., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
구매자와의 계약에서 발생하는 수익	5,076)	5,141)	4,560)	4,597)	5,175)	6,057)	7,005)	6,147)	5,576)	4,961)	4,269)	3,064)	2,016)	1,857)	1,141)	2,010)	2,642)	2,406)	2,379)	2,244)
미지급금, 거래	2,414)	2,577)	2,298)	2,265)	2,487)	2,328)	2,549)	2,608)	2,380)	2,227)	2,293)	1,698)	928)	871)	787)	973)	1,221)	1,202)	1,324)	1,536)
단기 활동 비율
미지급금 회전율¹	8.03	7.56	8.87	10.08	9.80	10.65	9.29	8.03	7.51	6.43	4.89	4.76	7.57	8.78	10.42	9.70	7.92	—	—	—
벤치 마크
미지급금 회전율경쟁자²
Chevron Corp.	9.64	9.35	11.48	12.94	12.44	10.46	8.28	8.78	9.46	8.79	7.88	7.45	8.63	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	10.97	11.66	14.43	14.81	12.74	11.97	11.13	10.98	9.12	8.76	8.10	5.91	6.96	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
미지급금 회전율 = (구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q4 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q3 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q2 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q1 2023}) ÷ 미지급금, 거래
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597) ÷ 2,414 = 8.03

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

수익 추세: 2019년 초부터 2021년까지 수익은 꾸준한 증가세를 보였으며, 2021년 12월 이후에 상당한 성장을 기록하였다. 특히 2021년 말부터 2022년 초까지 수익이 급증하는 모습을 보여주었으며, 이후 소폭 조정을 거치면서 2023년까지 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사의 영업 활동이 잠재적으로 성장하는 시장에서 긍정적인 성과를 거두었음을 시사한다.
미지급금 동향: 미지급금은 전반적으로 2019년 이후 증가하는 추세가 관찰되며, 특히 2021년과 2022년에 큰 폭으로 상승하였다. 이는 공급망 또는 거래 조건의 변화, 혹은 거래 규모의 확대와 관련이 있을 가능성이 있다. 반면, 2023년에는 일부 기간에 미지급금이 감소하는 모습을 보여, 미지급금 수준이 조정되고 있음을 시사한다.
미지급금 회전율: 이 비율은 2020년 초부터 꾸준히 상승하는 경향을 보였으며, 2022년 말까지 높은 수준을 유지하였다. 이는 미지급금이 효과적으로 회전되고 있음을 의미하며, 기업의 거래 또는 지급 정책이 강화되거나 미지급금이 효율적으로 활용되고 있음을 시사한다. 다만 2023년 초반에는 하락하는 모습을 보여, 일시적 조정 또는 변화된 지급 전략이 적용되고 있을 가능성이 있다.

Pioneer Natural Resources Co., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
유동 자산	2,605)	2,785)	2,342)	3,471)	3,726)	4,283)	6,321)	6,249)	6,173)	2,841)	2,359)	2,552)	2,595)	2,420)	1,195)	2,069)	2,191)	1,923)	2,175)	2,505)
덜: 유동부채	2,974)	3,283)	3,199)	3,935)	3,887)	4,170)	4,749)	4,056)	4,073)	4,535)	4,273)	3,243)	1,906)	1,688)	1,584)	2,080)	2,496)	2,460)	2,525)	2,532)
운전자본	(369)	(498)	(857)	(464)	(161)	113)	1,572)	2,193)	2,100)	(1,694)	(1,914)	(691)	689)	732)	(389)	(11)	(305)	(537)	(350)	(27)

구매자와의 계약에서 발생하는 수익	5,076)	5,141)	4,560)	4,597)	5,175)	6,057)	7,005)	6,147)	5,576)	4,961)	4,269)	3,064)	2,016)	1,857)	1,141)	2,010)	2,642)	2,406)	2,379)	2,244)
단기 활동 비율
운전자본 회전율¹	—	—	—	—	—	219.34	15.07	9.55	8.51	—	—	—	10.19	10.45	—	—	—	—	—	—
벤치 마크
운전자본 회전율경쟁자²
Chevron Corp.	22.20	23.91	16.54	15.89	14.61	15.53	17.08	13.09	22.40	19.37	24.04	32.46	24.25	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	12.98	8.76	16.88	16.56	13.30	11.63	9.84	9.02	11.37	3.72	3.24	3.02	2.80	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	10.70	11.56	12.16	12.91	13.95	15.33	26.98	59.06	110.19	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
운전자본 회전율 = (구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q4 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q3 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q2 2023} + 구매자와의 계약에서 발생하는 수익_{Q1 2023}) ÷ 운전자본
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597) ÷ -369 = —

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운전자본의 변동 추이 및 분석: '운전자본' 항목은 전체 기간 동안 최초에는 음수 값으로 나타나, 유동 부채 또는 운전자본이 부정적임을 시사하고 있습니다. 2019년 3월부터 2020년 6월까지는 지속적으로 적자 상태가 심화되어, 2020년 6월의 -389백만 달러 이후 2020년 9월에 732백만 달러로 전환되었으며, 이후 2020년 말까지 큰 폭의 변화 없이 유지되었습니다. 2021년부터는 다시 음수로 전환되어 2022년 3월까지 계속 적자를 나타냈으며, 이후 2022년 12월에 -498백만 달러로 개선되는 모습을 보입니다. 2023년까지는 다시 음수로 나타나, 2023년 9월에 -857백만 달러로 가장 낮은 수치를 기록했으며, 연말에는 -498백만 달러로 일부 회복하는 모습을 보여줍니다.
구매자와의 계약에서 발생하는 수익의 추이: 이 항목은 지속적인 성장세를 보여주고 있으며, 시간에 따라 꾸준히 증가하는 중대한 추세를 나타내고 있습니다. 2019년 3월의 2,244백만 달러에서 시작하여 2023년 12월에는 5,076백만 달러에 이르기까지, 여러 분기마다 변동은 있지만 전반적으로 상승하는 흐름이 관찰됩니다. 특히 2021년부터는 매 분기 대부분 수익이 크게 증가하는 모습이 두드러지며, 2021년 12월에 4,961백만 달러에서 2022년 12월에는 5,057백만 달러로 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이러한 지속적 증가는 회사의 계약 기반 매출이 견고하게 유지되고 있음을 의미합니다.
운전자본 회전율의 변동 및 의미: 이 비율은 일부 분기에서만 나타나며, 특정 기간에 급격한 변화가 관찰됩니다. 2020년 9월에는 10.19로 안정적인 수준을 보였고, 2022년 9월에는 15.07로 증가하여 효율성이 향상된 것으로 나타납니다. 2022년 12월에는 219.34로 비정상적으로 증가하는 모습도 있는데, 이는 일시적인 요인으로 볼 수 있으며, 이후 데이터에서는 관찰되지 않고 있습니다. 따라서 이 회전율은 전체 기간 동안 일정하지 않으며, 일부 분기에서는 운영 효율성 및 자산 활용도에 큰 변동이 있었음을 시사합니다.

Pioneer Natural Resources Co., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 회전율	40.70	39.26	45.51	46.89	57.51	59.01	39.09	42.50	48.43	42.09	32.02	24.70	31.36	40.05	48.23	50.20	47.18	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
재고 순환 일수¹	9	9	8	8	6	6	9	9	8	9	11	15	12	9	8	7	8	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
재고 순환 일수경쟁자²
Chevron Corp.	16	17	16	15	13	14	14	13	15	17	20	21	22	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	9	8	7	6	6	6	7	8	10	11	14	18	19	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	27	26	24	22	22	23	24	26	25	30	33	37	39	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 40.70 = 9

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재고 회전율의 추이와 특징

2019년 6월 이후부터 데이터를 확인할 때, 재고 회전율은 대체로 상승하는 경향을 나타내고 있습니다. 2019년 6월의 수치는 제공되지 않지만, 이후 2020년 6월까지 약 24.7에서 50.2로 향상되었으며, 그 이후로도 변동이 있으며 2023년 6월 기준 45.51로 수치가 안정되는 모습을 보입니다. 이러한 증가는 재고의 효율적 관리 또는 판매 활성화에 따른 것으로 해석될 수 있습니다.

반면, 재고 순환 일수는 2020년 초부터 추월하는 패턴을 보여줍니다. 8일에서 시작하여 2021년에는 12일로 증가 후, 대부분 6일에서 9일 사이를 유지하며, 전체적으로 재고가 빠르게 회전하고 있음을 보여줍니다. 재고 회전율과의 관계를 고려할 때, 기업은 재고의 신속한 회전과 효율적인 재고관리 전략을 병행하는 것으로 보입니다.

전체적으로 볼 때, 재고 회전율이 높아지고 재고 순환 일수가 짧아지는 추세는 재고 관리의 효율성 향상 또는 수익성 개선과 연관되어 있을 것으로 판단됩니다.

Pioneer Natural Resources Co., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
매출채권회전율	12.18	10.53	13.48	16.40	13.16	12.79	10.11	8.74	10.61	8.52	6.71	6.35	10.11	11.56	14.49	17.00	9.34	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
미수금 순환 일수¹	30	35	27	22	28	29	36	42	34	43	54	58	36	32	25	21	39	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
미수금 순환 일수경쟁자²
Chevron Corp.	37	40	33	30	32	36	48	48	43	45	49	54	44	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	36	35	25	26	33	36	46	53	53	55	56	73	54	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 12.18 = 30

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전반적인 매출채권회전율의 추이 분석: 2019년 초반 기간 동안 데이터가 제공되지 않던 매출채권회전율은 2020년 이후 점진적으로 개선되는 모습이 관찰됩니다. 2020년 6월 이후부터 2023년 6월까지 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년 12월 이후 급격한 상승이 나타나며 2023년 6월에 16.4에 도달하였는데, 이는 매출채권이 이전보다 빠르게 회전되고 있음을 시사합니다. 이는 회사의 채권 회수 효율성이 개선되고 있음을 의미할 수 있습니다. 반면, 2019년 말과 2020년 초 데이터의 부재는 분석에 제한을 주지만, 이후 지속적 상승은 긍정적인 신호로 해석됩니다.
미수금 순환 일수의 패턴 및 의미: 미수금 순환 일수는 2019년 이후 2020년과 2021년에걸쳐 변동이 있었으며, 2020년 6월을 기준으로 58일로 최고치를 기록한 이후 점차 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 28일과 2023년 6월 22일의 값은 각각 28일, 22일로, 이는 미수금 회수 기간이 단축되고 있음을 보여줍니다. 이러한 변화는 채권 회수 활동이 효율적이었거나, 고객 신용 정책의 개선 또는 업황의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 전반적으로 해가 지남에 따라 미수금 회수 기간이 줄어드는 양상은 회사의 유동성 확보에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Pioneer Natural Resources Co., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	9	9	8	8	6	6	9	9	8	9	11	15	12	9	8	7	8	—	—	—
미수금 순환 일수	30	35	27	22	28	29	36	42	34	43	54	58	36	32	25	21	39	—	—	—
단기 활동 비율
작동 주기¹	39	44	35	30	34	35	45	51	42	52	65	73	48	41	33	28	47	—	—	—
벤치 마크
작동 주기경쟁자²
Chevron Corp.	53	57	49	45	45	50	62	61	58	62	69	75	66	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	45	43	32	32	39	42	53	61	63	66	70	91	73	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 9 + 30 = 39

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재고 순환 일수

2019년 1분기까지 데이터가 누락된 후, 2020년 6월부터 2023년 12월까지 관찰된 추세는 재고 순환 일수가 전반적으로 안정적인 범위 내에서 소폭의 변동을 보이고 있음을 나타낸다. 2020년 상반기에는 6일에서 9일 사이로 유지되었으며, 이후 2021년 하반기에는 6일에서 9일 사이의 변화 양상을 보였다. 이는 재고 관리가 일관되게 이루어지고 있음을 시사하며, 특별한 재고 과잉 또는 부족 현상이 발생하지 않았음을 의미한다.

미수금 순환 일수

2020년 이후의 데이터에서 미수금 회전 기간은 상당한 변동성을 보이고 있다. 2020년 6월에는 21일에서 58일까지 변화하였으며, 이후 점차 감소하는 추세를 나타내며 2023년 하반기에는 22일 내외로 안정화되는 모습을 보였다. 이는 고객으로부터 미수금을 회수하는 기간이 전반적으로 단축되고 있으며, 신용 정책의 개선 또는 회수 활동의 효율성이 증대되고 있음을 시사한다.

특히 2022년과 2023년의 수치는 20일대 후반에서 30일 선으로 유지되고 있어, 기업의 채권 회수 능력이 향상된 것으로 보인다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 이후 전반적으로 높은 변동성을 보여주고 있다. 2020년 초에는 73일로 상당히 길었으나 이후 서서히 감소하는 경향을 나타내어 2023년에는 30일에서 44일 사이로 수렴되고 있다. 이는 기업의 영업주기 또는 운영 효율성 개선에 따른 것으로 해석할 수 있다. 특히 2020년 말부터 2022년까지의 기간 동안 평균적으로 짧아진 모습은 전반적인 운영 효율성 향상과 관련된 것으로 보여진다.

Pioneer Natural Resources Co., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
미지급금 회전율	8.03	7.56	8.87	10.08	9.80	10.65	9.29	8.03	7.51	6.43	4.89	4.76	7.57	8.78	10.42	9.70	7.92	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
지급 계정 순환 일수¹	45	48	41	36	37	34	39	45	49	57	75	77	48	42	35	38	46	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
지급 계정 순환 일수경쟁자²
Chevron Corp.	38	39	32	28	29	35	44	42	39	42	46	49	42	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	33	31	25	25	29	30	33	33	40	42	45	62	52	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 8.03 = 45

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미지급금 회전율: 분석 기간 동안 미지급금 회전율은 대부분의 기간에서 일정한 변동성을 보이고 있으나, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2019년 초반에는 데이터가 누락되어 있었으며, 이후 2020년 6월과 2021년 3월 무렵에 상승세를 나타내었고, 2022년까지 점차 증가하는 경향을 보였다. 특히 2022년 12월에는 최고점을 기록하였다. 이후 2023년에는 소폭 조정을 거쳐 다시 상승하는 모습이 관찰된다. 회전율이 높아질수록 미지급금이 원활하게 회전되고 있음을 의미할 수 있는데, 이를 통해 재무운용의 효율성이 개선된 것으로 해석할 수 있다.
지급 계정 순환 일수: 지급 계정 순환 일수는 전반적으로 변동성을 내포하고 있으나, 큰 변화 없이 수치가 유지되고 있다. 2019년 초기에는 45일 전후의 수치를 기록하며 일정 범위 내에 있었다가, 2020년대 초반에는 35~50일 사이의 변동 범위를 보였다. 특히 2021년과 2022년 동안에는 대체로 34일에서 49일 사이에서 움직였으며, 2023년에는 36일에서 48일 사이의 변화가 나타났다. 이는 지급 지연 또는 지급 속도 조절 전략이 일정 수준 유지됨을 시사한다. 이러한 변화는 공급 업체와의 지급 조건이 안정적이거나, 기업의 지급 정책이 변동이 적었음을 반영할 수 있다.

Pioneer Natural Resources Co., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	9	9	8	8	6	6	9	9	8	9	11	15	12	9	8	7	8	—	—	—
미수금 순환 일수	30	35	27	22	28	29	36	42	34	43	54	58	36	32	25	21	39	—	—	—
지급 계정 순환 일수	45	48	41	36	37	34	39	45	49	57	75	77	48	42	35	38	46	—	—	—
단기 활동 비율
현금 전환 주기¹	-6	-4	-6	-6	-3	1	6	6	-7	-5	-10	-4	0	-1	-2	-10	1	—	—	—
벤치 마크
현금 전환 주기경쟁자²
Chevron Corp.	15	18	17	17	16	15	18	19	19	20	23	26	24	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	12	12	7	7	10	12	20	28	23	24	25	29	21	—	—	—	—	—	—	—

¹ 현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 9 + 30 – 45 = -6

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재고 순환 일수: 분석 기간 동안, 재고 순환 일수에는 일정한 변동이 관찰됩니다. 2019년 초반에는 값이 미확인되어 명확한 추세를 파악하기 어렵지만, 이후 2020년 6월 이후에는 6일에서 15일 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 특히 2022년 6월에는 6일로 최소치를 기록하며 재고 회전이 빠른 시기를 보였으며, 이후 2023년 3분기와 4분기에도 8일에서 9일 사이를 유지하는 등 재고 처리가 효율적으로 이루어진 것으로 보입니다.
미수금 순환 일수: 미수금 회수 기간은 2019년 이후 전반적으로 변동성을 보이고 있으나, 2020년 상반기 이후 여러 차례 급격하게 변화하는 모습을 보여줍니다. 특히 2020년 6월에는 21일로 낮아졌고, 이후 다시 50일 이상으로 증가하는 등 수금 기간이 길어지는 시기도 존재합니다. 2022년 이후에는 22일에서 35일 사이를 유지하는 경향을 보이며, 일부 기간에는 단기 회수와 중장기 회수 사이의 변동성을 반영하는 것으로 해석됩니다.
지급 계정 순환 일수: 지급 계정 회전 역시 변화가 크며, 2019년 이후 2020년 하반기까지 급등하는 추세를 보입니다. 특히 2020년 6월부터 2021년 6월까지 77일, 75일 등으로 최고치를 기록하며 공급자에 대한 지급이 더 오래 걸린 시기를 나타냅니다. 이후 점차 감소하는 추세를 나타내어 2023년에는 36일 내외로 안정화된 모습입니다. 이는 당기 지급 정책 또는 공급망 환경의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
현금 전환 주기: 현금 전환 주기는 대부분 2020년 이후 부정적인 값이 반복되며, 특히 2020년 초반에 -10일 및 -7일, 2023년 3분기와 4분기에는 6일의 양수 값이 나타나는 등 기간마다 차이를 보입니다. 전반적으로 2019년에는 거의 1일에서 6일 내외의 빠른 현금 전환 속도를 유지했으나, 2020년 이후에는 현금 흐름의 지연 혹은 변화가 빈번히 발생함을 알 수 있습니다. 양수와 음수 변화는 현금 흐름의 회전 또는 재무 전략의 차이를 반영하는 것으로 해석됩니다.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

단기 활동 비율 분석 분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터