ConocoPhillips (NYSE:COP)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 2021년부터 2025년 상반기까지의 기간 동안 효율성 및 유동성 지표에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 1분기 20.45에서 2022년 4분기 64.39까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 재고 관리가 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2023년 1분기부터는 감소 추세로 전환되어 2025년 2분기에 34.74에 도달했습니다. 이는 재고 수준이 증가했거나 판매 속도가 둔화되었음을 나타낼 수 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 1분기 5.01에서 2022년 4분기 11.07까지 증가했습니다. 이는 채권 회수 속도가 빨라졌음을 의미합니다. 2023년 1분기에 14.73으로 정점을 찍은 후 감소하여 2025년 2분기에 10.41에 도달했습니다. 이는 채권 회수 기간이 길어졌음을 시사합니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 1분기 5.91에서 2022년 4분기 12.74까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라졌음을 나타냅니다. 2023년 1분기에 14.81로 최고점을 기록한 후 감소하여 2025년 2분기에 9.57에 도달했습니다. 이는 지불 기간이 길어졌음을 의미합니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 1분기 3.02에서 2022년 4분기 13.30까지 크게 증가했습니다. 이는 운전자본을 효율적으로 활용하고 있음을 나타냅니다. 2023년 1분기에 16.88로 최고점을 찍은 후 감소하여 2025년 2분기에 15.43에 도달했습니다. 이는 운전자본 활용 효율성이 다소 감소했음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 1분기 18일에서 2022년 2분기 7일로 감소했습니다. 이는 재고 회전 속도가 빨라졌음을 의미합니다. 이후 2025년 2분기까지 11일로 소폭 증가했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 73일에서 2022년 4분기 33일로 크게 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되었음을 나타냅니다. 이후 2025년 2분기에 35일로 증가했습니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 1분기 91일에서 2022년 4분기 39일로 감소했습니다. 이는 현금 흐름이 개선되었음을 시사합니다. 2023년 1분기에 43일로 증가한 후 2025년 2분기에 46일로 다시 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 62일에서 2022년 4분기 29일로 감소했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 단축되었음을 나타냅니다. 이후 2025년 2분기에 38일로 증가했습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2021년 1분기 29일에서 2022년 2분기 20일로 감소했습니다. 이는 현금 흐름이 개선되었음을 시사합니다. 2023년 1분기에 12일로 감소한 후 2025년 2분기에 8일로 감소했습니다.

전반적으로, 2021년에서 2022년까지 효율성 및 유동성 지표가 개선되었지만, 2023년부터는 일부 지표에서 감소 추세가 나타나고 있습니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 합니다.

분기별 판매 및 기타 영업 수익은 2021년 1분기 98억 2,600만 달러에서 2021년 4분기 151억 2,000만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 이러한 증가세가 지속되어 2022년 2분기에 211억 6,100만 달러의 최고치를 기록했습니다. 이후 2022년 4분기에 185억 5,800만 달러로 감소했지만, 여전히 2021년 1분기 수치보다는 높았습니다. 2023년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2023년 4분기에 136억 2,000만 달러까지 떨어졌습니다. 2024년 상반기에는 소폭 반등했지만, 2024년 3분기에 130억 4,100만 달러로 다시 감소했습니다. 2024년 4분기에는 142억 3,600만 달러로 증가했으며, 2025년 상반기에도 증가 추세가 이어져 2025년 2분기에 150억 3,100만 달러를 기록했습니다.

재고 수준은 2021년 1분기 10억 9,800만 달러에서 2024년 2분기 18억 9,700만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 2025년 2분기에는 17억 2,100만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 재고는 증가하는 경향을 보였지만, 최근 분기에는 감소하는 모습을 보였습니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 20.45에서 2022년 2분기 52.97로 크게 증가했습니다. 이는 판매 증가와 함께 재고 관리가 효율적으로 이루어졌음을 시사합니다. 2022년 3분기에는 61.22로 최고치를 기록한 후, 2023년 4분기에는 30.26으로 감소했습니다. 2024년에는 36.92에서 39.01 사이를 오가다가 2025년 2분기에 34.74로 소폭 감소했습니다. 재고 회전율은 판매 수익 증가에 따라 변동하는 경향을 보였으며, 전반적으로는 감소 추세를 나타냈습니다.

판매 및 기타 영업 수익

2021년부터 2022년 상반기까지 증가 추세를 보이다가 2023년부터 하락세로 전환되었으며, 2024년 이후 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.

재고

전반적으로 증가하는 경향을 보였지만, 최근 분기에는 감소하는 모습을 보였습니다.

재고 회전율

판매 수익 증가에 따라 변동하며, 전반적으로 감소 추세를 나타냈습니다.

분기별 판매 및 기타 영업 수익은 2021년 1분기 98억 2,600만 달러에서 2021년 4분기 151억 2,000만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 이러한 증가세가 지속되어 2022년 2분기에 211억 6,100만 달러의 최고치를 기록했습니다. 이후 2022년 4분기에 185억 5,800만 달러로 감소했지만, 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 소폭의 변동성을 보이며 130억 4,100만 달러에서 142억 3,600만 달러 사이를 오갔습니다. 2025년 상반기에는 165억 1,700만 달러와 140억 400만 달러를 기록하며 다소 감소하는 경향을 보였습니다.

미수금 및 어음, 충당금 순액은 2021년 1분기 44억 8,100만 달러에서 2022년 2분기 81억 5,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에 73억 5,400만 달러로 감소한 후 2023년 2분기에 56억 7,100만 달러까지 감소했습니다. 이후 2024년 2분기까지 감소 추세가 이어지다가 2024년 3분기에 66억 9,500만 달러로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 64억 달러와 57억 4,400만 달러를 기록하며 감소하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 1분기 5.01에서 2022년 2분기 8.02로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 10.21, 2022년 4분기에는 11.07로 더욱 증가하여 2023년 1분기 14.26, 2023년 2분기 14.73으로 최고치를 기록했습니다. 이후 2023년 하반기부터 2024년 상반기까지 10.11에서 11.47 사이의 변동성을 보였습니다. 2025년 상반기에는 8.18과 10.14를 기록하며 감소하는 경향을 보였습니다.

전반적으로 판매 수익은 2021년부터 2022년 상반기까지 꾸준히 증가했지만, 이후에는 안정화되거나 소폭 감소하는 경향을 보였습니다. 미수금 및 어음은 판매 수익 증가와 함께 증가했지만, 이후 감소 추세를 보였습니다. 매출채권회전율은 판매 수익 증가와 함께 증가하여 효율적인 채권 관리를 나타냈지만, 최근에는 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

분기별 판매 및 기타 영업 수익은 2021년 1분기 98억 2,600만 달러에서 2021년 4분기 151억 2,000만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 이러한 증가세가 지속되어 2022년 2분기에 211억 6,100만 달러의 최고치를 기록했습니다. 이후 2022년 4분기에 185억 5,800만 달러로 감소했지만, 여전히 2021년 1분기 수치보다는 높았습니다. 2023년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2023년 4분기에 136억 2,000만 달러까지 떨어졌습니다. 2024년 상반기에는 소폭 반등하여 2024년 2분기에 142억 3,600만 달러를 기록했지만, 2024년 3분기에 130억 4,100만 달러로 다시 감소했습니다. 2025년 상반기에는 150억 3,100만 달러에서 165억 1,700만 달러로 증가하는 경향을 보였습니다.

미지급금은 2021년 1분기 38억 100만 달러에서 2022년 2분기 58억 7,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에는 62억 6,800만 달러로 최고점을 찍었지만, 이후 2022년 4분기에 61억 6,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 미지급금이 46억 2,600만 달러에서 51억 5,600만 달러 사이에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 미지급금이 증가하여 2024년 2분기에 60억 4,400만 달러를 기록했고, 2025년 상반기에는 62억 4,500만 달러에서 73억 4,900만 달러로 증가했습니다.

미지급금 회전율은 2021년 1분기 5.91에서 2022년 2분기 12.74로 크게 증가했습니다. 2022년 3분기에는 11.97로 소폭 감소했지만, 전반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 미지급금 회전율이 하락하여 2023년 2분기에 14.43에서 2023년 4분기에 10.95로 감소했습니다. 2024년에는 10.64에서 9.06으로 추가적인 감소세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 8.87에서 9.57로 소폭 반등했습니다. 미지급금 회전율의 증가는 일반적으로 지불 속도가 빨라지고 있음을 나타내며, 감소는 지불 속도가 느려지고 있음을 시사합니다.

판매 및 기타 영업 수익

전반적으로 변동성이 크지만, 2021년부터 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년부터 감소 추세로 전환되었습니다. 2025년 상반기에는 다시 증가하는 경향을 보입니다.

미지급금

2021년부터 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지 다시 증가하는 추세입니다.

미지급금 회전율

2021년부터 2022년까지 크게 증가했지만, 2023년부터는 감소 추세입니다. 2025년 상반기에는 소폭 반등했습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2021년 3월 31일에 7430백만 달러로 시작하여 2021년 6월 30일에 9022백만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 9월 30일에 9732백만 달러로 정점을 찍은 후 2021년 12월 31일에 4029백만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에는 운전자본이 다시 증가하여 2022년 12월 31일에 5902백만 달러에 도달했습니다. 2023년에는 변동성이 지속되어 2023년 9월 30일에 6843백만 달러로 최고점을 기록하고 2023년 12월 31일에 4325백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 3410백만 달러에서 3523백만 달러로 소폭 증가한 후 2025년 6월 30일에 3875백만 달러로 증가했습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 2021년 3월 31일에 9826백만 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 15120백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 더욱 가파른 증가세를 보이며 2022년 12월 31일에 18558백만 달러에 도달했습니다. 2023년에는 12351백만 달러에서 14729백만 달러 사이에서 변동하며, 2023년 12월 31일에 13620백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 13041백만 달러에서 14236백만 달러로 증가한 후 2025년 6월 30일에 15031백만 달러로 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 3월 31일에 3.02로 시작하여 2021년 12월 31일에 11.37로 크게 증가했습니다. 2022년에는 9.02에서 13.3으로 증가했으며, 2023년에는 8.76에서 16.88 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 15.51에서 17.16으로 증가한 후 2025년 6월 30일에 19.57로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 운전자본 회전율은 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보입니다.

운전자본 회전율의 증가는 운전자본을 사용하여 수익을 창출하는 효율성이 향상되었음을 시사합니다. 운전자본의 변동성은 사업 운영의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 판매 및 기타 영업 수익의 증가는 전반적인 사업 성장을 나타냅니다. 운전자본, 판매 수익, 운전자본 회전율 간의 상호 작용은 전반적인 재무 건전성과 운영 효율성에 대한 통찰력을 제공합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과, 재고 회전율과 재고 순환 일수 모두 2021년부터 2025년 상반기까지 뚜렷한 변화를 보입니다.

재고 회전율

2021년 1분기 20.45에서 시작하여 꾸준히 증가하여 2022년 4분기에 64.39의 최고치를 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 재고가 더 빠르게 판매되었음을 의미합니다. 2023년에는 감소 추세로 전환되어 2023년 4분기에 40.16까지 하락했습니다. 2024년에는 소폭 반등하여 2024년 2분기에 39.01을 기록했지만, 2025년 상반기에는 다시 감소하여 34.74로 마무리되었습니다. 전반적으로 재고 회전율은 변동성을 보이며, 2022년까지는 증가 추세, 이후에는 감소 추세를 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고 회전율의 역수인 재고 순환 일수는 2021년 1분기의 18일에서 2022년 2분기의 7일까지 감소했습니다. 이는 재고 판매 속도가 빨라졌음을 의미합니다. 2022년 하반기부터는 6일에서 12일까지 증가하는 경향을 보이며, 2024년 상반기까지 10일 내외의 수준을 유지합니다. 2025년 상반기에는 11일로 소폭 증가했습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보이며, 전반적으로 2022년까지는 감소 추세, 이후에는 증가 추세를 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 재고 관리에 있어 효율성이 개선되었다가 다시 악화되는 패턴을 확인할 수 있습니다. 2021년에서 2022년까지는 재고 회전율이 증가하고 재고 순환 일수가 감소하면서 재고 관리가 효율적으로 이루어졌음을 알 수 있습니다. 그러나 2023년부터는 이러한 추세가 역전되면서 재고 관리에 어려움이 발생했을 가능성을 시사합니다. 2024년과 2025년 상반기의 데이터는 이러한 추세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

2021년 1분기 5.01에서 시작하여 2021년 말까지 꾸준히 증가하여 6.87에 도달했습니다. 2022년 상반기에도 상승세가 이어져 8.02, 10.21, 11.07로 증가했습니다. 2022년 4분기에 14.73으로 최고점을 기록한 후, 2023년에는 다소 감소하여 10.57에서 10.64로 변동했습니다. 2024년에는 11.47까지 상승했다가 2025년 상반기에는 10.14, 10.41로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성을 보이지만, 2021년부터 2022년까지는 뚜렷한 증가 추세를 나타냈습니다.

미수금 순환 일수

매출채권회전율과 반대로 미수금 순환 일수는 2021년 1분기 73일에서 2021년 말까지 감소하여 53일에 도달했습니다. 2022년 상반기에도 감소세가 지속되어 33일, 26일로 줄었습니다. 2022년 4분기에 25일로 최저점을 기록한 후, 2023년에는 증가하여 35일, 36일로 변동했습니다. 2024년에는 32일, 34일로 감소했다가 2025년 상반기에는 36일, 35일로 증가하는 추세를 보입니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 음의 상관관계를 가지는 것으로 보입니다.

두 비율 모두 2022년에 가장 큰 변화를 보였으며, 이후에는 상대적으로 안정적인 추세를 유지하고 있습니다. 매출채권회전율의 증가는 미수금 회수 속도가 빨라지고 있음을 시사하며, 미수금 순환 일수의 감소는 동일한 의미를 가집니다. 2023년 이후에는 이러한 추세가 다소 완화되었지만, 전반적으로 효율적인 채권 관리가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 주요 운영 지표의 추세를 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수

2021년 1분기 18일에서 시작하여 2022년 2분기까지 지속적으로 감소하여 7일에 도달했습니다. 이후 2023년 1분기까지 소폭 증가하여 6일에 머물렀고, 2024년 4분기에는 12일로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 11일로 약간 감소했습니다. 전반적으로 재고 관리는 효율성이 개선되었으나, 최근에는 증가 추세를 보이고 있습니다.

미수금 순환 일수

2021년 1분기 73일에서 시작하여 2022년 4분기까지 꾸준히 감소하여 33일에 도달했습니다. 2023년 1분기에는 35일로 증가했지만, 2023년 2분기에는 36일로 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 45일로 크게 증가한 후, 2025년 3분기에는 35일로 감소했습니다. 미수금 회수 속도는 전반적으로 개선되었으나, 최근 변동성이 커지고 있습니다.

작동 주기

2021년 1분기 91일에서 시작하여 2022년 4분기까지 지속적으로 감소하여 39일에 도달했습니다. 2023년 1분기에는 43일로 증가한 후, 2024년 3분기에는 57일로 크게 증가했습니다. 2025년 3분기에는 46일로 감소했습니다. 작동 주기는 전반적으로 단축되었으나, 최근에는 증가하는 경향을 보이고 있습니다.

전반적으로, 2021년부터 2022년까지는 운영 효율성이 개선되는 추세를 보였습니다. 하지만 2023년부터는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 작동 주기 모두 변동성이 커지고 있으며, 일부 지표는 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 변화는 외부 요인이나 내부 운영 전략의 변화에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 두 가지 재무 비율, 즉 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 분기별 변동을 보여줍니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 1분기 5.91에서 2022년 4분기 12.74로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 기업이 공급업체에 대한 지불을 더 자주 처리하고 있음을 나타냅니다. 2023년 1분기에는 14.81로 최고점을 기록한 후, 2025년 3분기까지 9.57로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 변동성을 보이지만, 2021년부터 2023년까지는 증가 추세를 보였고, 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 62일에서 2022년 4분기 29일로 감소했습니다. 이는 기업이 공급업체에 대한 지불을 더 빨리 처리하고 있음을 의미합니다. 2023년 1분기에는 31일로 증가한 후, 2024년 4분기 40일, 2025년 3분기 41일로 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 감소 추세를 보이다가 최근 증가하는 경향을 나타냅니다.

두 비율 모두 2022년에 가장 큰 변화를 보였으며, 이는 해당 기간 동안 공급업체와의 관계 또는 지불 정책에 상당한 변화가 있었음을 시사합니다. 2023년 이후에는 비율의 변동성이 줄어들었지만, 최근 몇 분기 동안 지급 계정 순환 일수가 증가하는 추세는 주목할 만합니다. 이러한 추세는 기업의 현금 흐름 관리 및 공급업체와의 협상력에 영향을 미칠 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 18일에서 2022년 2분기까지 7일로 꾸준히 감소했습니다. 이후 2023년 1분기 6일에서 2024년 4분기 12일까지 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 12일, 2분기에는 12일, 3분기에는 11일로 소폭 변동했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 73일에서 2022년 4분기 33일까지 상당한 감소세를 나타냈습니다. 2023년 1분기에는 35일로 증가했다가 2023년 2분기 36일, 2024년 2분기 32일로 변동했습니다. 2024년 3분기에는 45일로 급증한 후 2025년 3분기 35일로 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 62일에서 2022년 4분기 29일까지 감소했습니다. 2023년 1분기에는 31일로 증가한 후 2024년 1분기 34일, 2024년 3분기 47일로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 41일로 감소했습니다.

현금 전환 주기는 2021년 1분기 29일에서 2022년 2분기 20일까지 감소했습니다. 2022년 3분기에는 12일, 2022년 4분기 10일로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 7일에서 12일까지 변동했으며, 2024년에는 8일에서 17일까지 증가했습니다. 2025년 1분기에는 6일, 2분기에는 7일, 3분기에는 8일로 소폭 증가했습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 감소 추세에서 증가 추세로 전환되었으며, 최근에는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

미수금 순환 일수

초기에는 크게 감소했지만, 최근에는 변동성이 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수

미수금 순환 일수와 유사하게 초기에는 감소했지만, 최근에는 증가하는 경향을 보입니다.

현금 전환 주기

전반적으로 감소 추세를 보였으나, 최근에는 변동성이 커지고 있습니다. 재고, 미수금, 지급 계정 순환 일수의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.