부채 분석
총 부채(운반 금액)
TJX Cos. Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
최근 몇 년간 장기 부채 구조에 있어 주목할 만한 변화가 관찰됩니다.
- 장기 부채의 현재 부분
- 2020년 2월 1일에는 데이터가 제공되지 않았으나, 2021년 1월 30일에는 7억 5천만 달러로 보고되었습니다. 이후 2022년 1월 29일에는 데이터가 누락되었고, 2023년 1월 28일에는 5억 달러로 감소했습니다. 2024년 2월 3일과 2025년 2월 1일에도 데이터는 제공되지 않았습니다.
- 장기부채, 유동부분 제외
- 2020년 2월 1일에는 22억 3,700만 달러로 보고되었으며, 2021년 1월 30일에는 53억 3,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 1월 29일에는 33억 5,500만 달러로 감소했고, 2023년 1월 28일에는 28억 5,900만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 2월 3일에는 28억 6,200만 달러, 2025년 2월 1일에는 28억 6,600만 달러로 소폭 증가했습니다.
- 현재 만기를 포함한 총 장기 부채(보유 금액)
- 2020년 2월 1일에는 22억 3,700만 달러로 보고되었으며, 2021년 1월 30일에는 60억 8,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 1월 29일에는 33억 5,500만 달러로 감소했고, 2023년 1월 28일에는 33억 5,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년 2월 3일에는 28억 6,200만 달러, 2025년 2월 1일에는 28억 6,600만 달러로 감소했습니다.
전반적으로, 2021년에 장기 부채가 크게 증가한 후, 이후 기간 동안 감소하는 추세를 보입니다. 특히, '장기 부채, 유동부분 제외'와 '현재 만기를 포함한 총 장기 부채(보유 금액)' 항목에서 이러한 경향이 뚜렷하게 나타납니다. '장기 부채의 현재 부분'에 대한 데이터는 일부 기간에 누락되어 있어 완전한 분석에 제한이 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2025. 2. 1. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 장기 부채의 현재 만기 | —) |
| 장기 부채, 현재 만기 제외 | 2,634) |
| 현재 만기를 포함한 총 장기 부채(공정 가치) | 2,634) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.92 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 유효 이자율: 2.56%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 2.32% | 998) | 23) | |
| 1.18% | 500) | 6) | |
| 3.89% | 496) | 19) | |
| 1.61% | 500) | 8) | |
| 4.52% | 383) | 17) | |
| 총 가치 | 2,877) | 74) | |
| 2.56% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 74 ÷ 2,877 = 2.56%
이자 비용 발생
TJX Cos. Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자본화 이자를 제외한 이자 비용 | 76) | 79) | 84) | 120) | 194) | 59) | |||||||
| 자본화된 이자 | 2) | 3) | 7) | 4) | 5) | 2) | |||||||
| 이자 비용 | 78) | 82) | 91) | 123) | 199) | 61) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
최근 몇 년간 이자 비용과 관련된 재무 지표를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 전반적으로 이자 비용은 변동성을 보였습니다. 2020년 61백만 달러에서 2021년 199백만 달러로 크게 증가한 후, 2022년에는 123백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 91백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 82백만 달러, 2025년에는 78백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 변동성은 금리 변화, 차입금 규모, 부채 구조 조정 등 다양한 요인의 영향을 받은 것으로 판단됩니다.
- 자본화 이자를 제외한 이자 비용
- 자본화 이자를 제외한 이자 비용은 2020년 59백만 달러에서 2021년 194백만 달러로 급증했습니다. 이후 2022년에는 120백만 달러로 감소했고, 2023년에는 84백만 달러, 2024년에는 79백만 달러, 2025년에는 76백만 달러로 점진적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 이는 자본화 이자의 영향이 줄어들면서 전체 이자 비용 감소에 기여했을 가능성을 시사합니다.
- 자본화된 이자
- 자본화된 이자는 2020년 2백만 달러에서 2021년 5백만 달러로 증가한 후, 2022년 4백만 달러, 2023년 7백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 3백만 달러, 2025년에는 2백만 달러로 감소했습니다. 자본화된 이자의 변동은 진행 중인 프로젝트의 규모와 일정, 그리고 자본화 조건의 변화에 따라 달라질 수 있습니다.
전반적으로 이자 비용은 2021년에 정점을 찍은 후 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 차입금 관리 노력, 금리 환경 변화, 또는 자본 구조 조정의 결과일 수 있습니다. 자본화된 이자의 감소는 특정 프로젝트의 완료 또는 자본화 조건의 변경을 반영할 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
2025 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 자본화 이자를 제외한 이자 비용
= 6,559 ÷ 76 = 86.30
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용
= 6,559 ÷ 78 = 84.09
최근 몇 년간 이자 커버리지 비율이 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 2월 1일 기준으로 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 75.57로 상당히 높았으나, 2021년 1월 30일에는 1.46으로 급격히 감소했습니다.
이후 2022년 1월 29일에 37.8로 회복세를 보였고, 2023년 1월 28일에는 56.19로 추가적인 개선이 있었습니다. 2024년 2월 3일에는 76.53으로 다시 상승하여 2020년 수준에 근접했으며, 2025년 2월 1일에는 86.3으로 최고치를 기록했습니다.
이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 2월 1일에는 72.72였으나, 2021년 1월 30일에는 1.42로 크게 감소했습니다. 2022년 1월 29일에 36.67로 회복되었고, 2023년 1월 28일에는 51.87로 증가했습니다. 2024년 2월 3일에는 73.73으로 상승했으며, 2025년 2월 1일에는 84.09로 최고치를 경신했습니다.
두 가지 이자 커버리지 비율 모두 2021년에 상당한 감소를 경험한 후 꾸준히 개선되는 추세를 보였습니다. 2024년과 2025년에는 특히 괄목할 만한 성장을 보여주며, 이자 지급 능력이 강화되었음을 시사합니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 회사가 이자 비용을 충당할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 자본화된 이자를 포함하여 회사가 이자 비용을 충당할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 자본화된 이자는 이자 비용을 자산의 가치에 포함시키는 회계 처리 방식입니다.