TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에 감소한 후, 2022년부터 꾸준히 증가하여 2025년에는 최고치를 기록했습니다.

자본 비용은 2020년부터 2025년까지 지속적으로 상승했습니다. 이 증가 추세는 회사가 자본을 조달하는 데 더 높은 비용을 지불해야 함을 시사합니다.

투자 자본은 2020년에서 2021년 사이에 상당한 증가를 보였지만, 이후 2022년에 감소했습니다. 2022년 이후에는 다시 증가하는 추세를 보이며, 2025년에는 최고 수준에 도달했습니다.

경제적 이익은 변동성이 컸습니다. 2020년에 양수 값을 기록했지만, 2021년에는 큰 폭의 음수 값을 보였습니다. 이후 2022년부터는 다시 양수 값으로 전환되어 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 경제적 이익의 증가는 회사가 투자 자본에 대해 적절한 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.

세후 순영업이익 (NOPAT) 추세

2021년 감소 후 꾸준히 증가하여 2025년에 최고치 달성.

자본 비용 추세

2020년부터 2025년까지 지속적인 상승.

투자 자본 추세

2020년에서 2021년 사이 증가, 2022년 감소 후 다시 증가.

경제적 이익 추세

2020년 양수, 2021년 음수, 이후 다시 양수 전환 및 꾸준한 증가.

순수입

분석 기간 동안 순수입은 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년 이후로 크게 상승하였습니다. 2020년에는 3,272백만 달러였던 순수입이 2021년에는 크게 하락했으나, 이후 꾸준히 회복 및 성장하여 2025년에는 4,864백만 달러에 달하였습니다. 이러한 증가 경향은 수익성 향상과 시장 점유율 확대를 나타낼 수 있으며, 기업의 장기적인 성장 전략이 효과를 거두고 있음을 시사합니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

세후 순영업이익 역시 유사한 성장 패턴을 나타내고 있습니다. 2020년 3,536백만 달러에서 2021년에 일시적인 하락이 있었던 이후, 안정적인 증대를 보여주고 있으며, 2025년에는 5,082백만 달러에 도달하였습니다. 이 수치는 영업 효율성과 수익성을 높이며, 비용 관리 강화와 매출 증대가 병행된 결과로 보입니다. 두 수치 간의 성장률 차이는 없는 편이며, 표준적인 기업 성장 흐름을 보여줍니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

2020년에는 약 11억 3400만 달러의 충당금이 기록되었으며, 이후 감소 또는 미수집 상태를 보여주었습니다. 2021년에는 충당금이 약 1억 달러로 소폭 감소했으나, 2022년에는 다시 약 11억 1500만 달러로 회복되었습니다. 2023년부터는 충당금이 점차 증가하는 추세를 보여 2024년에는 약 14억 9300만 달러, 2025년에는 약 16억 1900만 달러에 달하였습니다. 이는 세무 관련 충당금이 점차 늘어나거나 충당금에 대한 인식이 지속적으로 높아지고 있음을 시사합니다.

현금 영업세

2020년에는 약 12억 달러의 현금 영업세가 기록되어 있으며, 2021년에는 큰 폭으로 감소하여 약 3억 200만 달러를 기록하였으나 이후 다시 증가하는 경향을 보입니다. 2022년에는 약 12억 290만 달러, 2023년에는 11억 2800만 달러로 유사한 수준을 유지했으며, 2024년과 2025년에는 약 15억 3200만 달러와 16억 2800만 달러로 큰 폭의 증가가 관찰됩니다. 이러한 상승세는 영업활동과 관련된 세금 부담이 최근 들어 확대되고 있음을 반영할 수 있으며, 잠재적인 영업이익 증가 또는 세금 정책의 변화와 관련될 수 있습니다.

보고된 총 부채 및 임대

2020년 이후 총 부채 및 임대는 변동성을 보이고 있으며, 2021년에는 급증하여 약 15,503백만 달러에 달했습니다. 이후 2022년에는 약 12,507백만 달러로 다소 감소했으나, 이후 지속적으로 약 12,742백만 달러, 12,542백만 달러, 12,778백만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 이 증감은 기업의 부채와 임대 부채를 포함한 지불 의무의 변화를 나타내며, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다고 볼 수 있습니다.

주주 자본

2020년 5,948백만 달러에서 2021년 5,833백만 달러로 소폭 감소한 후, 2022년 6,003백만 달러로 소폭 상승하였으며, 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년에는 6,364백만 달러, 2024년에는 7,302백만 달러, 2025년에는 8,393백만 달러에 달하여 장기적으로 주주 자본이 증가하는 모습을 나타냅니다. 이러한 증가는 이익 유보 또는 신규 주주 투자에 따른 결과일 가능성이 있으며, 재무구조의 안정성과 자본 확충을 시사합니다.

투자 자본

투자 자본은 2020년 18,717백만 달러로 시작하여 2021년에는 22,428백만 달러로 크게 증가하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 19,742백만 달러, 20,404백만 달러로 다소 하락하거나 정체된 모습입니다. 그러나 2024년과 2025년에는 각각 21,125백만 달러와 22,612백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 투자 활동 확대와 재무 구조 개선을 반영하며, 장기적인 성장 전략의 일환으로 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 2월 1일 기준으로 12억 9,700만 달러를 기록한 후, 2021년 1월 30일에는 -24억 1,800만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2022년 1월 29일에 12억 700만 달러로 회복되었고, 2023년 1월 28일에는 12억 5,500만 달러로 소폭 증가했습니다. 가장 최근인 2024년 2월 3일과 2025년 2월 1일에는 각각 19억 3,000만 달러와 21억 3,600만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2020년 2월 1일 1만 8,717백만 달러에서 시작하여 2021년 1월 30일 2만 2,428백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 1월 29일에는 1만 9,742백만 달러로 감소했지만, 2023년 1월 28일 2만 404백만 달러, 2024년 2월 3일 2만 1,125백만 달러, 그리고 2025년 2월 1일 2만 2,612백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

경제적 스프레드 비율은 변동성을 보였지만, 전반적으로 개선되는 경향을 보였습니다. 2020년 2월 1일 6.93%에서 2021년 1월 30일 -10.78%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 1월 29일 6.12%, 2023년 1월 28일 6.15%로 소폭 상승했으며, 2024년 2월 3일 9.14%, 2025년 2월 1일 9.44%로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

경제적 이익

초기 감소 후 꾸준히 증가하는 추세를 보임. 2021년에 상당한 손실을 기록했지만 이후 회복세를 보임.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 단기적인 감소에도 불구하고 장기적으로는 꾸준히 증가함.

경제적 스프레드 비율

2021년에 큰 폭으로 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하여 투자 효율성이 개선되고 있음을 나타냄.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

2020년 2월 1일에 12억 9,700만 달러를 기록한 경제적 이익은 2021년 1월 30일에 -24억 1,800만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 1월 29일에 12억 700만 달러로 회복되었고, 2023년 1월 28일에 12억 5,500만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년 2월 3일에는 19억 3,000만 달러로 크게 증가했으며, 2025년 2월 1일에는 21억 3,600만 달러로 추가적인 성장을 보였습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보였지만, 최근에는 뚜렷한 증가 추세를 나타내고 있습니다.

조정된 순 매출

조정된 순 매출은 2020년 2월 1일에 417억 6,800만 달러를 기록했습니다. 2021년 1월 30일에는 322억 1,200만 달러로 감소했지만, 2022년 1월 29일에 486억 5,900만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 1월 28일에는 499억 7,200만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 2월 3일에는 542억 6,900만 달러, 2025년 2월 1일에는 564억 1,100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 순 매출은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2020년 2월 1일에 3.11%를 기록했습니다. 2021년 1월 30일에는 -7.51%로 크게 감소했지만, 2022년 1월 29일에 2.48%로 회복되었습니다. 2023년 1월 28일에는 2.51%로 소폭 증가했으며, 2024년 2월 3일에는 3.56%로 크게 증가했습니다. 2025년 2월 1일에는 3.79%로 추가적인 개선을 보였습니다. 경제적 이익 마진 비율은 변동성을 보였지만, 최근에는 꾸준히 개선되는 추세를 나타내고 있습니다. 경제적 이익의 증가와 함께 마진 비율도 개선되고 있는 것으로 보입니다.

전반적으로, 데이터는 매출 증가와 함께 수익성 개선을 보여주고 있습니다. 특히 최근 몇 년간 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율이 뚜렷하게 증가한 점이 주목할 만합니다.