TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

분석 결과, 여러 무형 자산 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 특히, 확정형 무형 자산의 총 보유 금액은 2020년 49백만 달러에서 2023년 52백만 달러로 증가했으나, 2024년과 2025년에는 39백만 달러로 감소했습니다.

확정형 무형 자산 관련 변화

누적 상각액은 2020년 -23백만 달러에서 2023년 -40백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년과 2025년에는 -39백만 달러로 상각 증가세가 둔화되었습니다. 이러한 상각 증가와 총 보유 금액의 감소는 확정형 무형 자산의 순 보유 가치 감소로 이어졌습니다. 순 보유 가치는 2020년 26백만 달러에서 2023년 12백만 달러로 감소했으며, 2024년과 2025년에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

영업권 및 상표명은 2020년 229백만 달러에서 2025년 202백만 달러로 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다. 상품명 또한 2020년 133백만 달러에서 2025년 108백만 달러로 감소했습니다.

반면, 친선, 시에라 트레이딩 포스트, 마샬, 무기한 수명이 있는 무형 자산은 분석 기간 동안 일정한 수준을 유지했습니다. 특히, 마샬과 무기한 수명이 있는 무형 자산은 108백만 달러로 변동이 없었습니다.

영업 비밀은 2020년 11백만 달러에서 2021년 10백만 달러로 감소했다가 2022년과 2023년에는 13백만 달러로 증가했습니다. 2024년과 2025년 데이터는 제공되지 않았습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 24145백만 달러에서 2025년 2월 1일 31749백만 달러로 증가했습니다. 다만, 2021년 30일 30814백만 달러에서 2022년 29일 28461백만 달러로 감소하는 시기도 있었습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 2월 1일 24049백만 달러에서 2025년 2월 1일 31655백만 달러로 증가했습니다. 2021년과 2022년 사이에도 총 자산과 마찬가지로 감소세를 보였습니다.

주주 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2020년 2월 1일 5948백만 달러에서 2025년 2월 1일 8393백만 달러로 증가했습니다. 증가폭은 매년 다소 차이가 있지만, 전반적으로 긍정적인 추세입니다.

조정된 주주 자본 또한 주주 자본과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 5853백만 달러에서 2025년 2월 1일 8299백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가율은 주주 자본의 증가율과 거의 일치합니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 2021년에서 2022년 사이에 감소했지만, 이후 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

주주 자본과 조정된 주주 자본은 꾸준히 증가하여 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

조정된 수치와 비조정된 수치 간의 차이는 크지 않으며, 이는 회계 처리 방식의 변화가 재무 상태에 미치는 영향이 제한적임을 나타냅니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 특정 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 총 자산 회전율은 2021년에 상당한 감소를 보이다가 이후 회복세를 보였습니다. 2020년 1.73에서 2021년 1.04로 감소한 후 2024년 1.82까지 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 1.78을 기록했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년에 최고조에 달한 후 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 4.06에서 2021년 5.28로 증가한 후 2025년 3.78까지 꾸준히 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 추세를 나타냈습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성이 컸습니다. 2020년 55.01%에서 2021년 1.55%로 급격히 감소한 후 2024년 61.27%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 57.95%를 기록했습니다. 조정된 자기자본비율(ROE)은 유사한 패턴을 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 13.55%에서 2021년 0.29%로 감소한 후 2024년 15.04%로 증가했습니다. 2025년에는 15.32%로 소폭 상승했습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율도 유사한 추세를 나타냈습니다.

총 자산 회전율

2021년에 감소 후 회복세를 보이며, 2024년에 최고점을 기록하고 2025년에 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

2021년에 최고점을 기록한 후 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)

2021년에 급격히 감소한 후 회복세를 보이며, 2024년에 최고점을 기록하고 2025년에 소폭 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2024년과 2025년에 소폭 상승했습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 2월 1일 241억 4,500만 달러에서 2021년 1월 30일 308억 1,400만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 1월 29일 284억 6,100만 달러로 감소했지만, 2023년 1월 28일 283억 4,900만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 2월 3일에는 297억 4,700만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 2월 1일에는 317억 4,900만 달러로 최고치를 기록했습니다. 전반적으로 총 자산은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가 추세를 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 240억 4,900만 달러에서 2021년 1월 30일 307억 1,500만 달러로 증가한 후, 2022년 1월 29일 283억 6,500만 달러로 감소했습니다. 2023년 1월 28일에는 282억 5,200만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년 2월 3일에는 296억 5,200만 달러로 증가했습니다. 2025년 2월 1일에는 316억 5,500만 달러로 최고치를 기록했습니다. 조정된 총 자산 역시 장기적으로 증가하는 경향을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 1.73에서 2021년 1.04로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 1.71로 회복되었고, 2023년에는 1.76으로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 1.82로 증가하여 최고치를 기록했지만, 2025년에는 1.78로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 총 자산 회전율은 변동성이 크지만, 2021년을 제외하고는 1.7 이상을 유지했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 1.73에서 2021년 1.05로 감소한 후, 2022년 1.71로 회복되었습니다. 2023년에는 1.77로 증가했고, 2024년에는 1.83으로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 1.78로 소폭 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 2021년을 제외하고는 1.7 이상을 유지하며 변동성을 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 증가 추세를 보이고 있으며, 자산 회전율은 변동성을 보이지만 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2021년에는 자산 회전율이 크게 감소했지만, 이후 회복되는 모습을 보였습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2020년 241억 4,500만 달러에서 2021년 308억 1,400만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년에는 284억 6,100만 달러로 감소했고, 2023년에는 283억 4,900만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 297억 4,700만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 317억 4,900만 달러로 증가 추세를 보였습니다. 조정된 총 자산은 유사한 추세를 보였으며, 2025년에는 316억 5,500만 달러에 도달했습니다.

주주 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본은 2020년 59억 4,800만 달러에서 2021년 58억 3,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년에는 60억 300만 달러로 증가했고, 2023년에는 63억 6,400만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 73억 200만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 83억 9,300만 달러로 더욱 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 유사한 패턴을 보였으며, 2025년에는 82억 9,900만 달러에 도달했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 4.06에서 2021년 5.28로 증가했습니다. 이후 2022년에는 4.74로 감소했고, 2023년에는 4.45로 감소했습니다. 2024년에는 4.07로 감소했으며, 2025년에는 3.78로 감소 추세를 보였습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 유사한 추세를 보였으며, 2025년에는 3.81에 도달했습니다.

전반적으로 총 자산과 주주 자본은 증가 추세를 보였으며, 재무 레버리지 비율은 감소 추세를 보였습니다. 이는 자산 규모가 확대되는 동시에 자본 구조가 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 주주 자본의 증가폭이 총 자산 증가폭보다 큰 경우, 재무 건전성이 개선되고 있다고 해석할 수 있습니다. 재무 레버리지 비율의 감소는 부채 의존도가 낮아지고 있음을 의미하며, 이는 재무 위험 감소에 기여할 수 있습니다.

최근 몇 년간 주주 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 5948백만 달러에서 2025년 2월 1일 8393백만 달러로 증가했습니다. 증가세는 2021년에 일시적으로 둔화되었지만, 이후 꾸준히 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 나타냈으며, 2020년 5853백만 달러에서 2025년 8299백만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 55.01%로 높은 수준이었으나, 2021년에는 1.55%로 급감했습니다. 이후 2022년 54.69%, 2023년 54.97%로 회복세를 보였고, 2024년에는 61.27%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 57.95%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 2021년의 급격한 감소는 주목할 만합니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율 역시 변동성을 보였습니다. 2020년 55.91%에서 2021년 1.58%로 급감한 후, 2022년 55.58%, 2023년 55.82%로 점진적으로 회복되었습니다. 2024년에는 62.08%로 크게 상승했으며, 2025년에는 58.61%로 감소했습니다. 자기자본이익률과 마찬가지로 2021년의 급격한 감소는 주목할 만합니다.

전반적으로 주주 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 자기자본이익률과 자기자본비율은 2021년에 급격히 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변동성은 외부 요인이나 회계 정책의 변화 등 다양한 원인에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 24145백만 달러에서 2021년 1월 30일 30814백만 달러로 상당한 증가를 보였으며, 이후 2022년 1월 29일 28461백만 달러, 2023년 1월 28일 28349백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2024년 2월 3일 29747백만 달러, 2025년 2월 1일 31749백만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 2월 1일 24049백만 달러에서 2021년 1월 30일 30715백만 달러로 증가한 후 2022년 1월 29일 28365백만 달러, 2023년 1월 28일 28252백만 달러로 감소했습니다. 2024년 2월 3일 29652백만 달러, 2025년 2월 1일 31655백만 달러로 다시 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 2월 1일 13.55%에서 2021년 1월 30일 0.29%로 급격히 감소했습니다. 이후 2022년 1월 29일 11.53%, 2023년 1월 28일 12.34%로 점진적으로 증가했습니다. 2024년 2월 3일 15.04%로 크게 증가했으며, 2025년 2월 1일 15.32%로 소폭 상승했습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 자산수익률(ROE) 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 13.61%에서 2021년 1월 30일 0.29%로 감소한 후 2022년 1월 29일 11.57%, 2023년 1월 28일 12.38%로 증가했습니다. 2024년 2월 3일 15.09%로 크게 증가했으며, 2025년 2월 1일 15.37%로 소폭 상승했습니다.

전반적으로 자산은 2021년까지 증가했다가 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 자산수익률(ROE) 비율은 2021년에 급격히 감소한 후 2024년과 2025년에 상당한 회복세를 보였습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 자산수익률(ROE) 비율과 유사한 추세를 보였습니다.