Stock Analysis on Net
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TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

TJX Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 2. 3. 61.27% = 15.04% × 4.07
2023. 1. 28. 54.97% = 12.34% × 4.45
2022. 1. 29. 54.69% = 11.53% × 4.74
2021. 1. 30. 1.55% = 0.29% × 5.28
2020. 2. 1. 55.01% = 13.55% × 4.06
2019. 2. 2. 60.61% = 21.36% × 2.84

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

TJX Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 2. 3. 61.27% = 8.25% × 1.82 × 4.07
2023. 1. 28. 54.97% = 7.00% × 1.76 × 4.45
2022. 1. 29. 54.69% = 6.76% × 1.71 × 4.74
2021. 1. 30. 1.55% = 0.28% × 1.04 × 5.28
2020. 2. 1. 55.01% = 7.84% × 1.73 × 4.06
2019. 2. 2. 60.61% = 7.85% × 2.72 × 2.84

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

TJX Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 2. 3. 61.27% = 0.75 × 0.99 × 11.15% × 1.82 × 4.07
2023. 1. 28. 54.97% = 0.75 × 0.98 × 9.45% × 1.76 × 4.45
2022. 1. 29. 54.69% = 0.75 × 0.97 × 9.30% × 1.71 × 4.74
2021. 1. 30. 1.55% = 1.01 × 0.32 × 0.88% × 1.04 × 5.28
2020. 2. 1. 55.01% = 0.74 × 0.99 × 10.70% × 1.73 × 4.06
2019. 2. 2. 60.61% = 0.73 × 0.98 × 10.87% × 2.72 × 2.84

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

TJX Cos. Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 2. 3. 15.04% = 8.25% × 1.82
2023. 1. 28. 12.34% = 7.00% × 1.76
2022. 1. 29. 11.53% = 6.76% × 1.71
2021. 1. 30. 0.29% = 0.28% × 1.04
2020. 2. 1. 13.55% = 7.84% × 1.73
2019. 2. 2. 21.36% = 7.85% × 2.72

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

TJX Cos. Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 2. 3. 15.04% = 0.75 × 0.99 × 11.15% × 1.82
2023. 1. 28. 12.34% = 0.75 × 0.98 × 9.45% × 1.76
2022. 1. 29. 11.53% = 0.75 × 0.97 × 9.30% × 1.71
2021. 1. 30. 0.29% = 1.01 × 0.32 × 0.88% × 1.04
2020. 2. 1. 13.55% = 0.74 × 0.99 × 10.70% × 1.73
2019. 2. 2. 21.36% = 0.73 × 0.98 × 10.87% × 2.72

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

TJX Cos. Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 2. 3. 8.25% = 0.75 × 0.99 × 11.15%
2023. 1. 28. 7.00% = 0.75 × 0.98 × 9.45%
2022. 1. 29. 6.76% = 0.75 × 0.97 × 9.30%
2021. 1. 30. 0.28% = 1.01 × 0.32 × 0.88%
2020. 2. 1. 7.84% = 0.74 × 0.99 × 10.70%
2019. 2. 2. 7.85% = 0.73 × 0.98 × 10.87%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.