경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Amazon.com Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 24183백만 달러를 기록했으며, 2021년에는 37525백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -5619백만 달러로 급격히 감소한 후 2023년에는 31856백만 달러로 회복되었습니다. 2024년에는 58988백만 달러로 다시 증가하여 가장 높은 수준을 기록했습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 소폭의 변동이 있었습니다. 2020년에는 15.52%였으며, 2021년에는 15.25%로 감소했습니다. 2022년에는 14.68%로 더 낮아졌지만, 2023년에는 15.32%로 다시 상승했습니다. 2024년에는 15.63%로 소폭 증가했습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 150160백만 달러였으며, 2021년에는 202836백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 269358백만 달러, 2023년에는 326668백만 달러로 계속 증가했으며, 2024년에는 375421백만 달러로 최고치를 기록했습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사하게 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 879백만 달러를 기록했으며, 2021년에는 6588백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -45159백만 달러로 급격히 감소한 후 2023년에는 -18181백만 달러로 소폭 회복되었습니다. 2024년에는 328백만 달러로 소폭 증가했지만, 여전히 낮은 수준입니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT과 경제적 이익의 변동성은 투자 자본의 꾸준한 증가와 대조됩니다. 이는 투자 효율성이 변화하고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 추가 분석
- 자본 비용의 변화가 NOPAT 및 경제적 이익에 미치는 영향에 대한 추가 분석이 필요합니다. 또한 투자 자본의 증가가 수익성 개선으로 이어지는지 여부를 평가해야 합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Amazon.com Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 불로소득 증가(감소) 추가.
4 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
8 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익
- 2020년부터 2021년까지 순이익이 상당히 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 적자를 기록하였으나, 이후 2023년과 2024년에 다시 큰 폭으로 회복되어 더욱 높은 수치를 나타내고 있다. 특히 2024년에는 59,248백만 달러로 사상 최대치를 기록하여, 재무 실적이 강력한 성장세를 지속하고 있음을 보여준다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 이 지표 역시 전 기간에 걸쳐 큰 변동을 보이고 있는데, 2020년과 2021년에는 지속적으로 상승하였으며, 2022년의 적자를 시작으로 2023년과 2024년에 각각 회복하는 모습을 나타내고 있다. 2024년에는 58,988백만 달러로, 과거 최고치와 유사한 수준을 기록하며, 영업 활동의 효율성과 수익성 향상이 지속되고 있음을 시사한다.
현금 영업세
Amazon.com Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(급부금) 순 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금(급부금) 순
- 해당 항목은 일정 기간 동안 증가와 감소를 반복하는 양상을 보였습니다. 2020년과 2021년 사이에는 상당한 증가가 관찰되었으며, 2022년에는 급격한 감세로 인해 손실이 발생하였고, 이후 2023년과 2024년에 다시 증가하는 추세를 나타내었습니다. 이러한 변화는 회사의 세무 정책 변경 또는 예상 세금 부담의 조정에 따른 것으로 해석될 수 있으며, 특히 2022년의 손실은 일시적 요인 또는 세무 전략상의 변화일 가능성이 있습니다.
- 현금 영업세
- 해당 항목은 2020년부터 2024년까지 꾸준한 증가세를 유지하고 있습니다. 2020년 3844백만 달러였던 현금 영업세는 해마다 증가하여 2023년에는 13583백만 달러, 2024년에는 14023백만 달러에 달하며, 지속적인 상승을 보이고 있습니다. 이는 전반적인 영업 활동에서 발생하는 현금 유입이 꾸준히 늘어나고 있음을 시사하며, 회사의 영업 현금 흐름이 강건함을 보여줍니다. 특히, 2023년 이후의 증가 폭이 커지고 있어, 영업 활동의 확대 또는 효율성 향상이 이루어진 것으로 추측됩니다.
투자 자본
Amazon.com Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 불로소득 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안 총 부채 및 임대는 꾸준한 증가세를 보여왔으며, 2022년을 정점으로 최고치를 기록하였다. 이후 2023년에는 약간 감소하는 양상을 보였으며, 2024년에는 다시 147,838백만 달러로 소폭 하락하였다. 이러한 변화는 부채 구조 또는 임대업무의 조정 가능성과 관련이 있을 수 있다.
- 주주의 자본
- 2020년 대비 2021년부터 2024년까지 주주의 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2021년 이후 빠른 속도로 증가했으며, 2024년에는 285,970백만 달러에 도달하였다. 이는 회사가 내부 유보 또는 배당 정책 등을 통해 주주가치 증대에 힘쓰고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 이후 꾸준히 증가해왔으며, 2022년에 비교적 큰 폭으로 상승하였다. 이후 2023년과 2024년에도 계속해서 증가하는 추세를 보여, 장기적인 성장 전략과 자본 확장 계획이 지속되고 있음을 반영한다. 특히 2024년에는 375,421백만 달러로 전년대비 상승폭이 존재한다.
자본 비용
Amazon.com Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Amazon.com Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 경제적 이익, 투자 자본, 그리고 경제적 스프레드 비율의 변화를 보여줍니다.
- 경제적 이익
- 2020년에는 8억 7,900만 달러의 경제적 이익을 기록했습니다. 2021년에는 65억 8,800만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 -4만 5,159백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 -1만 8,181백만 달러로 감소폭이 줄었으나 여전히 손실을 기록했으며, 2024년에는 3억 2,800만 달러로 소폭의 이익을 보였습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 1,501억 6천만 달러에서 2024년 3,754억 2,100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에서 2021년 사이에는 5만 2,676백만 달러 증가했으며, 2021년에서 2022년 사이에는 6만 6,522백만 달러, 2022년에서 2023년 사이에는 5만 7,310백만 달러, 그리고 2023년에서 2024년 사이에는 4만 8,753백만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 지속적인 투자를 반영하는 것으로 보입니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 0.59%에서 2021년 3.25%로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -16.77%로 크게 하락했으며, 2023년에는 -5.57%로 소폭 개선되었습니다. 2024년에는 0.09%로 거의 제로에 가까워졌습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동성은 경제적 이익의 변동성과 투자 자본의 지속적인 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. 특히 2022년의 급격한 하락은 경제적 이익의 큰 손실과 관련이 있습니다.
전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가했지만, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 2022년과 2023년에는 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 경제적 이익이 소폭 회복되면서 경제적 스프레드 비율도 소폭 상승했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Amazon.com Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 더: 불로소득 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 2020년 8억 7,900만 달러에서 시작하여 2021년에는 65억 8,800만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 -4만 5,159백만 달러로 급격히 감소했으며, 2023년에는 -1만 8,181백만 달러로 소폭 개선되었지만 여전히 손실 상태를 유지했습니다. 2024년에는 3억 2,800만 달러로 다시 이익을 기록하며 회복세를 보였습니다.
- 조정된 순 매출
- 조정된 순 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 3,874억 8,200만 달러에서 2021년 4,722억 4,100만 달러, 2022년 5,160억 8,300만 달러, 2023년 5,795억 8,500만 달러로 증가했으며, 2024년에는 6,416억 3,500만 달러로 더욱 확대되었습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 변동성이 컸습니다. 2020년 0.23%에서 2021년 1.4%로 증가했지만, 2022년에는 -8.75%로 크게 하락했습니다. 2023년에는 -3.14%로 소폭 개선되었고, 2024년에는 0.05%로 거의 제로에 가까운 수준을 기록했습니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 수익성이 불안정함을 시사합니다.
전반적으로 매출은 꾸준히 증가했지만, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 특히 2022년의 손실은 주목할 만하며, 2024년에 이익을 회복했지만 마진율은 여전히 낮은 수준입니다. 매출 증가에도 불구하고 수익성 개선이 더딘 점은 향후 개선 노력이 필요함을 시사합니다.