경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
DexCom Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년에는 음수 값을 기록했으나, 2019년에는 긍정적인 값으로 전환되었고, 이후 2020년과 2022년에는 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 소폭 감소했습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2018년부터 2020년까지는 소폭 상승하는 경향을 보였으나, 2021년과 2022년에는 감소했습니다. 이러한 변화는 자본 조달 환경이나 위험 인식의 변화를 반영할 수 있습니다.
투자 자본은 2019년에 크게 감소했다가 2021년까지 증가하는 패턴을 보였습니다. 2022년에는 다시 감소하여 2018년 수준에 근접했습니다. 이러한 변동성은 사업 확장, 자산 매각, 또는 기타 투자 전략의 변화와 관련될 수 있습니다.
경제적 이익은 세후 순영업이익과 유사하게 2018년에는 음수 값을 기록했고, 이후 2019년과 2020년에 긍정적인 값으로 전환되었습니다. 2021년에는 다시 음수 값으로 돌아섰지만, 2022년에는 다시 증가했습니다. 경제적 이익은 자본 비용을 고려한 실제 수익성을 나타내므로, 투자 자본의 효율적인 활용 여부를 판단하는 데 중요한 지표가 됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년 음수에서 2022년까지 증가하는 추세. 2021년 소폭 감소.
- 자본 비용
- 전반적으로 안정적. 2018-2020년 소폭 상승, 2021-2022년 감소.
- 투자 자본
- 2019년 급감 후 2021년까지 증가, 2022년 다시 감소.
- 경제적 이익
- 2018년 음수에서 2020년까지 증가, 2021년 음수 전환 후 2022년 다시 증가.
세후 순영업이익 (NOPAT)
DexCom Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 누적된 보증의 증가(감소) 추가.
5 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
- 순이익(손실)
- 2018년부터 2022년까지 순이익은 전반적으로 개선되는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 127백만 달러의 적자를 기록하였으나, 2019년에는 약 101백만 달러의 흑자로 전환되었다. 이후 지속적인 성장세를 보이며 2020년에 약 494백만 달러, 2021년에 약 155백만 달러, 그리고 2022년에 약 341백만 달러의 순이익을 기록하였다. 이러한 변화는 수익성 향상과 비용 조정, 또는 매출 증대와 관련된 요인들에 힘입은 것으로 보인다. 특히 2020년에 나타난 큰 폭의 증가와 이후의 조정은 수익 구조 또는 일회성 항목의 영향을 받았을 가능성도 고려할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익(직접적으로 기업의 핵심 영업 성과를 나타내는 지표)은 2018년에는 약 -115백만 달러의 적자를 기록하였으나, 2019년 이후 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있다. 2019년에는 약 150백만 달러, 2020년 약 294백만 달러, 2021년에는 약 233백만 달러, 2022년에는 약 352백만 달러의 이익을 창출하였다. 이 지표는 2018년 이후 상당한 개선을 보여주며, 영업 활동의 수익성과 효율성이 크게 향상된 것으로 해석할 수 있다. 특히 2022년의 세후 순영업이익은 2020년보다 더욱 증가하여 회사의 영업 성과가 지속적으로 강해지고 있음을 시사한다.
현금 영업세
DexCom Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 이 항목은 시간에 따라 상당한 변동을 보여주고 있습니다. 2018년과 2019년에 각각 600천 달러와 3,100천 달러로 시작하여, 2020년에는 급격히 -268,600천 달러로 대폭 감소하였으며, 이는 소득세 혜택 또는 충당금이 크게 축소되었음을 의미합니다. 이후 2021년에는 다시 19,200천 달러로 회복되었고, 2022년에는 49,600천 달러로 증가하여, 충당금이 다시 적어도 일부 회복되었음을 보여줍니다. 이처럼 큰 변동성은 세무 관련 추정치 또는 일시적 조정을 반영할 수 있으며, 세무상 리스크 또는 세금 혜택의 변화에 따른 신호일 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 이 지표는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2018년 8,239천 달러에서 2022년에는 76,556천 달러에 이르렀습니다. 이는 영업활동을 통한 현금 유입이 점차적으로 증가하고 있음을 시사하며, 기업의 영업 활동이 견조하거나 성장하는 방향으로 전환되었음을 반영할 수 있습니다. 현금 영업세의 증가는 운영 성과의 향상 또는 효율성 개선과 관련이 있을 것으로 보입니다.
투자 자본
DexCom Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 누적 보증 추가.
6 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 공사 빼기.
9 판매가능채증권의 공제.
- 총 부채 및 임대
- 이 지표는 전반적인 부채 수준이 2018년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2020년과 2021년, 2022년 사이에 급증하는 모습이 관찰되며, 2020년 이후 부채 규모가 큰 폭으로 늘어난 것으로 나타났습니다. 이는 회사가 자금 조달이나 운영상 자본 확충을 위해 부채를 확대했음을 시사할 수 있습니다. 이러한 증가는 기업의 부채 부담과 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으므로, 부채 비율 및 이자 부담 등을 함께 고려하는 것이 중요합니다.
- 주주의 자본
- 이 지표는 지속적인 상승세를 보여 2020년과 2021년에 큰 폭으로 증가한 후, 2022년에는 약간의 소폭 감소를 보였습니다. 특히 2020년을 기점으로 한 주주 자본의 급증은 기업이 내부 자금 또는 외부 투자 유치를 통해 재무 구조를 강화했음을 의미할 수 있습니다. 이러한 자본 확충은 기업의 재무 건전성을 높이고, 성장 전략 수행에 유리한 기반을 제공하는 것으로 해석됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 이후 전반적으로 높은 수준에서 변동하며, 2019년에는 다소 감소하는 모습을 보이지만 이후 다시 증가하는 경향이 나타납니다. 특히 2020년과 2021년에 상당한 상승이 있었으며, 이는 기업이 성장과 확장을 위해 투자를 확대했음을 시사합니다. 2022년에는 다소 감소하는 모습을 보이지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 기업이 전략적 투자와 관련하여 지속적인 관심을 기울이고 있음을 보여줍니다.
자본 비용
DexCom Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
DexCom Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년에는 큰 손실을 기록했으나, 2019년과 2020년에는 이익으로 전환되었습니다. 2021년에는 다시 손실을 기록했고, 2022년에는 다시 이익을 보고했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 2018년의 손실에서 2022년의 이익으로 추세가 개선되었지만, 그 과정에서 상당한 변동성을 겪었습니다.
투자 자본은 2018년부터 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 144만 9,197천 달러에서 2021년 189만 9,300천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 164만 9,000천 달러로 감소했습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장 또는 자산 투자를 반영하는 것으로 해석될 수 있으며, 2022년의 감소는 자산 매각 또는 투자 축소를 나타낼 수 있습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표입니다. 2018년에는 -23.27%로 매우 낮은 값을 기록했으며, 이는 투자 자본 대비 손실이 컸음을 의미합니다. 2019년에는 2.53%로 크게 개선되었고, 2020년에는 5.93%로 더욱 증가했습니다. 2021년에는 -3.09%로 다시 감소했지만, 2022년에는 6.11%로 다시 상승했습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 이익을 창출하는 능력이 향상되었음을 시사합니다.
- 경제적 이익
- 2018년에는 상당한 손실을 기록했지만, 이후 변동성을 거쳐 2022년에는 이익으로 전환되었습니다.
- 투자 자본
- 2018년부터 2021년까지 꾸준히 증가했지만, 2022년에는 감소했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 2018년에는 매우 낮았지만, 이후 개선되어 2022년에는 6.11%를 기록했습니다. 이는 투자 자본의 효율적인 활용 능력이 향상되었음을 나타냅니다.
경제적 이익 마진 비율
DexCom Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 2018년에는 상당한 손실을 기록했으나, 2019년에는 흑자 전환에 성공했습니다. 2020년에는 이익이 더욱 증가했지만, 2021년에는 다시 손실을 기록했습니다. 2022년에는 다시 흑자로 돌아섰으며, 이익 규모는 2019년과 2020년에 비해 증가했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다.
- 조정된 수익
- 조정된 수익은 2018년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 각 연도별 증가폭은 2018년에서 2019년 사이가 가장 컸으며, 이후에는 증가폭이 다소 둔화되었지만 지속적인 성장을 나타냈습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2018년에는 마이너스 값을 기록하며 수익성이 매우 낮았습니다. 2019년에는 소폭 개선되었고, 2020년에는 4%를 넘어서는 수준으로 상승했습니다. 그러나 2021년에는 다시 마이너스로 전환되었으며, 2022년에는 3% 중반으로 소폭 개선되었습니다. 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.
전반적으로 조정된 수익은 꾸준히 증가했지만, 경제적 이익은 변동성이 컸으며, 그에 따라 경제적 이익 마진 비율도 영향을 받았습니다. 조정된 수익의 지속적인 성장이 경제적 이익의 변동성을 상쇄하고 있는지 여부를 추가적으로 분석할 필요가 있습니다.