수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
Etsy Inc., 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 2017년에서 2018년 간 소폭 상승한 후 2019년에 약간 하락하였으며, 2020년에 다시 큰 폭으로 상승하여 73.07%를 기록하였다. 2021년에는 다소 하락하였지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 전반적으로 매출원가 대비 높은 판매 마진을 확보하고 있는 모습을 보여준다. 이러한 추세는 회사의 제품 또는 서비스의 원가 구조가 효율적으로 유지되고 있음을 시사한다.
- 영업이익률
- 2017년 2.7%에서 꾸준히 상승하여 2018년에는 12.39%로 크게 증가했으며, 2019년에도 10.85%를 기록하였다. 2020년에는 24.57%로 크게 향상되어, 영업활동의 수익성이 눈에 띄게 개선되었다. 2021년에는 약간 하락했으나 여전히 20%대를 유지하는 등, 높은 영업이익률을 유지하며 영업 효율성이 매우 양호한 상태를 나타낸다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년 18.54%에서 2018년 12.84%로 하락했으나, 이후 2019년 다시 낮아진 후 2020년에 20.24%로 회복하였다. 2021년에는 21.19%로 전년 대비 소폭 상승하며, 순이익률이 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있음을 보여준다. 이는 회사의 전반적인 수익성 개선과 비용 효율성을 반영하는 지표이다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2017년 20.61%에서 2018년 19.33%로 약간 낮아졌으나, 2019년 이후 47.04%, 2021년에는 78.51%까지 급증하였다. 이는 회사의 자기자본에 대한 수익성이 크게 향상되어, 자기자본을 효과적으로 활용하고 있음을 시사한다. 특히 2020년 이후의 급격한 상승은 강한 수익 창출력과 효율적인 자본 운용을 반영한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2017년 13.51%에서 2018년 8.59%로 하락, 2019년에는 6.22%로 낮아졌다. 이후 2020년에 14.52%로 회복하는 모습을 보였으나, 2021년에는 12.88%로 소폭 감소하였다. 전체적으로는 자산 기반의 수익성이 2020년을 기점으로 비교적 안정적으로 유지되는 경향을 보이고 있지만, 2019년의 낮은 수치는 자산 활용의 일시적 비효율성을 반영하는 것으로 판단할 수 있다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
Etsy Inc., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 매출 총이익 | 1,674,602) | 1,260,880) | 547,343) | 412,931) | 290,245) | |
| 수익 | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | 71.90% | 73.07% | 66.88% | 68.40% | 65.78% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 42.03% | 39.57% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.95% | 34.09% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.01% | 31.80% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 23.66% | 28.46% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 매출 총이익 ÷ 수익
= 100 × 1,674,602 ÷ 2,329,114 = 71.90%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 매출 총이익
- 2017년부터 2021년까지 매출 총이익은 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2017년 290,245천 달러에서 2021년 1,674,602천 달러로 약 5.76배 증가하였으며, 이 기간 동안 매출 총이익의 연평균 성장률이 양호한 수준임을 시사합니다. 이러한 수치는 상품 또는 서비스 판매 증가와 함께 원가 효율성 향상에 따른 것으로 해석될 수 있습니다.
- 수익
- 전반적으로 수익도 같은 기간 동안 꾸준히 상승하였으며, 2017년 441,231천 달러에서 2021년 2,329,114천 달러로 약 5.27배 증가하였습니다. 특히 2020년과 2021년에 이르는 기간에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 디지털 및 온라인 활동이 강화됨에 따라 급격한 성장세가 관찰됩니다. 이는 회사의 비즈니스 모델이 온라인 시장 확대와 밀접하게 연관되어 있음을 보여줍니다.
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 이 비율은 2017년 65.78%에서 2020년 73.07%까지 상승하는 모습을 보였으며, 이후 2021년에는 약간 하락하여 71.9%를 기록하였습니다. 전반적으로 매출총이익률의 상승은 원가 구조의 개선 또는 고부가가치 상품 또는 서비스의 비중 증가를 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다. 다만 2021년 소폭 하락한 것은 경쟁 강화 또는 원가 상승 등의 요인에 기인할 가능성도 있습니다.
영업이익률
Etsy Inc., 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 영업이익 | 465,732) | 424,009) | 88,761) | 74,786) | 11,896) | |
| 수익 | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 영업이익률1 | 20.00% | 24.57% | 10.85% | 12.39% | 2.70% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 영업이익률경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 5.30% | 5.93% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 13.84% | 14.37% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.77% | 8.75% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.81% | 10.59% | — | — | — | |
| 영업이익률부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 7.38% | 8.11% | — | — | — | |
| 영업이익률산업 | ||||||
| 임의소비재 | 8.71% | 6.42% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 수익
= 100 × 465,732 ÷ 2,329,114 = 20.00%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 영업이익의 추세
- 2017년부터 2019년까지 영업이익은 점진적인 증가세를 보였으며, 2017년 11,896천 달러에서 2019년 88,761천 달러로 상승하였고, 이는 기업의 영업 수익성 향상을 시사한다. 그러나 2020년에 급증하여 424,009천 달러에 도달한 이후, 2021년에도 약 465,732천 달러로 계속 증가하였다. 이로 인해 기업의 영업 활동 효율성과 수익성이 강하게 향상됐음을 알 수 있다.
- 수익(매출)의 추세
- 연도별 수익은 꾸준히 성장해 왔으며, 2017년 441,231천 달러에서 2021년 2,329,114천 달러로 증가하였다. 특히 2019년 이후 빠르게 성장하는 모습을 보여 2020년과 2021년에는 두 배 이상 수익이 늘어났음을 알 수 있다. 이러한 추세는 시장 점유율 확대 또는 제품/서비스의 수요 증가와 관련이 있을 수 있다.
- 영업이익률의 변화
- 영업이익률은 2017년 2.7%에서 2018년 12.39%, 2019년 10.85%로 상승하였다. 2020년에는 24.57%로 크게 증가하여 높은 수익성을 보여주었으며, 2021년에도 20%를 유지하는 등 안정적인 이익률을 기록하였다. 이러한 수치는 수익성 향상 및 비용 통제의 효과로 해석될 수 있으며, 기업의 운영 효율성이 향상되었음을 시사한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
Etsy Inc., 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 순수입 | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 수익 | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | 21.19% | 20.24% | 11.72% | 12.84% | 18.54% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 7.10% | 5.53% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.74% | 10.20% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.51% | 5.93% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.28% | 7.84% | — | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 7.21% | 6.58% | — | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)산업 | ||||||
| 임의소비재 | 9.12% | 5.18% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × 순수입 ÷ 수익
= 100 × 493,507 ÷ 2,329,114 = 21.19%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익 및 순수입의 성장 추세
- 연도별 수익은 2017년부터 2021년까지 지속적으로 증가해 왔으며, 특히 2020년과 2021년에 큰 폭의 상승을 보였습니다. 2017년 441,231천 USD에서 2021년에는 2,329,114천 USD로 증가하여, 약 5배 이상의 성장률을 나타내고 있습니다. 순수입 또한 점차 상승하는 경향을 보여주며, 2017년 81,800천 USD에서 2021년 493,507천 USD로 증가하였으며, 특히 2020년 이후 가파른 성장세를 기록하였습니다.
- 이익률(순이익률)의 변동과 안정성
-
순이익률은 2017년 18.54%에서 2019년까지 다소 하락하여 11.72%를 기록했으나, 2020년과 2021년에 들어서 회복세를 보여 20.24%와 21.19%로 상승하였음을 알 수 있습니다. 이는 회사가 수익성을 일정 수준 유지하거나 강화하는 데 성공했음을 의미하며, 수익성과 비용 구조의 변화 또는 운영 효율성의 향상을 시사할 수 있습니다.
전반적으로 수익과 순수입의 강한 성장과 함께, 순이익률의 회복 및 상승은 재무적 건강이 견고하며, 수익성 측면에서도 긍정적인 추세를 보여준다고 평가할 수 있습니다.
자기자본비율 (ROE)
Etsy Inc., ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 순수입 | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 주주의 자본 | 628,619) | 742,424) | 406,634) | 400,898) | 396,894) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROE1 | 78.51% | 47.04% | 23.58% | 19.33% | 20.61% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROE경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 24.13% | 22.84% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 390.00% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 406.05% | 217.09% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.55% | 55.01% | — | — | — | |
| ROE부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 35.05% | 40.86% | — | — | — | |
| ROE산업 | ||||||
| 임의소비재 | 33.71% | 24.49% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
ROE = 100 × 순수입 ÷ 주주의 자본
= 100 × 493,507 ÷ 628,619 = 78.51%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익성 분석
- 연도별 순수입은 2017년 약 81,800천 달러에서 2018년 약 77,491천 달러로 약간 감소하였다가, 2019년 다시 95,894천 달러로 상승하였다. 이후 2020년 큰 폭으로 약 349,246천 달러로 증가하며, 2021년에는 약 493,507천 달러로 계속해서 상승하는 추세를 보였다. 이러한 수익 성장 추세는 2020년 이후 비약적인 상승을 나타내며, 회사의 수익성이 크게 개선된 것으로 해석할 수 있다.
- 자본 구조 및 자본금 흐름
- 주주의 자본은 연속적으로 증가하는 양상을 보였으며, 2017년 약 396,894천 달러에서 2019년 406,634천 달러까지 안정적인 증가를 기록하였다. 그러나 2020년 이후 급증하여 742,424천 달러에 달했으나, 2021년에는 약 628,619천 달러로 다소 감소하였다. 이러한 변화는 신규 자본 조달 또는 자본 배당, 혹은 일부 자본의 감손 가능성을 반영할 수 있다.
- 수익률 지표 (ROE)
- ROE는 2017년 20.61%에서 2018년 19.33%로 다소 낮아졌으나, 2019년에는 23.58%로 회복하는 모습을 보였다. 특히 2020년에는 47.04%, 2021년에는 78.51%로 큰 폭으로 상승하면서 매우 높은 수익률을 기록하였다. 이는 순수익 증가와 함께 자본 대비 수익률이 크게 향상되었음을 의미하며, 기업의 수익 창출 능력이 매우 뛰어난 상태임을 보여준다.
자산수익률비율 (ROA)
Etsy Inc., ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 순수입 | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 총 자산 | 3,831,809) | 2,404,489) | 1,542,352) | 901,851) | 605,583) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROA1 | 12.88% | 14.52% | 6.22% | 8.59% | 13.51% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROA경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 7.93% | 6.64% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 18.23% | 21.94% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.49% | 10.85% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.29% | 13.55% | — | — | — | |
| ROA부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 9.17% | 9.20% | — | — | — | |
| ROA산업 | ||||||
| 임의소비재 | 7.99% | 4.36% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
ROA = 100 × 순수입 ÷ 총 자산
= 100 × 493,507 ÷ 3,831,809 = 12.88%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순수입
- 2017년부터 2019년까지는 상대적으로 안정적인 수준을 유지하였으며, 2018년에는 소폭 감소하였으나 2019년에는 다시 상승하는 모습을 보여줍니다. 2020년에는 큰 폭의 증가세를 보이며 34만9296천 달러, 2021년에는 약 49만3507천 달러로 크게 증가하였는데, 이는 전반적인 매출 성장이 두드러졌음을 의미합니다. 특히 2020년과 2021년의 급증은 회사의 사업 확장 또는 시장 점유율 상승과 관련될 가능성이 높습니다.
- 총 자산
- 2017년 이후 꾸준한 증가세를 보였으며, 2018년과 2019년에 각각 901,851천 달러와 1,542,352천 달러로 늘어났습니다. 2020년 한 해 동안 약 9백만 달러에서 2백만 달러 이상 증가하였으며, 2021년에는 3,831,809천 달러로 증가폭이 더 커졌습니다. 이러한 총 자산의 증가는 회사의 사업 확장과 재무적 기반을 강화하는 방향으로 진행되고 있음을 보여줍니다.
- ROA(자산수익률)
- ROA는 2017년 13.51%로서 높은 수익성을 나타냈으며, 이후 2018년 8.59%, 2019년 6.22%로 하락하는 경향이 관찰됩니다. 이 기간 동안 수익성은 다소 둔화된 것으로 보이나, 2020년에는 다시 14.52%로 급증하여 수익성이 회복된 모습을 보여줍니다. 2021년에는 다소 하락하여 12.88%를 기록했지만, 여전히 높은 수익률을 유지하고 있어 회사의 자산 활용 효율은 양호한 상태임을 시사합니다.