재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Etsy Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 3,831,809) | 2,404,489) | 1,542,352) | 901,851) | 605,583) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 780,196) | 1,244,099) | 443,293) | 366,985) | 315,442) | |
| 덜: 단기 투자 | 204,416) | 425,119) | 373,959) | 257,302) | 25,108) | |
| 운영 자산 | 2,847,197) | 735,271) | 725,100) | 277,564) | 265,033) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 3,203,190) | 1,662,065) | 1,135,718) | 500,953) | 208,689) | |
| 덜: 금융 리스 의무, 현재 | 2,418) | 8,537) | 8,275) | 3,884) | 5,798) | |
| 덜: 금융 리스 의무, 유동 부분의 순 | 110,283) | 44,979) | 53,611) | 2,095) | 4,115) | |
| 덜: 시설 자금 조달 의무 | —) | —) | —) | 59,991) | 60,049) | |
| 덜: 장기 부채, 순 부채 | 2,275,418) | 1,062,299) | 785,126) | 276,486) | —) | |
| 영업부채 | 815,071) | 546,250) | 288,706) | 158,497) | 138,727) | |
| 순영업자산1 | 2,032,126) | 189,021) | 436,394) | 119,067) | 126,306) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 1,843,105) | (247,373) | 317,327) | (7,239) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 165.96% | -79.11% | 114.26% | -5.90% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 49.06% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.77% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -12.39% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -109.84% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 31.88% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 12.78% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 2,847,197 – 815,071 = 2,032,126
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 2,032,126 – 189,021 = 1,843,105
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,843,105 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 165.96%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 말 119,067천 달러에서 2019년 말에는 436,394천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2020년에는 189,021천 달러로 감소한 후 2021년 말에는 2,032,126천 달러로 다시 급증했습니다.
- 순영업자산 추세
- 초기 증가 후 감소를 거쳐 2021년에 상당한 증가를 보였습니다. 이러한 변동성은 자산 관리 전략의 변화 또는 외부 요인의 영향을 시사할 수 있습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 2018년 -7,239천 달러에서 2019년 317,327천 달러로 크게 증가했습니다. 2020년에는 -247,373천 달러로 감소했지만, 2021년에는 1,843,105천 달러로 다시 크게 증가했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 추세
- 순영업자산과 유사하게, 이 항목 또한 상당한 변동성을 보이며, 2019년과 2021년에 특히 큰 증가를 보였습니다. 이는 회계 처리 방식의 변화 또는 사업 운영의 중요한 변화를 반영할 수 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2018년 -5.9%에서 2019년 114.26%로 급격히 증가했습니다. 2020년에는 -79.11%로 감소한 후 2021년에는 165.96%로 다시 크게 증가했습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 추세
- 이 비율은 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액 간의 관계를 나타냅니다. 2019년과 2021년에 높은 비율은 집계 발생액이 순영업자산에 비해 상대적으로 높았음을 의미합니다. 2020년의 음수 비율은 집계 발생액이 순영업자산보다 작았음을 나타냅니다. 이러한 비율의 변동성은 사업 운영의 효율성 또는 위험 수준의 변화를 나타낼 수 있습니다.
전반적으로, 데이터는 순영업자산, 대차대조표 기반 집계 발생액, 대차대조표 기반 발생 비율 모두에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 이러한 변동성은 사업 운영, 자산 관리 전략 또는 외부 요인의 변화를 반영할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하는 것이 중요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Etsy Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 651,551) | 678,956) | 206,920) | 198,925) | 67,420) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (1,557,969) | (11,379) | (488,373) | (285,393) | 61,836) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,399,925) | (318,331) | 377,347) | 163,959) | (47,456) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 126.05% | -101.80% | 135.87% | 133.64% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.44% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.26% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -17.28% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -121.39% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 29.06% | 27.98% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 11.50% | 6.55% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,399,925 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 126.05%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 말 119,067천 달러에서 2019년 말에는 436,394천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2020년 말에는 189,021천 달러로 감소한 후 2021년 말에는 2,032,126천 달러로 다시 급증했습니다. 이러한 추세는 자산 규모의 상당한 변화를 시사합니다.
- 순영업자산
- 2018년 말부터 2021년 말까지 순영업자산은 괄목할 만한 증가세를 보였습니다. 특히 2021년의 증가는 이전 기간에 비해 두드러집니다. 이러한 증가는 사업 확장, 인수 또는 기타 자산 투자와 관련이 있을 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 순영업자산과 유사한 변동성을 나타냅니다. 2018년 말 163,959천 달러에서 2019년 말에는 377,347천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 -318,331천 달러로 감소하여 음수 값을 기록했으며, 2021년에는 1,399,925천 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동 또는 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 2020년의 음수 값은 현금 유출이 유입보다 많았음을 나타냅니다. 반면 2021년의 양수 값은 현금 유입이 유출보다 많았음을 나타냅니다. 이러한 변화는 회사의 재무 건전성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2018년 133.64%에서 2019년 135.87%로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 -101.8%로 크게 감소한 후 2021년에는 126.05%로 다시 상승했습니다. 이 비율은 현금 흐름이 순영업자산 증가를 얼마나 잘 지원하는지를 나타냅니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 2020년의 음수 비율은 현금 흐름이 순영업자산 감소를 지원했음을 의미합니다. 2021년의 비율은 2018년과 2019년에 비해 낮지만, 현금 흐름이 자산 증가를 지원하는 추세로 돌아섰음을 시사합니다. 이 비율의 변동성은 현금 관리 전략 및 운영 효율성에 대한 추가적인 분석을 필요로 할 수 있습니다.