Stock Analysis on Net
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Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2022년 11월 3일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Etsy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 78.51% = 12.88% × 6.10
2020. 12. 31. 47.04% = 14.52% × 3.24
2019. 12. 31. 23.58% = 6.22% × 3.79
2018. 12. 31. 19.33% = 8.59% × 2.25
2017. 12. 31. 20.61% = 13.51% × 1.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Etsy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 78.51% = 21.19% × 0.61 × 6.10
2020. 12. 31. 47.04% = 20.24% × 0.72 × 3.24
2019. 12. 31. 23.58% = 11.72% × 0.53 × 3.79
2018. 12. 31. 19.33% = 12.84% × 0.67 × 2.25
2017. 12. 31. 20.61% = 18.54% × 0.73 × 1.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Etsy Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 78.51% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61 × 6.10
2020. 12. 31. 47.04% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72 × 3.24
2019. 12. 31. 23.58% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53 × 3.79
2018. 12. 31. 19.33% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67 × 2.25
2017. 12. 31. 20.61% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73 × 1.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Etsy Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2021. 12. 31. 12.88% = 21.19% × 0.61
2020. 12. 31. 14.52% = 20.24% × 0.72
2019. 12. 31. 6.22% = 11.72% × 0.53
2018. 12. 31. 8.59% = 12.84% × 0.67
2017. 12. 31. 13.51% = 18.54% × 0.73

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Etsy Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2021. 12. 31. 12.88% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61
2020. 12. 31. 14.52% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72
2019. 12. 31. 6.22% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53
2018. 12. 31. 8.59% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67
2017. 12. 31. 13.51% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Etsy Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2021. 12. 31. 21.19% = 1.05 × 0.98 × 20.67%
2020. 12. 31. 20.24% = 0.95 × 0.90 × 23.63%
2019. 12. 31. 11.72% = 1.19 × 0.77 × 12.83%
2018. 12. 31. 12.84% = 1.41 × 0.71 × 12.80%
2017. 12. 31. 18.54% = 2.54 × 0.74 × 9.83%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 조세부담비율로 측정한 세금의 효과가 증가했기 때문이다.