재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Amazon.com Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 818,042) | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 86,810) | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | |
| 덜: 유가증권 | 36,219) | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | |
| 운영 자산 | 695,013) | 523,692) | 441,074) | 392,649) | 324,500) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 406,977) | 338,924) | 325,979) | 316,632) | 282,304) | |
| 덜: 리스부채의 유동 부분, 금융리스 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 덜: 장기리스부채, 금융리스, 유동부분 제외 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 영업부채 | 326,295) | 270,682) | 247,062) | 230,700) | 208,316) | |
| 순영업자산1 | 368,718) | 253,010) | 194,012) | 161,949) | 116,184) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 115,708) | 58,998) | 32,063) | 45,765) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 37.22% | 26.40% | 18.01% | 32.91% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Home Depot Inc. | 34.02% | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -2.68% | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | |
| TJX Cos. Inc. | 25.93% | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 0.00% | 20.94% | 16.15% | 26.47% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 0.00% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 695,013 – 326,295 = 368,718
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 368,718 – 253,010 = 115,708
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 115,708 ÷ [(368,718 + 253,010) ÷ 2] = 37.22%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 1,619억 4,900만 달러에서 2025년 12월 31일에는 3,687억 1,800만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2022년 457억 6,500만 달러에서 2025년 1157억 800만 달러로 증가했습니다. 하지만 순영업자산 증가폭보다는 상대적으로 완만하게 증가했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 변동성을 보였습니다. 2022년 32.91%에서 2023년 18.01%로 감소한 후, 2024년 26.4%로 반등하고 2025년에는 37.22%로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액의 성장률 차이에 기인하는 것으로 보입니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산의 꾸준한 증가 추세는 전반적인 사업 확장 및 성장을 나타냅니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가 속도가 순영업자산 증가 속도보다 느린 것은 자산 활용 효율성 변화를 시사할 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율의 변동성은 자산 구성 및 운영 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.
전반적으로, 데이터는 자산 규모가 지속적으로 확대되고 있으며, 자산 구성 및 운영 방식에 변화가 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 향후 사업 전략 및 재무 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Amazon.com Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | 77,670) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 139,514) | 115,877) | 84,946) | 46,752) | 46,327) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (142,545) | (94,342) | (49,833) | (37,601) | (58,154) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 80,701) | 37,713) | (4,688) | (11,873) | 45,191) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 25.96% | 16.87% | -2.63% | -8.54% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 32.13% | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -4.80% | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | |
| TJX Cos. Inc. | 23.36% | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 0.00% | 13.19% | 0.41% | -4.02% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 0.00% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 80,701 ÷ [(368,718 + 253,010) ÷ 2] = 25.96%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 1,619억 4,900만 달러에서 2025년 12월 31일에는 3,687억 1,800만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2022년과 2023년 사이의 증가폭이 32,063백만 달러, 2023년과 2024년 사이의 증가폭이 59,000백만 달러, 그리고 2024년과 2025년 사이의 증가폭이 115,708백만 달러로 점진적으로 확대되고 있음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -118억 7,300만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 -46억 8,800만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 377억 1,300만 달러로 크게 증가하여 긍정적인 흐름으로 전환되었으며, 2025년에는 807억 100만 달러로 더욱 증가했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 추세와 유사하게 변화했습니다. 2022년에는 -8.54%를 기록했고, 2023년에는 -2.63%로 개선되었습니다. 2024년에는 16.87%로 크게 증가했으며, 2025년에는 25.96%로 더욱 상승했습니다. 이러한 비율 증가는 순영업자산 증가에 비해 현금 흐름 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 전반적으로 지속적인 증가 추세를 보이며, 자산 규모가 확대되고 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 초기에는 마이너스였으나, 이후 긍정적인 흐름으로 전환되어 현금 창출 능력이 개선되고 있습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 추세와 유사하게 변화하며, 순영업자산 대비 현금 창출 효율성이 향상되고 있습니다.