Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

재고 회전율

재고 회전율은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있으며, 2020년 3.73에서 2025년 3.21로 하락하였습니다. 이는 재고가 이전보다 느리게 판매되거나 재고 수준이 증가하고 있음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성에 영향을 미칠 가능성이 있으며, 재고 축적의 가능성을 반영할 수도 있습니다.

매출채권회전율

2021년 데이터를 제외하고, 매출채권회전율에 대한 구체적인 수치는 제공되지 않았으나, 이후의 거래 기간 동안 일정 수준으로 유지되거나 변동하는 모습을 보이고 있는 것으로 추정됩니다. 만약 값이 낮아진다면, 매출 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미할 수 있으며, 이는 현금 유동성에 영향을 줄 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 6.42에서 점차 증가하여 2025년 6.01로 하락하기 전까지 6.61에 달하는 등 비교적 안정적이나, 소폭의 변동이 있습니다. 이는 공급업체에 대한 결제 주기 또는 지급 정책의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 재무 균형의 조절 형태를 반영할 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 530.5에서 2021년에 급격히 하락한 후(24.92), 이후 다시 증가하는 양상을 보입니다. 특히 2022년부터 2025년까지는 50.26에서 52.26으로 비교적 안정적인 범위 내에서 변동이 나타나고 있으며, 이는 운영 효율성 혹은 자산 운용의 변화와 연관될 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 지표는 2020년 98일에서 2025년 114일로 연장되면서 재고가 판매되기까지 소요되는 기간이 점차 늘어나고 있음을 보여줍니다. 이는 재고의 체류 기간이 늘어나면서 재고 부담이 증가하는 가능성을 시사하며, 전반적인 운영 효율의 하락 또는 시장이나 공급망의 변화와 연계될 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 회전 일수는 전체 기간 동안 57일에서 66일까지 등락을 반복하며, 평균적으로 약 60일 내외로 유지되고 있습니다. 이는 기업이 채무를 결제하는 데 비교적 일정한 기간을 유지하고 있음을 보여줍니다. 이러한 안정성은 지급 정책이 과도하게 변하지 않음을 시사하며, 재무 건전성을 지지하는 신호일 수 있습니다.

매출 원가의 추세와 분석

2020년부터 2023년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 경향을 보여 왔으며, 2020년 49,205백만달러에서 2023년 64,802백만달러로 상승하였습니다. 이러한 증가는 매출액의 증가와 관련이 있을 가능성이 있으며, 판매 규모 확대에 따른 원가 상승을 반영한다고 볼 수 있습니다. 2024년 이후에는 다소 감소하는 양상을 보여 2024년에는 57,533백만달러, 2025년에는 55,797백만달러로 나타났습니다. 이는 원가 상승률이 완화되거나, 원가 절감 전략이 일부 시행되었음을 시사할 수 있습니다.

상품 재고의 변동과 관찰

상품 재고는 꾸준히 증가하는 추세를 보여 왔으며, 2020년 13,179백만달러에서 2024년 16,894백만달러까지 상승하였습니다. 2025년에는 17,409백만달러로 소폭 증가하였지만, 이전과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 재고 수준이 판매 증가와 함께 적절하게 조절되고 있음을 반영할 수 있으며, 급격한 재고 과잉이 발생하지 않음을 보여줍니다.

재고 회전율의 변화와 시사점

재고 회전율은 3.73에서 시작하여 점진적으로 낮아지는 추세를 나타냅니다. 2020년 이후 연도별로 보면 약 3.71, 3.65, 3.5, 3.41, 3.21로 점차 하락하고 있습니다. 이는 재고가 점차 더 오랜 기간 동안 보유되고 있음을 의미하며, 재고 회전이 느려지고 있음을 시사할 수 있습니다. 이는 판매 속도의 둔화, 또는 재고 축적 가능성을 내포할 수 있으며, 재고 관리의 효율성 재평가가 필요할 수 있습니다.

연간 매출액 추세

해당 기간 동안 매출액은 지속적인 성장세를 보여왔으며, 2021년까지 안정적 증가를 기록하였다. 특히 2021년에는 약 17,449백만 달러 증가하며 견고한 매출 성장을 나타냈다. 이후 2022년과 2023년에도 매출액은 각각 96,250백만 달러와 97,059백만 달러로 수치를 유지하거나 약간의 상승을 보여주었다. 그러나 2024년에는 86,377백만 달러로 전년 대비 감소하였으며, 2025년에도 83,674백만 달러로 하락하는 모습을 보였다.

전반적으로는 초기 상승 흐름이 이후 전환된 것으로 볼 수 있으며, 2024년 이후 매출이 감소하는 추세가 관찰된다.

미수금 및 매출채권회전율

제공된 데이터에는 미수금과 매출채권회전율에 대한 구체적 수치가 누락되었으며, 이에 대한 통찰력을 제공하는 것은 제한적이다. 다만, 매출액 변화와 관련된 재무구조상의 변동성을 고려할 때, 미수금이나 매출채권회전율의 변화 역시 회사의 채권 회수 효율성이나 자산관리 측면에 영향을 미칠 가능성이 있다.

추후 상세 데이터 분석을 위해 관련 수치가 제공될 경우, 재무 건전성과 효율성을 평가하는 데 유용한 지표로 활용될 수 있다.

매출 원가의 변화

2020년부터 2022년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2021년부터 2022년 사이에는 약 4.2%의 증감률이 나타나며, 연평균 상승율이 높았습니다. 그러나 2023년 이후에는 감소하는 양상을 보여 2024년에는 다소 완화되고 있으며, 2025년에는 일부 회복되었음을 알 수 있습니다. 이와 같은 패턴은 매출 증가와 연관된 원가 구조의 변동성을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다.

미지급금의 변화

미지급금은 2020년 이후 꾸준히 증가하는 경향을 보였으며, 2021년과 2022년 사이에 특히 약 4.7% 증가하였습니다. 2023년에는 미지급금이 감소하는 모습을 보여 10,524백만 달러로 하향 평준화되었으나, 이후 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 회사의 단기 유동성 확보 또는 공급망 관리 전략의 변화와 관련된 것으로 분석될 수 있습니다.

미지급금 회전율의 추이

미지급금 회전율은 2020년 약 6.42에서 2021년 5.51로 감소한 후, 2022년에는 5.65로 약간 회복하였으며, 2023년에는 다시 6.16으로 상승하는 양상을 보였습니다. 이후 2024년과 2025년에는 각각 6.61과 6.01로 변동하였지만, 전반적으로 2020년 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 미지급금이 일정 기간 내에 회전될수록 재무 유동성 관리에 긍정적인 영향을 미칠 가능성을 시사하며, 회전율의 변동이 미지급금의 수준과 함께 기업의 지급 전략 및 유동성 확보 방식을 반영한다고 볼 수 있습니다.

운전자본의 추세와 변화

2020년부터 2025년까지 운전자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2020년 136백만 달러에서 2025년 1,601백만 달러로 약 11.8배 상승한 모습을 확인할 수 있다. 이러한 증가는 회사의 재무 규모가 확장되었음을 의미하며, 재고, 매출채권, 기타 유동자산 및 유동부채의 증가와 관련이 있을 것으로 보인다. 특히, 2021년의 급격한 증가는 2020년 대비 큰 폭의 변화이며, 이후 상당한 변동 없이 유지되었다가 2024년 다시 큰 폭으로 증가하였다.

순 매출액의 추이

순 매출액은 2020년 7,214.8백만 달러에서 2022년 96,250백만 달러로 꾸준히 성장하는 모습을 보여주었으며, 2023년에는 97,059백만 달러로 약간의 증가를 나타내었다. 그러나 2024년에는 86,377백만 달러로 하락하였으며, 2025년에는 다시 83,674백만 달러로 감소하는 추세를 보이고 있다. 이 패턴은 일시적 또는 장기적인 시장 변화, 경쟁 강도, 혹은 경제적 요인으로 인한 매출의 변동성을 시사한다.

운전자본 회전율의 변화와 의미

운전자본 회전율은 2020년 530.5에서 2021년 24.92로 급락하였으며, 이후 2022년 245.54로 급증하는 등 큰 변동성을 보여준다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 50.26과 24.66으로 다시 낮아졌으며, 2025년에는 52.26으로 회복되는 모습이다. 이러한 변동은 운전자본이 매출액과 얼마나 효율적으로 관련되어 있는지를 보여주며, 특히 2021년의 급격한 감소는 효율성 저하 또는 운전자본의 과도한 증가와 관련이 있을 가능성이 있다. 그러나 2022년 이후 다시 상승하는 것은 어느 정도 운전자본 활용의 효율성이 회복되었음을 시사한다.

분석 기간 동안 재고 회전율은 서서히 하락하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 3.73이었으며, 이후 점차 낮아져 2025년에는 3.21에 이르렀다. 이는 재고 관리 효율성이 지속적으로 감소하고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 상품 재고의 회전 속도가 느려지고 있음을 의미한다.

반면, 재고 순환 일수는 일정한 증가 추세를 나타내고 있다. 2020년 98일이었던 것이 2025년에는 114일로 늘어났으며, 이는 재고가 더 오래 보유되고 있어 재고 회전이 느려지고 있음을 보여준다. 일수의 증가는 재고 회전율과 반비례하는 관계를 가지고 있으며, 두 지표 모두 재고 처리의 효율성 저하를 시사한다.

종합적으로, 이 두 지표는 재고 관리의 효율이 최근 5년간 악화되고 있음을 보여주며, 그 원인 및 재고 관리 전략에 대한 검토와 개선이 필요할 수 있음을 시사한다.

매출채권회전율

이 지표에 대한 구체적인 데이터가 제공되지 않아 명확한 추세를 분석하기 어렵지만, 해당 비율이 나타낸다면 매출채권의 회수 효율성을 나타내는 중요한 지표입니다. 만약 데이터가 나타났다면, 이는 매출채권 회전 속도의 변화와 관련되어 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 항목 또한 구체적인 수치가 포함되지 않아 온전한 분석은 어렵습니다. 그러나, 미수금 순환 일수는 고객으로부터 매출액을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 의미하며, 이 값이 증가한다면 현금 유동성에 압박을 가할 수 있습니다. 반대로, 감소하는 추세는 재무적인 효율성 향상과 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로, 제공된 데이터는 일부 핵심 재무 지표에 대한 구체적인 수치를 포함하지 않아 구체적 변화나 추세를 분석하는 데 한계가 있습니다. 하지만, 만약 더 상세한 수치가 제공된다면, 매출채권 회전율과 미수금 순환 일수의 연도별 변동을 통해 수금 효율성과 자산 회전율의 변화를 파악할 수 있으며, 이는 기업의 재무 건강성과 운영 효율성을 평가하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

재고 순환 일수

2020년부터 2025년까지 재고 순환 일수는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 98일이던 것이 점진적으로 늘어나 2025년에는 114일에 달하였다. 이는 재고가 더 오래 창고에 보관되고 있음을 의미하며, 재고 회전율이 낮아지고 있는 사실을 시사한다. 재고 관리의 효율성에 영향을 미칠 수 있는 이러한 변화는 판매 속도 또는 재고 운용 전략의 변화와 관련될 가능성이 있다.

미수금 순환 일수

해당 데이터는 2020년부터 2025년까지 관찰되지 않아서, 미수금 회전율 또는 채권 회전 속도에 대한 정보는 누락되어 있다. 따라서 미수금 회전일수의 추세를 분석하기는 어려우며, 관련 데이터의 부재는 재무 분석의 일부 제한점을 의미한다.

작동 주기

이 항목에 대한 데이터 역시 제공되지 않아, 운영 주기 또는 업무 주기와 관련된 정보를 파악하는 데 제한이 있다. 해당 지표는 재무 또는 운영 효율성을 전반적으로 이해하는 데 유용할 수 있으나, 현재로서는 그 변화 또는 추세를 평가할 수 없다.

미지급금 회전율 분석

1년 차인 2020년에는 미지급금 회전율이 6.42로 나타나, 상대적으로 높은 수준임을 보여줍니다. 이후 2021년과 2022년에도 5.51과 5.65로 비슷한 수준을 유지하며 비교적 안정적인 회전 속도를 보였습니다.

그러나 2023년에는 미지급금 회전율이 다시 상승하여 6.16을 기록하였으며, 2024년에는 6.61로 증가하는 추세를 보였습니다. 이와 같은 증가는 회사가 채무 지급 조건 또는 공급사와의 결제 전략에 변화를 겪었음을 시사할 수 있습니다.

단, 2025년에는 약간의 감소를 보여 6.01로 회복되었지만, 전반적으로는 높은 회전율이 지속되고 있습니다. 이는 미지급금 관리가 적극적이거나 신속하게 결제 처리가 이루어지고 있음을 반영할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수 분석

1년 차인 2020년에는 지급 계정 순환 일수가 57일로 나타나, 비교적 빠른 결제 속도를 보여줍니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 66일과 65일로 증가하여, 지급 기간이 다소 길어졌음을 알 수 있습니다.

이후 2023년과 2024년에 각각 59일과 55일로 다시 단축되었으며, 2025년에는 61일로 약간 늘어난 모습을 보입니다. 이러한 변동은 회사의 지급 정책이나 공급망 관리 전략의 변경을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 볼 때, 지급 계정 순환 일수는 어느 시점에든 비교적 안정적인 범위 내에 있으며, 특히 2024년에는 최근 낮은 수치를 기록하여 지급 기간이 효율적이었음을 시사합니다.

재고 순환 일수

2020년부터 2025년까지 재고의 회전 주기를 분석할 때, 전반적으로 점진적인 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 98일에서 2025년에는 114일로 늘어나며 재고가 더 오래 보유되는 경향이 나타난다. 이는 재고 회전이 느려지고 있음을 시사하며, 재고 관리 또는 판매 전략에 변화가 있었을 가능성을 시사한다.

미수금 순환 일수

해당 항목에 대한 데이터는 2021년 이후 제공되지 않아, 명확한 추세 분석이 제한적이다.

지급 계정 순환 일수

2020년 57일에서 시작하여 2021년 66일로 증가한 후, 2022년에는 다시 65일로 소폭 감소하는 모습을 보였다. 이후 2023년에는 59일로 낮아졌으며, 2024년과 2025년에는 각각 55일과 61일로 변동하였다. 전반적으로 지급 계정의 순환 주기는 비교적 안정적이나, 일부 변동성을 내포하고 있으며, 지급 조건의 조정 또는 공급망 관리 변화와 연관될 수 있다.

현금 전환 주기

해당 항목에 대한 데이터를 제공하지 않아, 현금 전환 기간에 대한 분석은 불가능하다.