Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

매출채권회전율은 2018년 1분기 4.61에서 2018년 4분기 5.22로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 다소 변동성을 보이며 4.33에서 4.78 사이를 오갔고, 2019년 4분기에는 4.78로 마감했습니다. 2020년 1분기에는 8.2로 급증한 후 2020년 2분기에 9.06으로 최고점을 찍었습니다. 이후 2020년 3분기 8.37, 2020년 4분기 7.42로 감소했습니다. 2021년에는 4.21에서 6.8까지 변동성을 보였으며, 2022년 1분기에는 5.53으로 마감했습니다.

미지급금 회전율은 2018년 1분기 1.06에서 2018년 4분기 1.16으로 소폭 증가했습니다. 2019년에는 1.08에서 1.13 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기에는 2.65로 크게 증가한 후 2020년 2분기에 3.96으로 더욱 높아졌습니다. 2020년 3분기에는 3.33, 2020년 4분기에는 2.79로 감소했습니다. 2021년에는 1.12에서 1.87 사이를 오갔으며, 2022년 1분기에는 1.22로 마감했습니다.

운전자본 회전율은 2020년 3분기 8.47로 처음 기록되었으며, 2020년 4분기에는 68.32로 급증했습니다. 2020년 4분기 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

미수금 순환 일수는 2018년 1분기 79일에서 2018년 2분기 81일로 증가한 후 2018년 3분기 76일, 2018년 4분기 70일로 감소했습니다. 2019년에는 76일에서 91일 사이를 오갔으며, 2019년 4분기에는 76일로 마감했습니다. 2020년 1분기에는 45일로 크게 감소한 후 2020년 2분기에 40일로 더욱 낮아졌습니다. 이후 2020년 3분기 44일, 2020년 4분기 49일로 증가했습니다. 2021년에는 54일에서 91일 사이를 오갔으며, 2022년 1분기에는 66일로 마감했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2018년 1분기 343일에서 2018년 2분기 351일로 증가한 후 2018년 3분기 356일, 2018년 4분기 316일로 감소했습니다. 2019년에는 322일에서 365일 사이를 오갔으며, 2019년 4분기에는 338일로 마감했습니다. 2020년 1분기에는 138일로 크게 감소한 후 2020년 2분기에 92일로 더욱 낮아졌습니다. 이후 2020년 3분기 110일, 2020년 4분기 131일로 증가했습니다. 2021년에는 195일에서 326일 사이를 오갔으며, 2022년 1분기에는 298일로 마감했습니다.

전반적으로, 수익은 2018년부터 2022년 1분기까지 변동 추세를 보였습니다. 2018년 1분기의 2508백만 달러에서 시작하여 2018년 3분기에 3276백만 달러로 정점을 찍은 후 2018년 4분기에 2559백만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 2609백만 달러에서 3558백만 달러로 증가세를 보이다가 2019년 4분기에 2747백만 달러로 다시 감소했습니다.

2020년에는 수익이 급격히 감소하여 2020년 2분기에 566백만 달러까지 떨어졌습니다. 이는 2020년 3분기에 1504백만 달러, 2020년 4분기에 920백만 달러로 점진적으로 회복되었지만, 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 2021년에는 수익이 다시 증가하여 2021년 2분기에 2111백만 달러, 2021년 3분기에 2962백만 달러, 2021년 4분기에 2279백만 달러를 기록했습니다. 2022년 1분기에는 2249백만 달러로 소폭 감소했습니다.

미수금, 충당금 순은 2018년 1분기의 2253백만 달러에서 2019년 2분기에 2893백만 달러로 증가했습니다. 2019년 3분기에 2684백만 달러, 2019년 4분기에 2524백만 달러로 감소한 후 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 2분기에 1002백만 달러, 2020년 3분기에 839백만 달러, 2020년 4분기에 701백만 달러를 기록했습니다. 2021년에는 1007백만 달러, 1440백만 달러, 1485백만 달러, 1264백만 달러로 증가했습니다. 2022년 1분기에는 1736백만 달러로 증가했습니다.

매출채권회전율은 2018년 1분기의 4.61에서 2018년 4분기의 5.22로 전반적으로 증가했습니다. 2019년에는 4.33에서 4.78로 변동했습니다. 2020년에는 8.2, 9.06, 8.37, 7.42로 크게 증가했습니다. 2021년에는 4.21, 4.01, 4.87, 6.8로 감소 및 증가를 반복했습니다. 2022년 1분기에는 5.53으로 기록되었습니다.

수익 추세

2018년부터 2019년까지 증가 추세를 보이다가 2020년에 급감하고, 2021년에 회복되는 패턴을 보입니다.

미수금, 충당금 순 추세

수익과 유사하게 2020년에 급감하고 2021년에 회복되는 경향을 보입니다.

매출채권회전율 추세

2020년에 급격히 증가한 후 2021년에 변동성을 보이며, 2022년 1분기에 감소했습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 매출 비용(감가상각 및 상각 제외)은 2018년 1분기 4억 8,700만 달러에서 2019년 4분기 5억 3,900만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2020년에는 상당한 감소가 나타나 2020년 2분기에 3억 8,900만 달러까지 하락했습니다. 이후 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 3억 7,400만 달러를 기록했고, 2022년 1분기에는 3억 7,100만 달러로 소폭 감소했습니다.

미지급금, 판매자는 2018년 1분기 17억 1,300만 달러에서 2019년 4분기 19억 2,100만 달러로 증가했습니다. 2020년 2분기에 5억 3,100만 달러로 급격히 감소한 후, 2021년 4분기에 12억 9,200만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년 1분기에는 11억 5,700만 달러로 감소했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2018년과 2019년에는 1.03에서 1.16 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 급격히 증가하여 2분기에 3.96에 도달했고, 4분기에는 2.79로 감소했습니다. 2021년에는 다시 감소하여 1.12에서 1.87 사이의 범위를 보였으며, 2022년 1분기에는 1.22로 소폭 증가했습니다.

미지급금, 판매자의 변동은 미지급금 회전율에 상당한 영향을 미치는 것으로 보입니다. 미지급금, 판매자의 급격한 감소는 미지급금 회전율의 급격한 증가와 일치합니다. 이는 지불 조건의 변화 또는 공급업체와의 협상 결과일 수 있습니다. 매출 비용의 감소와 미지급금, 판매자의 감소는 2020년에 동시에 발생했으며, 이는 전반적인 사업 활동 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로 데이터는 2020년에 상당한 혼란을 겪은 후 회복세를 보이는 패턴을 보여줍니다. 미지급금 회전율의 변동성은 재무 관리에 대한 주의 깊은 모니터링의 필요성을 시사합니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2018년 3월 31일에 -2560백만 달러로 시작하여 2018년 말까지 -2863백만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 운전자본이 -3024백만 달러까지 감소한 후, 2019년 말에는 -2979백만 달러를 기록했습니다.

2020년에는 운전자본이 뚜렷한 변화를 보였습니다. 2020년 3월 31일에 -1956백만 달러로 증가한 후, 2020년 6월 30일에 1072백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2020년 9월 30일에 1099백만 달러, 2020년 12월 31일에 228백만 달러로 이어졌습니다. 2021년에는 운전자본이 62백만 달러로 감소한 후, 2021년 말에는 -1322백만 달러로 다시 감소했습니다.

수익은 2018년 3월 31일에 2508백만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 2880백만 달러로 증가했습니다. 2018년 9월 30일에는 3276백만 달러로 정점을 찍었지만, 2018년 12월 31일에는 2559백만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 수익이 2609백만 달러에서 3558백만 달러로 증가한 후, 2019년 말에는 2747백만 달러로 감소했습니다.

2020년에는 수익이 급격히 감소하여 2020년 3월 31일에 2209백만 달러, 2020년 6월 30일에 566백만 달러로 떨어졌습니다. 2020년 하반기에는 수익이 점진적으로 회복되어 2020년 9월 30일에 1504백만 달러, 2020년 12월 31일에 920백만 달러를 기록했습니다. 2021년에는 수익이 1246백만 달러에서 2962백만 달러로 증가한 후, 2021년 말에는 2279백만 달러로 감소했습니다. 2022년 3월 31일에는 2249백만 달러를 기록했습니다.

운전자본 회전율

2020년 3월 31일에 8.47, 2020년 6월 30일에 6.39, 2020년 9월 30일에 22.8, 2020년 12월 31일에 68.32로 나타났습니다. 이는 운전자본의 변동과 수익의 관계를 보여주는 지표입니다.

전반적으로 운전자본은 2020년에 상당한 변동성을 보였으며, 수익은 2020년에 급격히 감소한 후 회복세를 보였습니다. 운전자본 회전율은 2020년에 크게 증가한 후 감소하는 패턴을 보였습니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

2018년 3월 31일에 4.61로 시작하여 2018년 말까지 점진적으로 증가하여 5.22에 도달했습니다. 2019년에는 다소 변동성을 보이며, 4.33에서 4.78 사이의 값을 나타냅니다. 2020년에는 괄목할 만한 증가가 관찰되어 8.2로 시작하여 9.06까지 상승했습니다. 이후 2020년 말에는 7.42로 감소했습니다. 2021년에는 다시 감소하여 4.21에서 6.8까지 변동하며, 2022년 3월 31일에는 5.53으로 마감했습니다.

미수금 순환 일수

매출채권회전율과 반대로, 미수금 순환 일수는 2018년 3월 31일의 79일에서 2018년 말까지 감소하여 70일이 되었습니다. 2019년에는 76일에서 91일 사이의 범위에서 변동했습니다. 2020년에는 급격한 감소가 나타나 40일에서 45일 사이의 값을 보였습니다. 2021년에는 다시 증가하여 87일에서 54일 사이의 값을 나타냈으며, 2022년 3월 31일에는 66일로 마감했습니다.

전반적으로 매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 역의 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2020년에는 두 비율 모두에서 상당한 변화가 관찰되었으며, 이는 해당 기간 동안 채권 회수 정책 또는 전반적인 사업 환경에 변화가 있었음을 시사합니다. 2021년과 2022년에는 이러한 비율이 다시 변동하며, 이전 수준으로 완전히 돌아가지 못했습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 첫 번째 지표는 미지급금 회전율이며, 두 번째 지표는 지급 계정 순환 일수입니다.

미지급금 회전율

2018년 3월 31일에 1.06으로 시작하여 2018년 말까지 1.16으로 소폭 증가했습니다. 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 1.08에서 1.13 사이의 값을 보였습니다. 그러나 2020년 3월 31일에 2.65로 급격히 증가한 후 2020년 6월 30일에 3.96의 최고점을 기록했습니다. 이후 2020년 말까지 감소하여 2.79를 나타냈습니다. 2021년에는 다시 감소하여 1.12에서 1.87 사이의 값을 보였으며, 2022년 3월 31일에는 1.22로 마감했습니다. 전반적으로 2020년에 상당한 변동성이 관찰되며, 이후에는 비교적 안정적인 수준으로 돌아가는 경향을 보입니다.

지급 계정 순환 일수

미지급금 회전율과 반대로, 지급 계정 순환 일수는 2018년 3월 31일에 343일로 시작하여 2018년 말까지 356일로 증가했습니다. 2019년에는 322일에서 365일 사이의 값을 보이며 변동성을 나타냈습니다. 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 6월 30일에 92일의 최저점을 기록했습니다. 이후 2020년 말까지 131일로 증가했습니다. 2021년에는 다시 증가하여 195일에서 326일 사이의 값을 보였으며, 2022년 3월 31일에는 298일로 마감했습니다. 미지급금 회전율의 증가와 함께 지급 계정 순환 일수가 감소하는 경향을 보이며, 이는 지급 의무 이행 속도가 빨라졌음을 시사합니다.

두 지표 모두 2020년에 뚜렷한 변화를 보였으며, 이는 외부 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 2021년과 2022년에는 비교적 안정적인 추세를 보이며, 2019년 수준으로 회귀하는 모습을 보입니다.