기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Meta Platforms Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년 12월 31일에 576억 8,300만 달러를 기록한 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2022년 12월 31일에 504억 7,500만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 12월 31일에 711억 1,300만 달러로 증가하여 2021년 수준을 넘어섰습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 12월 31일에 913억 2,800만 달러로 더욱 가속화되었으며, 2025년 12월 31일에는 1,158억 달러로 크게 증가했습니다. 전반적으로 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2022년에 일시적인 감소를 보였지만, 이후 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년 12월 31일에 389억 5,600만 달러를 기록한 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2022년 12월 31일에 190억 6,600만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년 12월 31일에 440억 8,200만 달러로 회복되었지만, 2021년 수준에는 미치지 못했습니다. 2024년 12월 31일에 546억 5,800만 달러로 증가하여 2021년 수준을 넘어섰으며, 2025년 12월 31일에는 463억 6,300만 달러로 감소했습니다. FCFF는 변동성이 있으며, 2022년에 상당한 감소를 보인 후 회복세를 보였지만, 2025년에 다시 감소하는 패턴을 보입니다.
전반적으로 두 가지 지표 모두 긍정적인 추세를 보이고 있지만, FCFF는 영업활동으로 인한 순현금 제공에 비해 변동성이 더 큰 것으로 나타났습니다. 영업활동으로 인한 순현금 제공의 꾸준한 증가는 회사의 현금 창출 능력이 강화되고 있음을 시사합니다. FCFF의 변동성은 투자 및 자본 지출과 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
Meta Platforms Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
이자를 위해 지불한 현금, 자본화된 금액의 순액, 세금 = 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 금액의 순 × EITR
= 696 × 29.60% = 206
3 2025 계산
이자비용자본화, 세금 = 이자 비용 자본화 × EITR
= 535 × 29.60% = 158
최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 16.7%를 기록했으며, 2022년에는 19.5%로 증가했습니다. 이후 2023년에는 17.6%로 소폭 감소했고, 2024년에는 11.8%로 크게 하락했습니다. 하지만 2025년에는 29.6%로 급격히 상승하는 추세를 보였습니다.
- 이자 관련 지출
- 이자를 위해 지급된 현금은 2024년에 369백만 달러로 처음 보고되었으며, 2025년에는 490백만 달러로 증가했습니다. 이자 비용 자본화는 2024년에 233백만 달러로 처음 보고되었으며, 2025년에는 377백만 달러로 증가했습니다. 두 항목 모두 2024년부터 보고되기 시작했으며, 2025년에는 모두 증가하는 경향을 나타냅니다.
전반적으로, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보이며, 이자 관련 지출은 보고되기 시작한 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 세금 정책의 변화, 이자율의 변동, 또는 회사의 자본 구조 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Meta Platforms Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 1,651,536) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 46,363) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 35.62 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Alphabet Inc. | 52.76 |
| Comcast Corp. | 9.13 |
| Netflix Inc. | 35.08 |
| Trade Desk Inc. | 17.62 |
| Walt Disney Co. | 19.56 |
| EV/FCFF부문 | |
| 미디어 & 엔터테인먼트 | 38.65 |
| EV/FCFF산업 | |
| 통신 서비스 | 32.56 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Meta Platforms Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 1,845,932) | 1,692,344) | 1,164,614) | 459,285) | 599,752) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 46,363) | 54,658) | 44,082) | 19,066) | 38,956) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 39.82 | 30.96 | 26.42 | 24.09 | 15.40 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 54.13 | 31.26 | 24.03 | 20.87 | 27.17 | |
| Comcast Corp. | 8.87 | 14.03 | 17.60 | 17.93 | 15.77 | |
| Netflix Inc. | 36.73 | 56.17 | 33.80 | 77.11 | 335.37 | |
| Trade Desk Inc. | — | 53.43 | 65.52 | 68.00 | 119.98 | |
| Walt Disney Co. | 19.53 | 23.13 | 31.55 | 90.23 | 78.66 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 미디어 & 엔터테인먼트 | — | 30.17 | 24.97 | 23.94 | 25.02 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 통신 서비스 | — | 26.41 | 22.50 | 23.56 | 31.71 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 1,845,932 ÷ 46,363 = 39.82
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치는 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 감소한 후 2023년과 2024년에 크게 증가했으며, 2025년에도 소폭 증가하는 추세를 보였습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2021년에서 2022년 사이에는 감소했지만, 이후 2023년과 2024년에 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소했습니다.
- 기업 가치 (EV)
- 2021년 5997억 5200만 달러에서 2022년 4592억 8500만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 11646억 1400만 달러, 2024년 16923억 4400만 달러로 증가했으며, 2025년에는 18459억 3200만 달러를 기록했습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년 389억 5600만 달러에서 2022년 190억 6600만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 440억 8200만 달러, 2024년 546억 5800만 달러로 증가했으며, 2025년에는 463억 6300만 달러를 기록했습니다.
EV/FCFF 비율은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 15.4에서 2022년 24.09, 2023년 26.42, 2024년 30.96, 그리고 2025년에는 39.82로 상승했습니다. 이는 기업 가치 상승률이 잉여 현금 흐름 상승률보다 높다는 것을 의미합니다.
전반적으로 기업 가치는 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 잉여 현금 흐름은 2022년 감소 후 회복세를 보였지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다. EV/FCFF 비율의 지속적인 증가는 투자자들이 미래 현금 흐름에 비해 기업 가치를 높게 평가하고 있음을 시사합니다.