Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

최근 몇 년간 경상 세금 비용은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 73억 5천만 달러를 기록한 후 2022년에는 88억 9천만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 81억 9천만 달러로 감소한 후 2024년에는 130억 4천만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 67억 1천만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.

이연법인세비용(복리후생)

이연법인세비용(복리후생)은 변동성이 매우 큽니다. 2021년에는 6억 9천만 달러의 비용을 기록했지만, 2022년에는 -32억 7천만 달러로 전환되어 이익으로 작용했습니다. 2023년에는 1억 3천만 달러로 다시 비용으로 전환되었고, 2024년에는 -47억 3천만 달러로 다시 이익으로 전환되었습니다. 2025년에는 187억 5천만 달러로 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

소득세 충당금은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 2021년에는 79억 1천만 달러에서 2022년에는 56억 1천만 달러로 감소했지만, 2023년에는 83억 3천만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 83억 3천만 달러로 유지되었으며, 2025년에는 254억 7천만 달러로 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

전반적으로, 세금 관련 항목들은 상당한 변동성을 보이며, 특히 이연법인세비용(복리후생)은 이익과 비용 사이를 오가며 큰 영향을 미치고 있습니다. 소득세 충당금은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2025년에는 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 미래의 세금 부담과 재무 보고에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지하고 있습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 환경의 안정성을 시사합니다.

실효세율

실효세율은 변동성을 보입니다. 2021년 16.7%에서 2022년 19.5%로 증가한 후, 2023년에는 17.6%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 11.8%로 크게 감소했지만, 2025년에는 29.6%로 급격하게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 변동성은 세금 공제, 세액 공제, 수익의 지리적 혼합 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

특히, 2024년 실효세율의 현저한 감소는 잠재적인 세금 계획 전략의 결과이거나 일시적인 요인에 기인할 수 있습니다. 반면, 2025년의 급격한 증가는 세금 환경의 변화, 수익 구조의 변화 또는 이전에 적용된 세금 혜택의 소멸을 반영할 수 있습니다. 실효세율의 이러한 변동성은 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 면밀한 모니터링이 필요합니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 결손금 이월은 2021년 24억 4,300만 달러에서 2025년 44억 3,200만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 세액 공제 이월은 2022년까지 증가하다가 2025년에는 105억 600만 달러로 크게 증가합니다.

주식 기반 보상은 2021년 3억 1,900만 달러에서 2025년 7억 600만 달러로 꾸준히 증가하고 있습니다. 발생 비용 및 기타 부채는 2021년 11억 9,500만 달러에서 2025년 27억 4,100만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 리스 부채 또한 2021년 25억 9,700만 달러에서 2025년 51억 5,000만 달러로 꾸준히 증가하고 있습니다.

자본화된 연구 및 개발은 2021년 16억 9,100만 달러에서 2025년 41억 3,800만 달러로 상당한 증가를 보입니다. 증권 및 투자의 미실현 손실은 2022년에 처음 나타나 2025년에는 1억 4,300만 달러에 도달했습니다. 이연법인세 자산은 2021년 100억 7,900만 달러에서 2025년 280억 9,000만 달러로 꾸준히 증가하고 있습니다.

가치평가충당금은 2021년 -15억 8,600만 달러에서 2025년 -158억 9,500만 달러로 크게 증가했습니다. 이로 인해 이연법인세자산(평가충당금 순)은 2021년 84억 9,300만 달러에서 2025년 121억 9,500만 달러로 증가했습니다. 감가상각 및 상각은 2021년 -44억 2,500만 달러에서 2025년 -159억 100만 달러로 지속적으로 증가하고 있습니다.

사용권 자산은 2021년 -23억 3,900만 달러에서 2025년 -44억 5,300만 달러로 감소하고 있습니다. 증권 및 투자에서 실현되지 않은 이익은 2025년에 처음 나타나 -6억 2,100만 달러로 기록되었습니다. 이연법인세 부채는 2021년 -67억 6,400만 달러에서 2025년 -213억 6,200만 달러로 크게 증가했습니다.

순이연법인세자산(부채)은 2021년 17억 2,900만 달러에서 2025년 -91억 6,700만 달러로 전환되어 부채로 바뀌었습니다. 전반적으로 데이터는 특정 항목에서 상당한 증가와 감소를 보여주며, 이는 회사의 재무적 위치와 전략적 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 자산, 부채, 주주 자본 및 순이익에서 꾸준한 증가 추세를 보여줍니다. 다만, 증가율은 기간에 따라 다소 차이를 보입니다.

자산

총 자산은 2021년 165,987백만 달러에서 2025년 366,021백만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 가장 큰 증가폭은 2024년과 2025년에 나타났습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 보이며, 2025년에는 총 자산과 동일한 366,021백만 달러를 기록했습니다. 이는 조정 항목이 크게 작용하지 않았음을 시사합니다.

부채

총 부채는 2021년 41,108백만 달러에서 2025년 148,778백만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2024년과 2025년에 증가폭이 두드러집니다. 조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보이지만, 2025년에는 139,611백만 달러로 감소했습니다. 이는 조정 항목으로 인해 부채 규모가 일부 감소했음을 의미합니다.

주주 자본

주주 자본은 2021년 124,879백만 달러에서 2025년 217,243백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 비교적 안정적입니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 226,410백만 달러를 기록했습니다. 조정된 주주 자본이 총 주주 자본보다 높은 수치를 보이는 것은 일부 조정 항목이 주주 자본을 증가시키는 효과를 나타냅니다.

순이익

순이익은 2021년 39,370백만 달러에서 2023년 39,098백만 달러로 소폭 감소한 후, 2024년 62,360백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 60,458백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 79,213백만 달러로 증가했습니다. 이는 조정 항목이 순이익을 증가시키는 효과를 나타냅니다.

전반적으로 자산과 부채는 모두 증가했지만, 주주 자본과 순이익의 증가로 인해 재무 건전성은 개선된 것으로 보입니다. 특히 2024년과 2025년에 자산과 부채의 급격한 증가는 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다. 조정된 수치와 비교했을 때, 조정 항목이 재무제표에 미치는 영향도 고려해야 합니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2022년에 감소했다가 2023년과 2024년에 증가하는 패턴을 보입니다. 2024년에는 37.91%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 소폭 감소한 30.08%를 나타냅니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 따르며, 2025년에는 39.42%로 더 높은 수치를 보입니다. 전반적으로 수익성은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 개선되는 경향을 나타냅니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 0.71에서 0.55로 감소했으며, 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 감소세를 보입니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하고 있습니다. 1.33에서 1.68로 증가했으며, 이는 부채를 활용하여 자산을 확보하는 정도가 점차 높아지고 있음을 의미합니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 증가세를 보입니다. 이는 재무 위험이 증가할 수 있음을 시사합니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2022년에 크게 감소했다가 2023년과 2024년에 회복되는 모습을 보입니다. 2024년에는 34.14%로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 27.83%로 감소합니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 자산수익률(ROE) 비율 또한 2022년에 감소했다가 2024년에 회복되는 추세를 보이며, 2025년에는 다시 감소합니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2025년에 21.64%로 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

종합적으로 볼 때, 수익성은 변동성을 보이지만 장기적으로 개선되는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 자산 효율성은 감소하고 있으며, 재무 레버리지는 증가하고 있어 재무 위험 관리에 주의를 기울여야 할 것으로 보입니다. 자기자본 수익률은 변동성이 크지만, 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 393억 7천만 달러를 기록한 후 2022년에는 232억 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 390억 9천8백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 623억 6천만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 604억 5천8백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년에는 399억 7천9백만 달러, 2022년에는 199억 2천3백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 392억 2천9백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 576억 2천3백만 달러로 급증했습니다. 2025년에는 792억 1천3백만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 33.38%에서 2022년 19.9%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 28.98%로 회복되었고, 2024년에는 37.91%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 30.08%로 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익률은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년에는 33.9%에서 2022년에는 17.09%로 감소했습니다. 2023년에는 29.08%로 회복되었고, 2024년에는 35.03%로 증가했습니다. 2025년에는 39.42%로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 조정된 순이익률은 전반적으로 순이익률보다 높은 수치를 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

전반적으로, 순이익과 조정된 순이익 모두 2022년에 감소한 후 회복세를 보였으며, 특히 2024년에 큰 폭으로 증가했습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 꾸준히 높게 유지되고 있으며, 이는 회사의 수익성 개선에 기여하는 요인으로 해석될 수 있습니다. 2025년에는 순이익이 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 조정된 순이익률은 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

총 자산

총 자산은 2021년 12월 31일 1659억 8700만 달러에서 2025년 12월 31일 3660억 2100만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 증가폭은 2021년에서 2022년 사이에 197억 3900만 달러, 2022년에서 2023년 사이에 438억 9600만 달러, 2023년에서 2024년 사이에 464억 2700만 달러, 그리고 2024년에서 2025년 사이에 899억 6700만 달러로 점차 확대되는 경향을 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 12월 31일 1642억 5800만 달러에서 2025년 12월 31일 3660억 2100만 달러로 지속적인 증가세를 보입니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산과 유사한 패턴을 나타내며, 2024년에서 2025년 사이의 증가폭이 가장 큽니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.71에서 2025년 0.55로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 0.08, 2022년에서 2023년 사이에 0.04, 2023년에서 2024년 사이에 0.01, 그리고 2024년에서 2025년 사이에 0.05로, 감소폭이 일정하지 않습니다. 2024년에는 소폭 상승했으나, 2025년에 다시 감소했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율 또한 2021년 0.72에서 2025년 0.55로 전반적인 감소 추세를 나타냅니다. 감소폭은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보이며, 2024년에는 소폭 상승했으나 2025년에 다시 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율의 감소는 자산 활용 효율성의 저하를 시사할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있지만, 자산 회전율은 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 규모 증가에 비해 수익 창출 속도가 상대적으로 둔화되고 있음을 의미할 수 있습니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무적 지표 변화를 보여줍니다. 전반적으로 자산과 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 165,987백만 달러에서 2025년 366,021백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 164,258백만 달러에서 2025년 366,021백만 달러로 증가했습니다. 두 지표 모두 2021년부터 2025년까지 매년 꾸준히 증가하여, 자산 규모가 지속적으로 확대되고 있음을 나타냅니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주의 자본은 2021년 124,879백만 달러에서 2025년 217,243백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 또한 2021년 123,150백만 달러에서 2025년 226,410백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 자본 증가율은 자산 증가율보다 다소 낮지만, 전반적으로 자본 규모도 확대되고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.33에서 2025년 1.68로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 2021년 1.33에서 2025년 1.62로 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 확장이 이루어지고 있음을 시사합니다. 레버리지 비율의 증가는 재무 위험 증가 가능성을 내포하고 있으므로, 추가적인 분석이 필요합니다.

전반적으로 자산과 자본의 규모는 확대되고 있지만, 재무 레버리지 비율의 증가 추세는 주의 깊게 관찰해야 할 부분입니다. 자산 증가율과 자본 증가율의 차이, 그리고 레버리지 비율의 변화를 종합적으로 고려하여 재무 건전성을 평가해야 합니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 393억 7천만 달러를 기록한 후 2022년에는 232억 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 390억 9천8백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 623억 6천만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 604억 5천8백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 399억 7천9백만 달러, 2022년에는 199억 2천3백만 달러, 2023년에는 392억 2천9백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 576억 2천3백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 792억 1천3백만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 조정된 순이익은 순수익보다 높은 성장률을 보입니다.

주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 1248억 7천9백만 달러에서 2022년에는 1257억 1천3백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년에는 1531억 6천8백만 달러, 2024년에는 1826억 3천7백만 달러, 2025년에는 2172억 4천3백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

조정된 주주 자본 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 1231억 5천만 달러, 2022년에는 1207억 6천7백만 달러, 2023년에는 1483억 4백만 달러, 2024년에는 1730억 5천9백만 달러, 2025년에는 2264억 1천만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 주주 자본과 유사한 성장 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 31.53%를 기록한 후 2022년에는 18.45%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 25.53%로 회복되었고, 2024년에는 34.14%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 27.83%로 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 32.46%를 기록한 후 2022년에는 16.5%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 26.45%로 회복되었고, 2024년에는 33.3%로 증가했습니다. 2025년에는 34.99%로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 조정된 자기자본비율은 ROE보다 다소 높은 수치를 보입니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 393억 7천만 달러를 기록한 후 2022년에는 232억 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 390억 9천8백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 623억 6천만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 604억 5천8백만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 399억 7천9백만 달러, 2022년에는 199억 2천3백만 달러, 2023년에는 392억 2천9백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 576억 2천3백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 792억 1천3백만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 1659억 8천7백만 달러에서 2022년에는 1857억 2천7백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 2296억 2천3백만 달러, 2024년에는 2760억 5천4백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 3660억 2천1백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

조정된 총 자산 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 1642억 5천8백만 달러, 2022년에는 1807억 8천1백만 달러, 2023년에는 2247억 5천9백만 달러, 2024년에는 2664억 7천6백만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 3660억 2천1백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 23.72%를 기록한 후 2022년에는 12.49%로 감소했습니다. 2023년에는 17.03%로 회복되었고, 2024년에는 22.59%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 16.52%로 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 24.34%를 기록한 후 2022년에는 11.02%로 감소했습니다. 2023년에는 17.45%로 회복되었고, 2024년에는 21.62%로 증가했습니다. 2025년에는 21.64%로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.