대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
First Solar Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
총 부채 비율은 2019년에서 2023년까지 변화 흐름이 관찰됩니다. 2019년부터 2021년까지는 32.18%에서 19.61%로 점차 감소하는 경향이 있었으며, 이는 유동부채와 비유동부채의 절감이 일어난 것으로 보입니다. 그러나 2022년 이후에는 다시 증가하여 2023년에는 35.48%에 이르렀으며, 이는 부채 증가 또는 부채 비중의 재조정을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
유동부채의 비중은 2019년 17.54%에서 2022년 12.58%로 감소 후, 2023년에 소폭 증가하여 12.6%를 기록하였음. 이는 유동 부채의 일부 축소된 움직임을 보여주며, 단기 부채 부담이 다소 완화된 것으로 해석됩니다.
이연된 수익은 2022년에 3.19%에서 2023년에는 15.36%로 급증하였으며, 이는 계약상의 의무, 장기 수익 인식의 변화 또는 장기 계약에 따른 이연 수익 증가와 관련된 것으로 보입니다. 이러한 변화는 수익 인식 정책 또는 계약 구조의 변화가 있었다는 신호일 수 있습니다.
장기 부채(비유동부채)의 비중은 2019년 6.04%에서 2022년 16.69%로 수직하락과 이후 22.88%로 증가하는 변동을 보입니다. 특히 2022년에 급증한 것은 부채 구조의 전환 또는 새로운 금융 조달 활동과 연관될 수 있으며, 2023년 다시 증가세를 보여 장기 부채의 의존도가 높아지고 있음을 의미합니다.
자본 관련 계정에서는, 누적 수입은 연평균 증가 흐름을 유지하며 2019년 30.96%에서 2023년 38.31%로 소폭 상승하였고, 이는 재무 성과가 양호한 수준임을 보여줍니다. 반면, 기타 종합 손실 누적은 계속 적자를 기록하며, 2022년과 2023년에 각각 -2.32%와 -1.68%로 축소되는 추세를 보이고 있어 손실률이 일부 개선되고 있음을 시사합니다.
주주의 자본 비율은 2019년 67.82%에서 2021년 80.39%에 정점에 도달했으나, 이후 2022년 70.73%, 2023년에는 64.52%로 하락하는 모습을 보입니다. 이는 자본 확충이나 자본 공여가 줄거나 배당 등으로 일부 자본이 소진되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
전체적인 부채 및 자본 구조는 2022년 이후 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있으며, 부채 비중의 증가와 함께 장기 부채 비중의 상승은 재무 안정성에 일정 부분 부담이 될 수 있음을 시사합니다. 동시에, 수익성과 자본은 2023년에도 안정적인 수준을 유지하거나 일부 개선되고 있으며, 일부 잠재적 리스크가 존재하나 전반적인 재무구조는 견조하게 유지되고 있는 것으로 평가됩니다.