Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

최근 몇 년간 순수입과 조정된 순이익 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

순수입

2020년 6월 30일에 442억 8,100만 달러로 보고된 순수입은 2021년 6월 30일에 612억 7,100만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 6월 30일에 727억 3,800만 달러로 추가 증가했으며, 2023년 6월 30일에는 723억 6,100만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 6월 30일에는 881억 3,600만 달러로 다시 증가하여 2025년 6월 30일에는 1018억 3,200만 달러에 도달했습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 6월 30일에 482억 7,100만 달러로 보고되었으며, 2021년 6월 30일에 590억 500만 달러로 증가했습니다. 2022년 6월 30일에는 673억 7,800만 달러로, 2023년 6월 30일에는 709억 1,700만 달러로 증가했습니다. 2024년 6월 30일에는 890억 9,300만 달러로 증가했으며, 2025년 6월 30일에는 1034억 600만 달러에 도달했습니다.

조정된 순이익은 일반적으로 순수입보다 높으며, 이는 일회성 항목이나 회계 조정이 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사합니다. 2023년 순수입은 감소했지만, 조정된 순이익은 계속 증가하여 이러한 조정의 영향이 순수입 감소를 상쇄했음을 나타냅니다. 전반적으로 두 지표 모두 2020년부터 2025년까지 상당한 성장세를 보이고 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 수익성 지표는 비교적 안정적인 추세를 보이고 있습니다.

순이익률

순이익률은 2020년 30.96%에서 2021년 36.45%로 증가한 후, 2022년 36.69%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 34.15%로 감소했지만, 2024년 35.96%와 2025년 36.15%로 다시 증가하는 경향을 보입니다. 조정된 순이익률 또한 유사한 패턴을 나타내며, 2024년과 2025년에 걸쳐 소폭 상승하는 추세입니다.

자기자본이익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 37.43%에서 2021년과 2022년에 각각 43.15%와 43.68%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 35.09%로 크게 감소했으며, 2024년 32.83%와 2025년 29.65%로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 감소세를 나타냅니다.

자산수익률

자산수익률(ROA)은 2020년 14.7%에서 2022년 19.94%로 증가했습니다. 2023년에는 17.56%로 감소했으며, 2024년 17.21%와 2025년 16.45%로 소폭 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 자산수익률 또한 유사한 패턴을 보이며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 수익성 지표는 비교적 안정적이지만, 자기자본이익률은 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 자산 활용 효율성 또는 재무 레버리지의 변화와 관련될 수 있습니다. 자산수익률은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

최근 6년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익성과 관련된 긍정적인 추세가 관찰됩니다.

순수입

순수입은 2020년 44281백만 달러에서 2025년 101832백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년과 2022년에는 상당한 증가폭을 보였으며, 2023년에는 소폭 감소했지만 2024년과 2025년에 다시 증가하는 패턴을 나타냅니다.

조정된 순이익

조정된 순이익 또한 2020년 48271백만 달러에서 2025년 103406백만 달러로 지속적인 증가세를 보입니다. 순수입과 유사하게 2021년과 2022년에 큰 폭으로 증가했으며, 2023년의 소폭 감소 후 2024년과 2025년에 다시 증가했습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 높은 수치를 나타내며, 이는 일회성 항목이나 회계 조정의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 30.96%에서 2021년 36.45%로 크게 상승한 후, 2022년 36.69%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 34.15%로 감소했지만, 2024년 35.96%와 2025년 36.15%로 다시 상승하여 36% 내외의 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 33.75%에서 2021년 35.1%로 증가했으며, 2022년에는 33.98%, 2023년에는 33.46%로 감소했습니다. 2024년에는 36.35%로 크게 상승했고, 2025년에는 36.7%로 소폭 상승하여 36%를 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 전반적으로 높은 수치를 보이며, 이는 조정된 순이익에 영향을 미치는 요인들이 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 순수입과 조정된 순이익 모두 꾸준히 증가하고 있으며, 순이익률 또한 안정적인 수준을 유지하거나 소폭 상승하는 추세를 보입니다. 이는 전반적인 수익성 개선을 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다.

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

순수입

순수입은 2020년 44281백만 달러에서 2025년 101832백만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년과 2022년에도 상당한 증가세를 보였으며, 2023년에는 소폭 감소했지만 2024년과 2025년에 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익 또한 2020년 48271백만 달러에서 2025년 103406백만 달러로 증가했습니다. 순수입과 유사하게 2021년과 2022년에 큰 폭으로 증가했으며, 2023년에는 소폭 감소했지만 이후 회복세를 보였습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 약간 높은 수치를 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2020년 37.43%에서 2021년 43.15%로 증가한 후 2022년 43.68%로 최고점을 찍었습니다. 그러나 2023년에는 35.09%로 감소했고, 2024년 32.83%, 2025년 29.65%로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 순이익 증가에도 불구하고 자기자본이 더 빠르게 증가했음을 시사합니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율은 2020년 40.8%에서 2021년 41.56%로 소폭 증가한 후 2022년 40.46%로 감소했습니다. 이후 2023년 34.39%, 2024년 33.18%, 2025년 30.11%로 꾸준히 감소하는 경향을 보입니다. 이는 부채 증가 또는 자본 감소를 의미할 수 있으며, 재무 구조의 변화를 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 수익성은 꾸준히 개선되고 있지만, 자기자본이익률과 자기자본비율은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 자본 구조의 변화가 발생하고 있음을 시사하며, 향후 자본 관리 전략에 대한 주의 깊은 검토가 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일에 44281백만 달러로 시작하여 2024년 6월 30일에 88136백만 달러, 2025년 6월 30일에 101832백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 6월 30일에 48271백만 달러에서 2025년 6월 30일에 103406백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 특정 항목을 제외하여 순수입을 보다 정확하게 반영하므로, 핵심 사업 운영의 성과를 평가하는 데 유용합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 6월 30일의 14.7%에서 2022년 6월 30일의 19.94%로 증가했습니다. 그러나 이후 2023년 6월 30일에는 17.56%로 감소했고, 2024년 6월 30일에는 17.21%로 소폭 감소했습니다. 2025년 6월 30일에는 16.45%로 추가 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점진적으로 감소하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

조정된 ROE 비율은 전반적으로 ROE 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일의 16.02%에서 2022년 6월 30일의 18.47%로 증가한 후, 2023년 6월 30일의 17.21%로 감소하고, 2024년 6월 30일에는 17.4%로 소폭 증가했습니다. 2025년 6월 30일에는 16.71%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 순수입의 조정 사항을 반영하여 자산 수익률을 보다 정확하게 평가합니다.

주요 관찰 사항

수익성은 꾸준히 증가하고 있지만, 자산수익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 수익 증가가 자산 증가에 비례하지 않거나, 자산 활용 효율성이 감소하고 있음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로, 회사는 수익성 측면에서 긍정적인 성과를 보이고 있지만, 자산 활용 효율성 측면에서는 주의가 필요합니다. 향후 자산 관리 전략을 재검토하여 자산수익률을 개선하는 방안을 모색할 필요가 있습니다.