FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)

Microsoft Corp., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.
순수입	88,136)	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)
순 비현금 청구 금액	28,588)	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)
영업자산 및 부채의 변동	1,824)	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)
영업으로 인한 순현금	118,548)	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)
부채에 대한 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순¹	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(44,477)	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)
금융 리스 의무에 대한 대가로 얻은 사용권 자산	(11,633)	(3,128)	(4,234)	(3,290)	(3,467)	(2,532)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)

구성 요소	묘사	회사
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Microsoft Corp. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Microsoft Corp. FCFF 2022년에서 2023년까지 감소했지만 2023년에서 2024년까지 증가하여 2022년 수준을 초과했습니다.

Microsoft Corp., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	18.20%	19.00%	13.10%	13.80%	16.50%	9.80%
지급된 이자, 세금 순
부채에 대한 이자를 위해 세전 지불한 현금	1,700)	1,700)	1,900)	2,000)	2,400)	2,400)
덜: 부채, 세금에 대한 이자를 지불한 현금²	309)	323)	249)	276)	396)	235)
부채에 대한 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)

² 2024 계산
부채, 세금에 대한 이자를 지불한 현금 = 부채에 대한 이자를 위해 지불한 현금 × EITR
= 1,700 × 18.20% = 309

Microsoft Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)	2,819,224)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	63,829)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	44.17
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Accenture PLC	21.69
Adobe Inc.	20.30
Cadence Design Systems Inc.	60.87
CrowdStrike Holdings Inc.	78.27
International Business Machines Corp.	19.19
Intuit Inc.	35.28
Oracle Corp.	31.32
Palantir Technologies Inc.	171.93
Palo Alto Networks Inc.	36.32
Salesforce Inc.	20.16
ServiceNow Inc.	47.16
Synopsys Inc.	49.57
Workday Inc.	25.62
EV/FCFF부문
소프트웨어 및 서비스	37.08
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	40.30

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Microsoft Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	3,146,813)	2,410,213)	2,021,362)	2,093,369)	1,487,741)	999,078)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)²	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48
Cadence Design Systems Inc.	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13	—
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14	—
International Business Machines Corp.	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35	—
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99	14.03
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50	20.44
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63	—
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74	—
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44	—
EV/FCFF부문
소프트웨어 및 서비스	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11	—
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97	—

³ 2024 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,146,813 ÷ 63,829 = 49.30

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사
EV/FCFF	기업의 잉여현금흐름에 대한 기업가치는 기업 전체의 가치평가 지표입니다.	Microsoft Corp.의 EV/FCFF는 2022년에서 2023년으로, 2023년에서 2024년까지 증가했습니다.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)