투자 분석
순이익 조정: 판매 가능한 증권을 시장에 표시
International Business Machines Corp., IBM에 귀속되는 순이익에 대한 조정
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBM에 귀속되는 순이익(조정 전) | ||||||
| 더: 판매가능증권과 관련된 순변동, 세액 순 | ||||||
| IBM에 귀속되는 순이익(조정 후) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 조정된 순이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순이익 추세
- 2020년과 2021년에는 순이익이 5590백만 달러에서 5743백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2022년에 들어서면서 1639백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년에는 7502백만 달러로 크게 반등했으며, 2024년에는 6023백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 순이익은 변동성이 큰 추세를 나타냅니다.
- 조정된 순이익 추세
- 조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 5590백만 달러에서 2021년 5743백만 달러로 소폭 증가한 후, 2022년에는 1638백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 7502백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 6024백만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익 또한 상당한 변동성을 나타냅니다.
- 순이익과 조정된 순이익 비교
- 관찰 기간 동안 순이익과 조정된 순이익은 거의 동일한 값을 보였습니다. 이는 회계 조정이 순이익에 미치는 영향이 크지 않음을 시사합니다. 두 지표 모두 2022년에 큰 폭으로 감소하고 2023년에 다시 증가하는 패턴을 공유합니다.
2022년의 순이익 및 조정된 순이익 감소는 추가적인 조사가 필요한 부분입니다. 2023년의 회복은 긍정적인 신호이지만, 2024년의 감소는 지속적인 추세인지 아니면 일시적인 변동인지 면밀히 검토해야 합니다. 전반적으로, 수익성은 상당한 변동성을 보이고 있으며, 이러한 변동성의 원인을 파악하는 것이 중요합니다.
조정된 수익성 비율: Mark to market available-for-sale securities (요약)
International Business Machines Corp., 조정된 수익성 비율
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | ||||||
| 순이익률(미조정) | ||||||
| 순이익률(조정) | ||||||
| 자기자본비율 (ROE) | ||||||
| 자기자본비율(미조정) | ||||||
| 자기자본비율(조정) | ||||||
| 자산수익률비율 (ROA) | ||||||
| 자산수익률비율(미조정) | ||||||
| 자산수익률(ROE) 비율(조정) | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 비율은 상당한 변동성을 보이며, 다른 비율은 상대적으로 안정적인 추세를 나타냅니다.
- 순이익률
- 순이익률은 2020년 7.59%에서 2021년 10.01%로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 2.71%로 크게 감소한 후 2023년 12.13%로 급격히 반등했습니다. 2024년에는 9.6%로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익률은 동일한 추세를 따랐습니다.
- 자기자본이익률
- 자기자본이익률(ROE)은 2020년 27.14%에서 2021년 30.38%로 증가한 후 2022년에는 7.47%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 33.29%로 크게 반등했지만, 2024년에는 22.06%로 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률은 유사한 패턴을 보였습니다.
- 자산수익률
- 자산수익률(ROA)은 2020년 3.58%에서 2021년 4.35%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 1.29%로 감소한 후 2023년에는 5.55%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 4.39%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률은 동일한 추세를 나타냈습니다.
전반적으로, 2022년은 순이익률, 자기자본이익률, 자산수익률 모두에서 상당한 감소를 보인 해였습니다. 그러나 2023년에는 이러한 비율이 모두 크게 회복되었습니다. 2024년에는 이러한 비율이 다시 감소하는 경향을 보였습니다. 이러한 변동성은 외부 경제 요인, 회사 전략의 변화 또는 기타 내부 요인에 기인할 수 있습니다.
International Business Machines Corp., 수익성 비율: 보고된 vs. 조정
순이익률(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
2 순이익률(조정) = 100 × IBM에 귀속된 조정된 순이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익 및 조정 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순이익 추이
- 2020년과 2021년에는 순이익이 5590백만 달러에서 5743백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2022년에는 1639백만 달러로 급감한 후, 2023년에는 7502백만 달러로 크게 반등했습니다. 2024년에는 6023백만 달러로 감소했습니다.
- 조정 순이익 추이
- 조정 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 5590백만 달러에서 2021년 5743백만 달러로 증가, 2022년 1638백만 달러로 감소, 2023년 7502백만 달러로 급증, 그리고 2024년 6024백만 달러로 감소했습니다. 순이익과 조정 순이익은 거의 동일한 값을 나타냅니다.
- 순이익률 추이
- 순이익률은 2020년 7.59%에서 2021년 10.01%로 증가했습니다. 2022년에는 2.71%로 크게 하락한 후, 2023년에는 12.13%로 급격히 상승했습니다. 2024년에는 9.6%로 감소했습니다. 순이익률은 순이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
- 조정 순이익률 추이
- 조정 순이익률은 순이익률과 동일한 추세를 보였습니다. 2020년 7.59%에서 2021년 10.01%로 증가, 2022년 2.71%로 감소, 2023년 12.13%로 급증, 그리고 2024년 9.6%로 감소했습니다. 조정 순이익률 또한 순이익률과 거의 동일한 값을 나타냅니다.
전반적으로, 순이익과 조정 순이익은 2022년의 저점을 기점으로 2023년에 상당한 회복세를 보였으나, 2024년에는 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 순이익률 또한 유사한 패턴을 나타내며, 회사의 수익성 변동성이 크다는 점을 시사합니다.
자기자본비율 (ROE) (조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 ROE = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 총 IBM 주주 지분
= 100 × ÷ =
2 자기자본비율(조정) = 100 × IBM에 귀속된 조정된 순이익 ÷ 총 IBM 주주 지분
= 100 × ÷ =
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 자기자본이익률(ROE)에서 뚜렷한 변동성이 관찰됩니다.
- 순이익
- 2020년과 2021년에는 5590백만 달러와 5743백만 달러로 유사한 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년에 1639백만 달러로 크게 감소한 후, 2023년에 7502백만 달러로 급증했습니다. 2024년에는 6023백만 달러로 감소했지만, 여전히 2020년과 2021년의 수준보다는 높습니다.
- 조정된 순이익
- 조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보입니다. 2020년과 2021년에는 각각 5590백만 달러와 5743백만 달러를 기록했으며, 2022년에 1638백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 7502백만 달러로 크게 증가했고, 2024년에는 6024백만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익과 순이익의 차이는 미미합니다.
- 자기자본이익률(ROE)
- ROE는 2020년 27.14%에서 2021년 30.38%로 증가했습니다. 2022년에는 7.47%로 급격히 감소한 후, 2023년에 33.29%로 크게 반등했습니다. 2024년에는 22.06%로 감소했지만, 여전히 2020년과 2021년의 수준보다는 높습니다. ROE의 변동성은 순이익의 변동성과 밀접한 관련이 있는 것으로 보입니다.
- 조정된 자기자본비율
- 조정된 자기자본비율은 ROE와 동일한 추세를 보입니다. 2020년 27.14%에서 2021년 30.38%로 증가했으며, 2022년에는 7.46%로 감소했습니다. 2023년에는 33.29%로 크게 증가했고, 2024년에는 22.06%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율과 ROE의 차이는 미미합니다.
전반적으로, 최근 5년간 순이익과 ROE는 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 큰 폭의 감소를 경험한 후 2023년에 회복세를 보였지만, 2024년에는 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변동성의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.
자산수익률비율 (ROA) (조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 ROA = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 총 자산
= 100 × ÷ =
2 자산수익률(ROE) 비율(조정) = 100 × IBM에 귀속된 조정된 순이익 ÷ 총 자산
= 100 × ÷ =
최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년과 2021년에는 5590백만 달러와 5743백만 달러로 유사한 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년에 1639백만 달러로 크게 감소한 후 2023년에 7502백만 달러로 급증했습니다. 2024년에는 6023백만 달러로 감소했지만 여전히 2020년과 2021년의 수준보다는 높았습니다.
조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년과 2021년에는 각각 5590백만 달러와 5743백만 달러로 보고되었으며, 2022년에는 1638백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 7502백만 달러로 크게 증가했고, 2024년에는 6024백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익과 순이익의 차이는 미미했습니다.
- 자산수익률(ROE) 비율
- 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 3.58%에서 2021년 4.35%로 증가했습니다. 2022년에는 1.29%로 크게 감소한 후 2023년에는 5.55%로 급격히 상승했습니다. 2024년에는 4.39%로 감소했지만 여전히 2020년과 2021년의 수준보다는 높았습니다.
조정된 자산수익률(ROE) 비율은 자산수익률(ROE) 비율과 정확히 동일한 추세를 보였습니다. 이는 조정이 순이익에 미치는 영향이 ROE에 미미하다는 것을 시사합니다. 전반적으로 ROE는 2022년에 상당한 감소를 겪었지만 2023년에 회복세를 보였고, 2024년에는 소폭 감소했습니다. 순이익의 변동성과 ROE의 추세는 회사의 수익성과 자산 활용도에 상당한 변화가 있었음을 나타냅니다.