Stock Analysis on Net
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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Microsoft Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 32.83% = 17.21% × 1.91
2023. 6. 30. 35.09% = 17.56% × 2.00
2022. 6. 30. 43.68% = 19.94% × 2.19
2021. 6. 30. 43.15% = 18.36% × 2.35
2020. 6. 30. 37.43% = 14.70% × 2.55
2019. 6. 30. 38.35% = 13.69% × 2.80

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Microsoft Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 32.83% = 35.96% × 0.48 × 1.91
2023. 6. 30. 35.09% = 34.15% × 0.51 × 2.00
2022. 6. 30. 43.68% = 36.69% × 0.54 × 2.19
2021. 6. 30. 43.15% = 36.45% × 0.50 × 2.35
2020. 6. 30. 37.43% = 30.96% × 0.47 × 2.55
2019. 6. 30. 38.35% = 31.18% × 0.44 × 2.80

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Microsoft Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 32.83% = 0.82 × 0.97 × 45.17% × 0.48 × 1.91
2023. 6. 30. 35.09% = 0.81 × 0.98 × 43.07% × 0.51 × 2.00
2022. 6. 30. 43.68% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54 × 2.19
2021. 6. 30. 43.15% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50 × 2.35
2020. 6. 30. 37.43% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47 × 2.55
2019. 6. 30. 38.35% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44 × 2.80

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Microsoft Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 6. 30. 17.21% = 35.96% × 0.48
2023. 6. 30. 17.56% = 34.15% × 0.51
2022. 6. 30. 19.94% = 36.69% × 0.54
2021. 6. 30. 18.36% = 36.45% × 0.50
2020. 6. 30. 14.70% = 30.96% × 0.47
2019. 6. 30. 13.69% = 31.18% × 0.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Microsoft Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 6. 30. 17.21% = 0.82 × 0.97 × 45.17% × 0.48
2023. 6. 30. 17.56% = 0.81 × 0.98 × 43.07% × 0.51
2022. 6. 30. 19.94% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54
2021. 6. 30. 18.36% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50
2020. 6. 30. 14.70% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47
2019. 6. 30. 13.69% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 자산회전율(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Microsoft Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 6. 30. 35.96% = 0.82 × 0.97 × 45.17%
2023. 6. 30. 34.15% = 0.81 × 0.98 × 43.07%
2022. 6. 30. 36.69% = 0.87 × 0.98 × 43.26%
2021. 6. 30. 36.45% = 0.86 × 0.97 × 43.70%
2020. 6. 30. 30.96% = 0.83 × 0.95 × 38.90%
2019. 6. 30. 31.18% = 0.90 × 0.94 × 36.85%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.