Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 재무 항목에서 상당한 증가 추세를 보여줍니다. 특히, 친선, 마케팅 관련, 기술 기반, 영업권 및 무형 자산 항목에서 뚜렷한 성장이 관찰됩니다.

친선

친선 항목은 2020년 6월 30일 43351백만 달러에서 2025년 6월 30일 119509백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 약 2.76배 증가한 수치이며, 가장 큰 규모의 성장을 보였습니다.

마케팅 관련

마케팅 관련 지출은 2020년 4158백만 달러에서 2024년 16502백만 달러로 급격히 증가했습니다. 2024년과 2025년 사이의 증가폭은 미미합니다. 이는 마케팅 활동에 대한 투자가 크게 확대되었음을 시사합니다.

기술 기반

기술 기반 항목은 2020년 8160백만 달러에서 2025년 22560백만 달러로 증가했습니다. 이는 기술 개발 및 투자에 대한 지속적인 노력을 반영하는 것으로 보입니다.

고객 관련

고객 관련 항목은 2020년 4967백만 달러에서 2022년 7342백만 달러로 증가했으나, 이후 2025년에는 4278백만 달러로 감소했습니다. 이는 고객 확보 및 유지 전략의 변화 또는 시장 상황의 영향을 받은 결과로 해석될 수 있습니다.

계약 기반

계약 기반 항목은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2020년 474백만 달러에서 2025년 217백만 달러로 소폭 증가했습니다.

유한수명무형자산

유한수명무형자산 총보유액은 2020년 17759백만 달러에서 2024년 44509백만 달러로 크게 증가했습니다. 누적 상각액은 지속적으로 증가하여 2025년에는 -20953백만 달러에 도달했습니다. 순보유금액은 2024년 27597백만 달러에서 2025년 22604백만 달러로 감소했습니다. 이는 무형자산의 가치 하락을 반영하는 것으로 보입니다.

영업권 및 무형 자산

영업권 및 무형 자산 항목은 2020년 50389백만 달러에서 2024년 146817백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년과 2025년 사이에는 소폭 감소하여 142113백만 달러를 기록했습니다. 이는 인수 합병 활동 또는 무형 자산의 가치 변동에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 공격적인 투자와 성장을 나타내고 있습니다. 특히 마케팅 및 기술 분야에 대한 투자가 두드러지며, 무형 자산의 규모 또한 크게 증가했습니다. 고객 관련 항목의 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

제공된 재무 데이터는 2020년 6월 30일부터 2025년 6월 30일까지의 기간 동안 특정 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 보고된 모든 항목에서 꾸준한 증가 추세가 관찰됩니다.

총 자산

총 자산은 2020년 301,311백만 달러에서 2025년 619,003백만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 257,960백만 달러에서 2025년 499,494백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 총 자산과 마찬가지로 2023년과 2024년 사이에 증가폭이 두드러집니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 이는 특정 자산의 조정으로 인한 차이로 해석될 수 있습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년 118,304백만 달러에서 2025년 343,479백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 소유주 지분이 꾸준히 증가하고 있음을 나타냅니다. 증가 추세는 전반적으로 안정적이지만, 2022년과 2023년 사이에 상대적으로 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2020년 74,953백만 달러에서 2025년 223,970백만 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 유사하게 꾸준한 증가 추세를 보이지만, 조정된 주주 자본은 주주의 자본보다 낮은 수치를 유지합니다. 이는 특정 항목의 조정으로 인한 차이로 해석될 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 자산과 자본 모두에서 지속적인 성장세를 보여줍니다. 조정된 수치는 특정 조정 항목의 영향을 반영하며, 총 자산 및 주주의 자본보다 낮은 값을 나타냅니다. 2023년과 2024년 사이에 관찰되는 증가폭은 회사의 성장 전략이나 시장 상황의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 비율은 안정적인 추세를 보이는 반면, 다른 비율은 상당한 변동성을 나타냅니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.47에서 2025년 0.46으로 소폭 감소했습니다. 2021년 0.50으로 증가했다가 2022년 0.54로 정점을 찍은 후 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 안정적이지만 약간의 하락세를 보이고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2020년 0.55에서 2025년 0.56으로 약간 증가했습니다. 2022년 0.67로 가장 높은 값을 기록했으며, 이후 2023년 0.62, 2024년 0.62, 2025년 0.56으로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 전반적으로 높은 값을 유지하며, 자산 활용 효율성을 더 높게 평가하는 경향이 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 2.55에서 2025년 1.80으로 꾸준히 감소했습니다. 이는 부채를 통한 자금 조달 의존도가 점차 감소하고 있음을 나타냅니다. 이러한 감소 추세는 재무 위험 감소 전략의 결과일 수 있습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율(조정) 또한 2020년 3.44에서 2025년 2.23으로 감소했습니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 높은 값을 유지하며, 부채를 통한 자금 조달 의존도를 더 높게 평가하는 경향이 있습니다. 하지만 조정된 비율 역시 감소 추세를 보이며, 전반적인 부채 감소 전략과 일관성을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2020년 37.43%에서 2025년 29.65%로 감소했습니다. 2021년과 2022년에 40%를 넘는 높은 값을 기록했지만, 이후 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2020년 59.08%에서 2025년 45.47%로 감소했습니다. 2022년 73.46%로 가장 높은 값을 기록한 후 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 자기자본의 비중이 감소하고 있음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 14.7%에서 2025년 16.45%로 소폭 증가했습니다. 2022년 19.94%로 가장 높은 값을 기록했으며, 이후 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산 대비 순이익 창출 능력이 전반적으로 안정적이지만 약간의 하락세를 보이고 있음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2020년 17.17%에서 2025년 20.39%로 증가했습니다. 2022년 24.46%로 가장 높은 값을 기록했으며, 이후 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 전반적으로 높은 값을 유지하며, 자산 대비 순이익 창출 능력을 더 높게 평가하는 경향이 있습니다.

전반적으로, 재무 레버리지 비율과 자기자본비율은 감소하는 추세를 보이며, 이는 부채 의존도 감소와 자기자본 비중 감소를 나타냅니다. 자기자본이익률(ROE)과 자산수익률(ROE) 비율은 감소 추세를 보이며, 이는 수익성 감소를 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2020년 6월 30일 301,311백만 달러에서 2025년 6월 30일 619,003백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타납니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 6월 30일 257,960백만 달러에서 2025년 6월 30일 499,494백만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 유사한 패턴을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.47에서 2021년 0.50으로 소폭 상승한 후, 2022년 0.54로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 0.51로 감소했고, 2024년에는 0.48, 2025년에는 0.46으로 지속적으로 하락하는 경향을 보입니다. 이는 자산 규모 증가에 비해 매출액 증가가 상대적으로 더딘 것을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 0.55에서 2021년 0.59, 2022년 0.67로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 0.62로 소폭 감소했지만, 2024년에도 0.62를 유지했습니다. 2025년에는 0.56으로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 조정된 자산 규모를 기준으로 한 효율성은 상대적으로 양호한 것으로 판단됩니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있지만, 총 자산 회전율은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 자산 활용 효율성 측면에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다. 조정된 자산 회전율은 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 이 역시 2025년에 감소하는 경향을 보입니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 지표 변화를 보여줍니다. 전반적으로 자산, 주주 자본 및 관련 비율에서 꾸준한 증가 추세가 관찰됩니다.

총 자산

총 자산은 2020년 6월 30일 301,311백만 달러에서 2025년 6월 30일 619,003백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 약 105%의 증가율을 나타냅니다. 증가 속도는 2023년과 2024년에 가속화되는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 6월 30일 257,960백만 달러에서 2025년 6월 30일 499,494백만 달러로 증가했습니다. 이는 약 93%의 증가율을 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율보다 약간 낮습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년 6월 30일 118,304백만 달러에서 2025년 6월 30일 343,479백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 약 190%의 증가율을 나타냅니다. 주주 자본의 증가는 자산 증가보다 더 높은 비율로 이루어졌습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2020년 6월 30일 74,953백만 달러에서 2025년 6월 30일 223,970백만 달러로 증가했습니다. 이는 약 199%의 증가율을 나타냅니다. 조정된 주주 자본의 증가율은 주주 자본의 증가율보다 약간 높습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 6월 30일 2.55에서 2025년 6월 30일 1.8로 감소했습니다. 이는 부채를 통한 자금 조달 의존도가 감소했음을 시사합니다. 감소 추세는 전반적으로 안정적인 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 6월 30일 3.44에서 2025년 6월 30일 2.23으로 감소했습니다. 이는 조정된 부채를 통한 자금 조달 의존도가 감소했음을 시사합니다. 조정된 비율의 감소폭은 일반적인 재무 레버리지 비율의 감소폭보다 큽니다.

전반적으로 자산과 주주 자본은 꾸준히 증가하고 있으며, 재무 레버리지 비율은 감소하고 있습니다. 이는 회사가 자산 규모를 확장하면서도 부채 의존도를 줄여 재무 건전성을 개선하고 있음을 나타냅니다. 조정된 지표는 일반적인 지표보다 더 큰 변화를 보여주며, 이는 회계 처리 방식의 변화 또는 특정 자산 및 부채의 조정이 있었음을 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일 118,304백만 달러에서 2025년 6월 30일에는 343,479백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적으로 긍정적인 성장을 나타냅니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 6월 30일 74,953백만 달러에서 2025년 6월 30일에는 223,970백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2020년 37.43%에서 2022년 43.68%까지 증가했다가 이후 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 35.09%, 2024년에는 32.83%, 2025년에는 29.65%로 감소했습니다. 이는 회사가 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2020년 59.08%에서 2022년 73.46%까지 증가했다가 이후 감소하는 패턴을 보였습니다. 2023년에는 52.31%, 2024년에는 59.05%, 2025년에는 45.47%로 변동했습니다. 이러한 변동성은 회사의 재무 레버리지 수준이 변화하고 있음을 시사합니다. 2025년의 감소는 부채 의존도가 높아졌거나 자본 규모가 상대적으로 감소했음을 의미할 수 있습니다.

전반적으로 주주의 자본과 조정된 주주 자본은 꾸준히 증가했지만, 자기자본이익률은 감소하고 자기자본비율은 변동성을 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성 및 재무 구조에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일 301,311백만 달러에서 2025년 6월 30일 619,003백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2023년과 2024년에 특히 두드러졌습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 6월 30일 257,960백만 달러에서 2025년 6월 30일 499,494백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭과 유사하게 2023년과 2024년에 가속화되었습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 30일 14.7%에서 2021년 6월 30일 18.36%로 증가한 후 2022년 6월 30일 19.94%까지 상승했습니다. 이후 2023년 6월 30일 17.56%로 감소했으며, 2024년 6월 30일 17.21%로 소폭 감소했습니다. 2025년 6월 30일에는 16.45%로 추가 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 전반적으로 더 높은 수준을 유지하며, ROE 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일 17.17%에서 2021년 6월 30일 21.57%로 증가한 후 2022년 6월 30일 24.46%까지 상승했습니다. 이후 2023년 6월 30일 21.03%로 감소했으며, 2024년 6월 30일 22.43%로 증가했습니다. 2025년 6월 30일에는 20.39%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 회사의 규모가 확대되고 있음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 변동성을 보이지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 2022년 이후 감소 추세를 보이고 있어 수익성 관리에 대한 주의가 필요할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

조정된 ROE 비율은 ROE 비율보다 일반적으로 더 높게 나타나며, 조정된 자산 가치를 고려할 때 더 정확한 수익성 지표를 제공할 수 있습니다.