대차대조표의 구조: 부채와 주주자본

Microsoft Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본

	2025. 6. 30.	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.
미지급금	4.48%	4.29%	4.39%	5.21%	4.54%	4.16%
단기 부채	0.00%	1.31%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
장기 부채의 현재 부분	0.48%	0.44%	1.27%	0.75%	2.42%	1.24%
미지급 보상	2.21%	2.45%	2.67%	2.92%	3.01%	2.61%
단기 소득세	1.16%	0.98%	1.01%	1.11%	0.65%	0.71%
단기 불로소득	10.43%	11.24%	12.36%	12.48%	12.44%	11.95%
유동 금융리스 부채	0.51%	0.46%	0.29%	0.29%	0.24%	0.18%
다른 유동 부채	3.53%	3.29%	3.29%	3.29%	3.26%	3.15%
유동부채	22.81%	24.46%	25.28%	26.06%	26.56%	24.00%
장기부채, 유동부분 제외	6.49%	8.33%	10.19%	12.89%	15.00%	19.77%
장기 소득세	4.20%	5.45%	6.20%	7.15%	8.15%	9.77%
장기 불로소득	0.44%	0.51%	0.71%	0.79%	0.78%	1.06%
이연 소득세	0.46%	0.51%	0.11%	0.06%	0.06%	0.07%
장기 운용리스 부채	2.82%	3.03%	3.09%	3.15%	2.88%	2.55%
장기 금융 리스 부채	6.95%	4.84%	3.85%	3.79%	3.52%	2.97%
다른 장기 부채	0.35%	0.44%	0.51%	0.46%	0.50%	0.56%
장기 부채	21.70%	23.12%	24.66%	28.29%	30.90%	36.74%
총 부채	44.51%	47.58%	49.94%	54.35%	57.46%	60.74%
보통주 및 납입자본금	17.62%	19.71%	22.75%	23.83%	24.90%	26.73%
이익잉여금	38.41%	33.81%	28.85%	23.10%	17.09%	11.47%
기타 포괄손익 누적(손실)	-0.54%	-1.09%	-1.54%	-1.28%	0.55%	1.06%
주주의 자본	55.49%	52.42%	50.06%	45.65%	42.54%	39.26%
총 부채 및 주주 자본	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).

미지급금 및 유동 부채의 변화

2020년부터 2023년까지 미지급금 비율이 점진적으로 증가하였으며, 이후 2024년 및 2025년에는 다소 하락하는 경향이 나타났습니다. 유동 부채도 전체 부채 대비 비율이 2021년 이후 완만한 감소세를 보여, 기업이 유동성 관리를 강화하거나 유동 부채 구조를 개선하고 있음을 시사합니다. 특히, 유동 부채 비율은 2021년 26.56%에서 2025년에는 22.81%로 낮아졌습니다.

장기 부채의 구조 및 비중 변화

장기 부채는 기간이 길어진 점을 반영하여 전체 부채 중 비중이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 36.74%에서 2025년 21.70%로 축소되었으며, 특히 유동성 및 재무 위험 관리 측면에서 긍정적인 신호로 해석됩니다. 장기 부채의 유동적 부분도 비중이 축소되어, 장기 부채의 구조가 더욱 안정화되고 있음을 보여줍니다.

한편, 장기 금융 리스 부채는 2020년부터 2025년까지 급증하는 것으로 나타나, 적극적인 금융 리스 활용 또는 사업 투자 확대가 일부 영향을 미친 것으로 판단됩니다.

자본 구조 및 이익잉여금의 증가

자기자본은 2020년 39.26%에서 2025년 55.49%까지 지속적으로 증가하여, 기업의 재무 안정성과 자본적정성이 향상되고 있음을 보여줍니다. 이익잉여금은 동일 기간 동안 꾸준한 성장세를 기록하며, 11.47%에서 38.41%로 확대되어, 내재된 이익 축적이 강화되었음을 알 수 있습니다.

반면, 기타 포괄손익 누적손실은 일부 기간 동안 소폭 축소되었으며, 전체적으로 기업의 순이익성과 재무 포지셔닝 개선에 기여하고 있음이 관찰됩니다.

부채 총 계 및 자본 비율 변화

전반적으로 부채 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 보이며, 2020년 60.74%에서 2025년 44.51%로 줄어들고 있습니다. 이는 기업이 재무구조를 강화하고, 부채 의존도를 낮추면서 안전성을 확보하려는 방향성을 보여줍니다.

이와 함께 주주의 자본은 2020년 39.26%에서 2025년 55.49%로 증대되어, 내부 자본 비중이 높아지고 있음을 의미합니다. 이러한 변화는 기업의 재무 구조를 안정화시키고, 장기적인 성장 기반 마련에 긍정적 영향을 미칩니다.

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