Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

전반적으로, 분석 기간 동안 자산 활용도와 재무 건전성, 수익성 지표에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.43에서 2025년 0.54로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 증가세를 나타내며, 자산 활용 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

유동성 비율

현재 유동성 비율은 2021년 0.74에서 2022년 0.6으로 감소했다가 2023년 0.62, 2024년 0.68로 변동성을 보이며 2025년에는 0.59로 감소했습니다. 조정된 현재 유동성 비율 역시 유사한 패턴을 따르지만, 변동폭이 다소 차이가 있습니다. 전반적으로 단기적인 유동성 관리에 있어 주의가 필요할 수 있습니다.

부채 비율

주주 자본 대비 부채 비율은 2021년 0.69에서 2022년 0.85로 증가했다가 2023년 0.69, 2024년 0.66으로 감소하는 추세를 보이며, 2025년에는 0.82로 다시 증가했습니다. 조정된 주주 자본 대비 부채 비율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 총자본비율 대비 부채비율은 2021년 0.41에서 2024년 0.4로 감소했다가 2025년 0.45로 증가했습니다. 조정된 총자본비율은 2021년 0.39에서 2024년 0.38로 감소했다가 2025년 0.43으로 증가했습니다. 이러한 변화는 자본 구조의 변동을 나타냅니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.37에서 2025년 2.77로 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 증가세를 나타내며, 부채를 활용한 투자 규모가 확대되었음을 시사합니다.

수익성 비율

순이익률은 2021년 14.97%에서 2022년 8.63%로 크게 감소했다가 2023년 13.77%, 2024년 12.65%로 회복되는 모습을 보였지만, 2025년에는 6.36%로 다시 감소했습니다. 조정된 순이익률 또한 유사한 패턴을 보입니다. 자기자본이익률(ROE)은 2021년 15.21%에서 2022년 10.11%로 감소했다가 2023년 17.5%, 2024년 17.12%로 증가했지만, 2025년에는 9.49%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 자산수익률(ROA) 비율은 2021년 6.41%에서 2022년 3.82%로 감소했다가 2023년 6.95%, 2024년 6.73%로 증가했지만, 2025년에는 3.43%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 전반적으로 수익성은 변동성이 크며, 2025년에는 상당한 감소세를 보입니다.

종합적으로 볼 때, 자산 활용도는 개선되고 있지만, 유동성 관리와 수익성 측면에서는 변동성이 크며, 특히 2025년에는 수익성이 크게 감소하는 경향을 보입니다. 부채 비율과 레버리지 비율의 증가는 재무 위험을 증가시킬 수 있으므로 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.

최근 몇 년간 순매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 287억 2천만 달러에서 2025년에는 385억 3천 7백만 달러로 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년의 증가폭이 두드러졌으며, 2024년에는 소폭 증가에 그쳤지만 2025년에는 다시 증가세로 전환되었습니다.

총 자산은 2021년 670억 9천 2백만 달러에서 2023년 713억 9천 1백만 달러까지 증가했다가 2024년에는 684억 9천 7백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2025년에는 다시 714억 8천 7백만 달러로 증가하며 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.43에서 2025년 0.54로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 개선되었음을 시사합니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 666억 3천 7백만 달러에서 2023년 710억 9천 9백만 달러로 증가했다가 2024년에는 682억 3천 8백만 달러로 감소했고, 2025년에는 712억 2천 1백만 달러로 다시 증가했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율 또한 2021년 0.43에서 2025년 0.54로 꾸준히 증가했습니다. 이는 조정된 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다.

전반적으로 매출은 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 회전율 또한 개선되고 있습니다. 이는 자산 활용의 효율성이 높아지고 있으며, 수익성 개선에 기여하고 있음을 시사합니다. 다만, 총 자산은 2024년에 일시적으로 감소하는 모습을 보였지만, 2025년에 다시 증가하면서 장기적인 성장 추세를 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 유동 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 103억 4,200만 달러에서 2023년 말에는 117억 300만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 132억 4,200만 달러로 더욱 증가했지만, 2025년에는 소폭 감소하여 129억 5,100만 달러를 기록했습니다.

유동 부채는 유동 자산과 반대로 지속적으로 증가했습니다. 2021년 말 140억 800만 달러에서 2025년 말에는 218억 6,400만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 유동 자산 증가 속도보다 빨랐습니다.

현재 유동성 비율은 2021년 0.74에서 2022년 0.60으로 감소했습니다. 이후 2023년에는 0.62로 소폭 상승했지만, 2024년에는 0.68로 다시 상승했습니다. 그러나 2025년에는 0.59로 다시 감소하여 전반적으로 변동성이 있는 추세를 보였습니다.

조정된 유동 자산은 유동 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 말 104억 2,800만 달러에서 2023년 말에는 118억 1,900만 달러로 증가했으며, 2024년에는 133억 1,600만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 130억 2,100만 달러를 기록했습니다.

조정된 현재 유동성 비율은 현재 유동성 비율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 0.74에서 2022년 0.61로 감소한 후 2023년에는 0.62로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 0.68로 증가했지만, 2025년에는 0.60으로 다시 감소했습니다.

현재 유동성 비율

유동 자산을 유동 부채로 나눈 값으로, 단기 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다.

조정된 유동성 비율

조정된 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값으로, 특정 조정 사항을 고려한 단기 부채 상환 능력을 나타냅니다.

최근 몇 년간 총 부채는 변동성을 보였습니다. 2021년 12월 31일에 19512백만 달러로 시작하여 2022년 12월 31일에 22933백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 19408백만 달러로 감소했고, 2024년에는 17749백만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2025년에는 21205백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

주주 자본 합계는 2021년 12월 31일 28269백만 달러에서 2022년 12월 31일 26883백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 28332백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 26932백만 달러로 다시 감소했고, 2025년에는 25838백만 달러로 추가 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

주주 자본 대비 부채 비율은 2021년 0.69에서 2022년 0.85로 증가했습니다. 2023년에는 0.69로 감소했고, 2024년에는 0.66으로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 0.82로 다시 증가했습니다. 이는 부채 수준과 주주 자본 간의 관계가 시간이 지남에 따라 변동하고 있음을 시사합니다.

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 20145백만 달러에서 2022년 23613백만 달러로 증가한 후, 2023년 20110백만 달러, 2024년 18544백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 21968백만 달러로 증가했습니다.

조정된 총 자본은 2021년 31523백만 달러에서 2022년 30152백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 31557백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 30312백만 달러로 감소했고, 2025년에는 29279백만 달러로 추가 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율(조정)

조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 2021년 0.64에서 2022년 0.78로 증가했습니다. 2023년에는 0.64로 감소했고, 2024년에는 0.61로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 0.75로 다시 증가했습니다. 이는 조정된 부채 수준과 주주 자본 간의 관계가 시간이 지남에 따라 변동하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로 부채와 자본 수준은 모두 변동성을 보였으며, 주주 자본 대비 부채 비율은 이러한 변동을 반영합니다. 2024년까지 부채와 자본이 감소하는 추세가 나타났지만, 2025년에는 부채가 증가하고 자본이 감소하는 추세로 전환되었습니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 합니다.

제공된 재무 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무적 추세를 보여줍니다. 총 부채는 2021년 195억 1,200만 달러에서 2022년 229억 3,300만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 194억 800만 달러로 감소했지만, 2024년에는 177억 4,900만 달러로 추가 감소했습니다. 2025년에는 212억 500만 달러로 다시 증가하는 경향을 보입니다.

총 자본금은 2021년 477억 8,100만 달러에서 2022년 498억 1,600만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 477억 4,000만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 446억 8,100만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 2025년에는 470억 4,300만 달러로 다시 증가했습니다.

총자본비율 대비 부채비율

총자본비율 대비 부채비율은 2021년 0.41에서 2022년 0.46으로 증가했습니다. 2023년에는 0.41로 감소했으며, 2024년에는 0.40으로 추가 감소했습니다. 2025년에는 0.45로 다시 증가했습니다. 이는 부채가 자본에 비해 상대적으로 증가하거나 감소하는 추세를 반영합니다.

조정된 총 부채는 2021년 201억 4,500만 달러에서 2022년 236억 1,300만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 201억 1,000만 달러로 감소했으며, 2024년에는 185억 4,400만 달러로 추가 감소했습니다. 2025년에는 219억 6,800만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자본금은 2021년 516억 6,800만 달러에서 2022년 537억 6,500만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 516억 6,700만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 488억 5,600만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 2025년에는 512억 4,700만 달러로 다시 증가했습니다.

총자본비율(조정)

총자본비율(조정)은 2021년 0.39에서 2022년 0.44로 증가했습니다. 2023년에는 0.39로 감소했으며, 2024년에는 0.38로 추가 감소했습니다. 2025년에는 0.43으로 다시 증가했습니다. 이는 조정된 부채와 자본의 비율 변화를 나타냅니다.

전반적으로, 부채와 자본은 2022년까지 증가하는 추세를 보이다가 2024년까지 감소하는 추세를 보였으며, 2025년에는 다시 증가하는 경향을 보입니다. 부채비율과 조정된 총자본비율 또한 유사한 패턴을 따릅니다. 이러한 변동은 회사의 자금 조달 전략, 투자 활동, 그리고 전반적인 재무 건전성에 영향을 미치는 요인들을 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2024년에 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다. 2021년 67092백만 달러에서 2023년 71391백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 68497백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 71487백만 달러로 다시 증가하여 초기 수준을 회복했습니다.

주주 자본 합계는 2021년 28269백만 달러에서 2023년 28332백만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2024년 26932백만 달러, 2025년 25838백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 자본 구조에 변화가 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 2.37에서 2022년 2.65로 증가한 후 2023년 2.52, 2024년 2.54로 다소 안정화되었습니다. 그러나 2025년에는 2.77로 다시 증가하여 부채 의존도가 높아지고 있음을 나타냅니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 66637백만 달러에서 2023년 71099백만 달러로 증가했다가 2024년 68238백만 달러로 감소하고, 2025년 71221백만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자본은 주주 자본 합계와 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 31523백만 달러에서 2023년 31557백만 달러로 소폭 증가한 후 2024년 30312백만 달러, 2025년 29279백만 달러로 감소했습니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2.11에서 2022년 2.35로 증가한 후 2023년 2.25, 2024년 2.25로 안정화되었지만, 2025년에는 2.43으로 증가했습니다. 이는 조정된 자본 구조에서 부채 의존도가 증가하고 있음을 시사합니다.

총 자산 추세

증가 후 감소, 다시 증가하는 패턴을 보임.

주주 자본 합계 추세

소폭 증가 후 지속적인 감소 추세.

재무 레버리지 비율 추세

전반적으로 증가하는 추세, 2025년에 최고점 기록.

조정된 총 자산 추세

총 자산과 유사한 패턴을 보임.

조정된 총 자본 추세

주주 자본 합계와 유사한 패턴을 보임.

조정된 재무 레버리지 비율 추세

전반적으로 증가하는 추세, 2025년에 최고점 기록.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

순이익

2021년에는 43억 달러를 기록한 순이익은 2022년에 27억 1700만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 49억 5900만 달러로 크게 증가했지만, 2024년에는 46억 1100만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 24억 5100만 달러로 다시 감소하는 추세를 보입니다.

순매출

순매출은 2021년 287억 2000만 달러에서 2025년 385억 3700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 314억 9600만 달러, 2023년에는 360억 1600만 달러, 2024년에는 364억 4100만 달러를 기록했습니다. 매출 증가율은 2023년까지는 비교적 높았으나, 2024년에는 증가폭이 둔화되었습니다.

순이익률

순이익률은 2021년 14.97%에서 2022년 8.63%로 크게 하락했습니다. 2023년에는 13.77%로 회복되었으나, 2024년에는 12.65%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 6.36%로 다시 감소하여 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 순이익률의 변동성은 순이익의 변동성과 순매출의 성장 추세에 영향을 받는 것으로 보입니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 2021년 44억 6200만 달러에서 2022년 23억 400만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 49억 6100만 달러로 크게 증가했지만, 2024년에는 32억 9000만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 35억 6900만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 순이익률

조정된 순이익률은 2021년 15.54%에서 2022년 7.32%로 감소했습니다. 2023년에는 13.77%로 회복되었고, 2024년에는 9.03%로 감소했습니다. 2025년에는 9.26%로 소폭 증가했습니다. 조정된 순이익률은 순이익률과 유사한 추세를 보이지만, 변동폭은 다소 차이가 있습니다.

전반적으로 순매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 순이익과 순이익률은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 특히 2025년에는 순이익과 순이익률이 크게 감소하여 수익성 악화가 우려됩니다. 조정된 순이익과 조정된 순이익률은 순이익 및 순이익률의 변동성을 일부 완화하는 효과를 보입니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 43억 달러를 기록했으나, 2022년에는 27억 1700만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 49억 5900만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 46억 1100만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 24억 5100만 달러로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.

주주 자본 합계는 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2021년 2만 8269억 달러에서 2022년 2만 6883억 달러로 감소했으며, 2023년에는 2만 8332억 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 2만 6932억 달러, 2025년에는 2만 5838억 달러로 지속적으로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE는 순이익 변동에 따라 영향을 받았습니다. 2021년 15.21%에서 2022년 10.11%로 감소했다가, 2023년 17.5%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 17.12%로 소폭 감소했으며, 2025년에는 9.49%로 다시 감소했습니다. 전반적으로 순이익의 변동성을 반영하는 추세를 보입니다.

조정된 순이익 또한 순이익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 44억 6200만 달러에서 2022년 23억 400만 달러로 감소한 후, 2023년에는 49억 6100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 32억 9000만 달러로 감소했으며, 2025년에는 35억 6900만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 총 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 3만 1523억 달러에서 2022년 3만 152억 달러로 감소했으며, 2023년에는 3만 1557억 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 3만 312억 달러, 2025년에는 2만 9279억 달러로 지속적으로 감소했습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 조정된 순이익과 조정된 총 자본의 변화에 따라 영향을 받았습니다. 2021년 14.15%에서 2022년 7.64%로 감소했다가, 2023년에는 15.72%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 10.85%로 감소했으며, 2025년에는 12.19%로 소폭 증가했습니다. 조정된 순이익의 변동에 민감하게 반응하는 경향을 보입니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 43억 달러를 기록했으나, 2022년에는 27억 1700만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 49억 5900만 달러로 크게 증가했고, 2024년에는 46억 1100만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 24억 5100만 달러로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 6만 7092백만 달러에서 2025년 7만 1487백만 달러로 증가했습니다. 다만, 2024년에는 6만 8497백만 달러로 소폭 감소하는 모습도 나타났습니다.

자산수익률(ROE) 비율

ROE 비율은 순이익 변동에 따라 영향을 받았습니다. 2021년 6.41%에서 2022년 3.82%로 감소했다가, 2023년 6.95%로 반등했습니다. 2024년에는 6.73%로 소폭 감소했고, 2025년에는 3.43%로 다시 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 순이익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 44억 6200만 달러에서 2022년 23억 400만 달러로 감소했고, 2023년에는 49억 6100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 32억 9000만 달러로 감소했으며, 2025년에는 35억 6900만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사하게 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 6만 6637백만 달러에서 2025년 7만 1221백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 6만 8238백만 달러로 소폭 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 ROE 비율은 조정된 순이익 변동에 따라 영향을 받았습니다. 2021년 6.7%에서 2022년 3.25%로 감소했다가, 2023년 6.98%로 반등했습니다. 2024년에는 4.82%로 감소했고, 2025년에는 5.01%로 소폭 증가했습니다.

전반적으로 순이익과 조정된 순이익은 변동성이 컸으며, 총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 순이익 및 조정된 순이익의 변동에 따라 영향을 받아, 2023년에 최고점을 기록한 후 2025년에는 감소하는 추세를 보였습니다.