Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 대체로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 2021년에 상승한 후 2022년과 2023년에 소폭 감소하는 경향이 관찰됩니다. 2024년에는 다시 약간 감소하여 5.8로 나타나 전체적으로는 변동이 적은 편입니다. 이는 재고 관리가 전반적으로 안정적임을 시사하며, 특정 연도에 재고 회전 속도가 약간 낮아졌음을 보여줍니다.

매출채권회전율

2020년에서 2024년까지 매출채권회전율은 전체적으로 감속 추세를 보이고 있습니다. 2021년에 일시적으로 증가한 후, 이후 지속적으로 감소하는 양상을 띠고 있으며, 2024년에는 9.41로 나타나 채권 회전 속도가 다소 느려졌음을 알 수 있습니다. 이는 매출채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미할 수 있으며, 신용 정책이나 고객의 지급 관행 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 비율은 2020년과 2021년 동일하게 유지되다가 2022년에 약간 증가하여 2.67을 기록했고, 2024년에는 2.35로 하락하였으며, 이로 인해 미지급금 회전 속도가 느려진 것으로 해석됩니다. 이러한 변동은 공급사슬 내 지불 정책 또는 협력 관계의 변화와 관련될 가능성이 있습니다.

재고 순환 일수

재고가 순환하는 데 걸리는 일수는 2020년 60일에서 2024년 63일로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 재고 처리가 다소 느려지고 있거나 재고 수준이 높아졌음을 의미할 수 있으며, 재고 관리의 주기적 변화나 시장 수요의 변동성에 기인할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회수에 걸리는 일수는 2020년 32일에서 점차 증가하여 2024년에는 39일에 이르고 있습니다. 이는 고객으로부터 미수금을 회수하는 데 시간이 더 걸리고 있음을 보여주며, 지급 조건의 변화 또는 신용 정책의 변화와 연관될 수 있습니다.

작동 주기

기업의 운영 주기는 2020년 92일에서 2024년 102일로 늘어났습니다. 이는 운영 자본이 더 오래 머무르고 있음을 의미하며, 자산과 부채의 회전이 느려졌음을 나타낼 수 있습니다. 이는 공급망이나 재고 수준의 변화, 또는 운영 효율성에 대한 영향을 반영할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정이 회전하는 데 걸리는 일수는 2020년 140일에서 2024년에는 155일로 증가하였으며, 지급 지연이 길어지고 있음을 시사합니다. 지급 기한 연장은 기업이 지급 유예 정책을 활용하거나 현금 흐름 조절을 위해 지출을 늦추는 전략일 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 음수값을 기록하며, 2020년과 2021년에 각각 -48일과 -54일로 나타났고, 이후 2022년과 2023년에는 -40일로 안정되었으며, 2024년에는 다시 -53일로 증가하였습니다. 이는 일부 기간 동안 현금이 운영활동에 비해 빠르게 회수되고 있음을 시사하며, 기간이 길어지는 경향은 운영자본 회전률과 관련한 현금 흐름의 변화 또는 재무 전략의 조정과 연관이 있을 수 있습니다.

매출 원가의 동향

2020년부터 2024년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년과 2024년에는 거의 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 총 매출이 증가하는 것과 함께 제품 또는 서비스 생산 비용도 함께 상승했음을 의미하며, 원가 절감보다는 매출 증가에 따른 자연스러운 비용 증가로 해석될 수 있습니다.

재고 수준의 변동

재고는 2020년 2,647백만달러에서 2024년 3,827백만달러로 증가하였으며, 이와 함께 순 재고도 꾸준히 상승하는 모습입니다. 재고 증가는 회사의 재고 관리 또는 주문 및 공급망의 변화, 또는 시장 수요 증가와 연관될 수 있습니다. 특히, 가장 최근 기간에는 재고 수준의 증가가 지속적으로 관찰됩니다.

재고 회전율의 해석

재고 회전율은 6.1에서 5.8로 소폭 하락하는 경향을 보입니다. 이는 재고가 동일 기간 동안 더 느리게 회전하고 있음을 시사하며, 재고 적정성 또는 재고 관리의 변화, 또는 시장 수요의 변동성을 반영할 수 있습니다. 다만, 전반적으로 재고 회전율은 안정적인 범위 내에 있으며 급격한 변화는 관찰되지 않습니다.

전체적 평가

전반적으로, 매출 원가와 재고 수준은 꾸준한 증가세를 보여주며, 이는 회사의 매출 성장이 지속되고 있음을 시사합니다. 재고 회전율의 약간의 하락은 재고 관리 또는 시장 여건 변화에 따른 영향일 수 있지만, 큰 변동은 없습니다. 이러한 데이터는 회사가 시장 확장 또는 제품 포트폴리오 확대를 추진하면서 재고 및 원가 구조를 조정하고 있음을 보여줍니다.

순 매출

분석 기간 동안, 순 매출은 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2020년 약 26,581백만 달러에서 2024년 약 36,441백만 달러로 상승하였다. 연평균 성장률은 대략 8~9% 범위 내로 평가될 수 있으며, 이는 시장 확장 또는 판매 증가의 신호로 해석될 수 있다. 2022년 이후 매출 증가폭이 약간 둔화되었으나, 여전히 전년 대비 상승 흐름을 유지하고 있다.

매출채권, 충당금 순

매출 채권 순 계정도 지속적으로 증가하여, 2020년 2,297백만 달러에서 2024년 3,874백만 달러로 늘어났다. 이러한 증가는 매출 증가와 관련이 있으며, 채권 회수 기간 또는 소비자 결제 조건 변화에 따른 것으로 추정된다. 채권 잔액이 증가하는 추세는 회사의 재무 건전성이나 정책에 영향을 미칠 수 있지만, 동시에 매출 성장의 신빙성을 뒷받침하는 지표이기도 하다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 11.57에서 2024년 9.41로 점차 하락하는 모습을 보이고 있다. 이는 채권 회수 기간이 상대적으로 길어지고 있음을 시사하며, 채권 회수 효율이 다소 낮아지고 있음을 의미할 수 있다. 이러한 추세는 고객 신용 정책, 결제 조건 또는 시장 환경 변화에 따른 영향일 수 있으며, 향후 재무 전략 수립에 중요한 참고 자료가 될 수 있다.

분석 대상 기간 동안 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 16,135백만 달러였던 것이 2024년에는 22,184백만 달러에 이르러 약 37.5%의 증가율을 기록하였으며, 매출 성장과 병행하여 원가도 증가하는 경향이 나타나고 있습니다. 이러한 흐름은 회사의 매출 증대에 따른 원가 상승을 반영하는 것으로 보입니다.

미지급금은 해마다 점진적으로 상승하는 모습을 보여 2020년 6,209백만 달러에서 2024년 9,433백만 달러로 증가하였으며, 이는 회사의 부채 혹은 공급망 관리상의 변화, 거래 규모의 확대를 의미할 수 있습니다. 미지급금의 증가는 기업이 재무 유동성 또는 공급업체와의 결제 조건을 조절하는 전략과도 연관될 수 있습니다.

미지급금 회전율은 대체로 안정적인 수준에서 변동하였으며, 2020년과 2021년, 2022년, 2023년에는 2.6~2.67의 범위 내에 머물렀습니다. 그러나 2024년에는 2.35로 하락하였는데, 이는 미지급금 관련 회전율이 감소하였음을 의미합니다. 회전율의 감소는 미지급금의 평균 회전 기간이 길어졌거나, 지급 상태가 느려졌음을 시사할 수 있으며, 이에 따른 재무 유동성 또는 공급망 전략의 변화가 반영되었을 가능성이 있습니다.

운전자본

2020년부터 2024년까지 지속적인 감소세를 보이고 있으며, 2020년 5180백만 달러에서 2024년 6307백만 달러로 증가하였으나, 전체적 추세는 2022년 이후 운전자본이 증가하는 방향으로 나타났습니다. 특히 2022년에는 약 6640백만 달러로 상당히 높았으며, 이후 2023년과 2024년에는 다시 감소하는 모습을 볼 수 있습니다. 이는 운전자본이 일시적 또는 구조적 변화로 인해 변동성을 보여줄 수 있음을 시사합니다.

순 매출

매출은 꾸준히 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 2020년 26581백만 달러에서 시작하여 2024년에는 36441백만 달러로 증가하였으며, 연평균 성장률 측면에서도 성장세가 지속되고 있습니다. 2021년과 2022년 각각 28720백만 달러와 31496백만 달러로 약간의 가파른 상승이 관찰되었으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 36016백만 달러와 36441백만 달러로 성장이 다소 완만하게 유지되고 있습니다. 이는 매출이 전반적으로 견고한 성장세를 기록하고 있다고 볼 수 있습니다.

운전자본 회전율

데이터가 제공되지 않아 구체적인 해석은 어려우나, 운전자본과 매출간의 관계를 감안할 때, 회전율이 높거나 안정적이면 운영 효율이 좋음을 시사하며, 변화는 자본운영 전략의 조정을 반영할 수 있습니다. 데이터가 누락된 점은 구체적인 평가를 제한합니다.

재고 회전율

재고 회전율은 전반적으로 일정한 수준을 유지하며, 2020년 6.1에서 2021년 6.45로 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 재고 관리 효율이 상대적으로 개선된 시기였음을 시사할 수 있습니다. 그러나 이후 2022년에는 5.97로 소폭 하락하고 다시 2023년에는 6.16으로 회복되었으며, 2024년에는 5.8로 소폭 내려갔습니다. 이러한 변동은 운영환경이나 재고 정책의 조정 가능성을 반영하고 있으며, 전반적으로 높은 효율성을 유지하는 데 큰 변화는 없다고 볼 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 60일로 시작하여 2021년에는 57일로 단축되었고, 이후 2022년에는 61일로 늘어났다가 2023년에는 다시 59일로 감소하는 패턴을 나타냈습니다. 2024년에는 63일로 증가하여, 재고를 소진하는 데 걸리는 시간이 전반적으로 길어지고 있음을 보여줍니다. 이와 같은 증가는 재고 처리 속도 저하 또는 재고 수준이 증가했음을 시사할 수 있으며, 운영 효율성 또는 수요/공급의 변화에 영향을 받았을 가능성을 내포합니다.

매출채권회전율

2020년부터 2024년까지 매출채권회전율은 전반적으로 하락하는 추세를 보여주고 있다. 2020년 11.57에서 시작하여 점차 2024년 9.41로 감소하였으며, 이는 기업의 매출채권 회전이 느려지고 있음을 시사한다.

회전율의 감소는 채권 회수 기간이 길어지는 것을 의미하며, 이는 기업이 고객으로부터의 현금 수취에 다소 어려움을 겪고 있거나, 신용 정책이 변경되었거나, 시장 환경의 변화에 따른 것일 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금의 회전일수는 2020년 32일에서 2024년 39일로 증가하였다. 이는 미수금이 회수되는 데 걸리는 평균 기간이 연도별로 늘어난 것을 나타낸다.

이러한 증가는 고객으로부터 미수금을 회수하는 데 시간이 더 걸리고 있음을 보여주며, 기업의 신용 정책 또는 고객 채무 관리에 변화가 있었을 가능성을 시사한다. 전반적으로 매출채권 관련 수금 활동이 지연되고 있는 것으로 해석될 수 있다.

재고 순환 일수

전체 기간 동안 재고 순환 일수는 2020년의 60일에서 2024년의 63일로 약간 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 증가는 재고 회전이 다소 느려지고 있음을 시사하며, 이는 재고 관리 또는 시장 수요 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 특히 2022년에는 61일로 잠시 증가 후 다시 2023년과 2024년에는 각각 59일과 63일로 나타나 일부 변동성을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 기간은 2020년 32일에서 2024년 39일로 지속적으로 증가하는 모습입니다. 이 증가 추세는 채권 회수 기간이 길어지고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 고객 지불 조건의 변화나 신용 정책의 조정, 또는 경제적 요인으로 인한 지급 지연 현상이 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다. 2022년부터 가파른 상승세를 나타내며, 기업의 유동성 관리에 중요한 고려 사항이 될 수 있음을 시사합니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 92일에서 2024년 102일로 늘어나면서 연장되는 추세를 보입니다. 이 지표의 증가 역시 재고와 미수금 회전 기간의 상승과 함께 내부운영 효율성의 일부 저하를 반영할 수 있으며, 기업의 상품 및 자산 회전 속도가 다소 둔화되고 있음을 보여줍니다. 2022년 이후 지속적인 증가 양상을 띠며, 운영 전반에 걸쳐 유기적 효율성 또는 판매 및 수금 전략의 변화 가능성을 시사합니다.

미지급금 회전율

2020년부터 2024년까지 관찰된 미지급금 회전율은 안정적인 수준을 유지하다가 2022년과 2023년 동안 약간 증가한 후 2024년에는 다시 감소하는 추세를 보입니다. 2020년과 2021년에는 각각 2.6으로 일정했고, 2022년과 2023년에 각각 2.67로 소폭 상승하였으며, 2024년에는 2.35로 하락하였습니다. 이 패턴은 회사가 미지급금에 대해 비교적 안정적인 지급 행사와 회수 활동을 유지했음을 시사하지만, 마지막 연도에는 회전율이 낮아져 미지급금 회전이 다소 둔화되었음을 나타낼 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 2020년과 2021년 각각 140일과 141일로 거의 동일한 수준을 유지하였으며, 2022년과 2023년에는 각각 137일과 136일로 약간 단축된 모습을 보여 줍니다. 이는 회사의 지급 계정이 상대적으로 빠르게 순환되고 있음을 의미하며, 적극적인 채무 회수 및 지급 정책이 유지되었음을 시사합니다. 그러나 2024년에는 155일로 증가하였으며, 이는 지급 계정의 순환 기간이 크게 늘어난 것으로, 지급 지연이나 채무 회수 지연 등의 가능성을 시사할 수 있습니다. 전체적으로 볼 때, 지급 계정 순환 일수의 증가는 회사의 채무 관리 또는 거래 조건에 변화가 있었음을 반영할 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 지표는 재고의 판매 및 교체 주기를 나타내며, 2020년부터 2024년까지 비교적 일정한 범위 내에서 변화가 관찰됩니다. 2020년 이후 2021년에는 약간 감소하여 57일로 단축된 후, 2022년에 다시 61일로 증가하며 잠시 늘어나는 양상을 보입니다. 2023년에는 59일로 소폭 줄었으며, 2024년에는 다시 63일로 상승하여 평균적인 재고 회전 속도가 둔화된 것으로 해석됩니다. 이러한 패턴은 재고 회전이 다소 느려지고 있음을 시사하며, 생산량 조절 또는 재고 정책의 변화 가능성을 내포할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회수기간을 나타내는 이 수치는 2020년 32일에서 2021년 30일로 약간 단축됨을 보여줍니다. 그러나 이후 2022년과 2023년에는 각각 36일과 37일로 연장되어 회수 기간이 길어지는 추세를 보입니다. 2024년에는 다시 39일로 늘어나며, 미수금 회전이 더 늦어지고 있음을 나타냅니다. 이는 고객 지급 지연이 발생하거나 채권 회수 과정에 지연이 증가하고 있음을 시사할 수 있으며, 신용 정책 또는 고객 관리를 재점검할 필요성을 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 채무 지급까지 걸리는 평균 일수를 보여줍니다. 2020년과 2021년 각각 140일과 141일로 비슷한 수준을 유지했으며, 2022년과 2023년에는 약간 감소하여 각각 137일과 136일로 나타납니다. 그러나 2024년에는 급증하여 155일에 달하는 기간을 기록하였는데, 이는 지급 정책이나 결제 조건의 변화, 또는 공급자와의 협상 조건 변경 등을 시사할 수 있습니다. 지급 기간의 확대는 유동성에 영향을 미칠 수 있으며, 재무유동성 관리에 주의를 요구하는 신호일 수 있습니다.

현금 전환 주기

이 지표는 기업이 자산을 현금으로 전환하는 전체 소요 기간을 표시하며, 2020년과 2021년에는 각각 -48일과 -54일로 들여다볼 수 있습니다. 이는 일반적 의미와는 다르게, 기업이 현금 유입보다 유출이 더 빠른 상황을 보여줄 수 있으며, 이 값이 음수인 것은 현금 회전이 빠르게 이루어지고 있음을 암시하는데, 연속적으로 -40일 내외로 유지됩니다. 2024년에는 -53일로 다시 늘어나며, 현금 유입이 유출보다 상대적으로 느리게 발생하는 시기가 지속되고 있음을 보여줍니다. 이러한 패턴은 기업의 자금유동성 상태 및 현금 확보 전략과 관련한 해석이 필요할 수 있음을 시사합니다.