Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

분석 대상 기간 동안 자산수익률비율(ROA)은 변동을 보여주면서도 전반적으로 안정적인 수준을 유지하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년부터 2022년까지는 일정 부분 하락하는 경향이 있었으나, 2023년과 2024년에는 다시 상승하여 6% 이상으로 회복되었습니다. 이는 자산 효율성 및 수익성 측면에서 개선이 이루어지고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 전체적으로 2.37에서 2.65 사이의 범위 내에서 움직이며, 중립적인 수준을 유지하고 있습니다. 약간의 변동성이 있지만, 전체적으로 안정된 금융 구조를 유지하고 있음을 보여줍니다. 이 비율의 증가는 부채의 활용이 소폭 증가했음을 의미할 수 있으며, 재무 건전성을 크게 위협하는 수준은 아니라고 판단됩니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 이후 증가하는 추세를 보이다가 2022년 잠시 하락했으나 이후 다시 강하게 상승하였으며, 2023년과 2024년에 각각 17.5%와 17.12%의 수준을 기록하였습니다. 이는 기업의 자본 수익성이 개선되고 있음을 나타내며, 투자자의 관점에서 긍정적인 신호로 해석됩니다. 전반적으로 이 지표는 기업이 주주 가치 창출에 있어서 강점을 유지하거나 향상시키고 있음을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년부터 2022년까지 순이익률은 각각 13.37%, 14.97%, 8.63%로 나타나, 2022년에 큰 폭으로 하락하는 경향을 보여줍니다. 이는 수익성에 일시적인 둔화 또는 비용 증가 등이 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다. 이후 2023년에는 다시 13.77%로 회복되었으며, 2024년에는 12.65%로 소폭 감소하였으나 여전히 2020년 수준에 근접하는 수치를 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 수익성의 변동성을 반영하며, 시장 조건이나 비용 구조에 따른 일시적 변화일 수도 있습니다.

자산회전율

자산회전율은 2020년 0.39에서 2021년 0.43으로 상승하였으며, 이후 2022년 0.44 further 증가해서 2023년 0.5, 2024년 0.53까지 향상된 모습을 보입니다. 이 추세는 자산이 보다 효율적으로 매출로 전환되고 있음을 나타내며, 자산 활용도가 향상되고 있다고 해석할 수 있습니다. 특히 2022년 이후 지속적인 증가세는 운영 효율성과 재고 또는 유동자산 관리의 개선을 시사하는 것으로 보입니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 2.46에서 2021년 2.37로 소폭 하락 후, 2022년 2.65로 상승하였고, 이후 2023년 2.52, 2024년 2.54 수준을 기록하였습니다. 전반적으로 이 비율은 상대적으로 안정된 범위 내에 있으며, 부채 활용 수준이 크게 변동하지 않았음을 보여줍니다. 일시적인 증감은 시장 환경 또는 자본 구조 조정과 연관이 있을 수 있으며, 전반적으로 부채 활용은 신중하게 유지되고 있는 것으로 해석됩니다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2020년 12.89%, 2021년 15.21%로 증가하는 모습에서 수익성 향상이 감지됩니다. 그러나 2022년에는 10.11%로 하락하여 일부 수익성 둔화가 있었음을 나타냅니다. 이후 2023년 17.5%, 2024년 17.12%로 다시 상승하며, 전반적으로 높은 자기자본수익률을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 기업의 수익성 개선 부문과 시장 경쟁력 유지, 또는 자본 구조와의 연관성을 고려할 때, 전반적으로 양호한 재무 성과를 보여줍니다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지의 기간 동안 세금 부담 비율은 대체로 안정적인 모습을 보이고 있으며, 0.74에서 0.78 사이에 머무르고 있습니다. 이 비율은 회사의 세금 부담이 크게 변동하지 않음을 시사하며, 안정적인 세무 전략 또는 일정한 세금 정책의 지속을 보여줄 수 있습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2020년 0.92에서 2021년 0.94로 소폭 상승 후 2022년에는 0.89로 하락하였으며, 이후 다시 0.92로 회복하는 패턴을 보이고 있습니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있어서, 이자 비용이 수익에 상당한 영향을 미치고 있음을 암시합니다.

EBIT 마진 비율

2020년부터 2021년까지는 상승세를 보이다가 2022년에 급격히 하락하여 12.73%를 기록했습니다. 이후 2023년에는 다시 19.56%로 회복되었으나 2024년에는 18.08%로 소폭 감소하는 양상을 보여, 수익성의 일시적 하락과 회복을 반복하는 변동성을 시사합니다. 이러한 변화는 시장 상황, 원자재 가격, 경쟁 환경 등의 영향을 반영할 수 있습니다.

자산회전율

2020년 0.39에서 2021년 0.43, 2022년 0.44로 안정적으로 증가하다가 2023년에는 0.5, 2024년에는 0.53으로 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 이는 효율적으로 자산을 활용하여 매출을 창출하는 능력이 개선되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2020년 2.46에서 2021년 2.37으로 소폭 감소했으며, 이후 2022년 2.65, 2023년에는 2.52, 2024년 2.54로 약간의 변동성을 보이나 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 일정 수준의 부채 활용을 통한 자본 구조 전략을 유지하면서도, 레버리지 수준이 크게 변화하지 않음을 보여줍니다.

자기자본비율 (ROE)

2020년 12.89%에서 2021년 15.21%로 상승한 후 2022년에는 10.11%로 하락했고, 2023년에는 17.5%로 반등하는 등 변동이 있습니다. 2024년에는 17.12%를 기록하여, 전반적으로 자본 효율성이 높아지고 있음을 나타내며, 투자수익률이 안정적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년부터 2021년까지는 지속적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2021년에 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2022년에는 급격히 감소하였고, 이후 2023년에는 다시 상승하여 13.77%에 도달하였습니다. 2024년에는 소폭 감소하였으나, 여전히 2021년 수준을 상회하는 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이 패턴은 회사의 수익성 측면에서 일시적인 변동이 있었으나, 전반적으로는 강한 수익성 유지 또는 회복하는 방향으로 해석될 수 있습니다.

자산회전율

2020년 대비 2021년에 작은 폭으로 증가하였으며, 이후 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2024년에는 0.53으로 나타나, 2020년 이후 꾸준한 향상을 보여주고 있습니다. 이는 회사가 자산을 보다 효율적으로 활용하여 매출 또는 기타 수익 창출에 있어 점진적인 개선을 이루고 있음을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

2020년부터 2021년까지는 상승세를 기록하였으며, 2021년에는 최대치를 나타내었습니다. 이후 2022년에는 급락하는 모습을 보였으나, 2023년과 2024년에는 다시 회복세를 보여, 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2023년에는 6.95%로 2021년과 유사한 수준을 회복하는 데 성공하였으며, 2024년 역시 높은 수치를 기록하고 있어 자산의 효율적 활용이 이루어지고 있음을 시사합니다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2021년과 2024년에 약 0.76로 동일하게 나타나고 있습니다. 이는 기업이 일정한 세금 부담 정책 또는 세금 전략을 유지하고 있음을 시사합니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2020년 0.92에서 2021년 약간 증가하여 0.94까지 상승한 후, 2022년에는 다소 감소하여 0.89로 나타났으나 이후 다시 0.92로 회복하는 패턴을 보이고 있습니다. 이는 기업이 금융 비용을 감당하는 데 일정 정도의 변동성을 겪고 있음을 반영하며, 금융 구조의 안정성은 유지되고 있다는 분석이 가능합니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진의 흐름은 변동성이 두드러집니다. 2020년과 2021년에는 각각 19.57%와 20.39%로 높은 수준을 기록하였으며, 2022년에는 급격히 12.73%로 하락하였음을 볼 수 있습니다. 이후 2023년에 다시 상승하여 19.56%, 2024년에 18.08%를 나타내고 있는데, 이는 수익성 측면에서 일부 변동성을 겪었음을 보여줍니다. 2022년의 급락은 일시적 또는 구조적 요인에 기인할 가능성이 exists습니다.

자산회전율

자산회전율은 전 기간에 걸쳐 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 0.39였던 것이 2024년에는 0.53에 이르렀으며, 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점차 개선되고 있음을 시사합니다. 높은 자산회전율은 자산을 효율적으로 운영하고 있다는 신호입니다.

자산수익률 (ROA)

ROA는 2020년 5.24%에서 2021년 6.41%로 상승하며 수익성 향상을 보여주었으나, 2022년에는 3.82%로 크게 하락하는 모습을 보입니다. 이후 2023년 6.95%로 회복했고, 2024년에는 약간 감소하여 6.73%를 기록하였습니다. 전체적으로는 2021년의 정점 이후 일정 수준의 회복세를 유지하고 있으며, 자산을 통한 수익창출이 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 0.74에서 0.78 범위 내에서 변동하고 있습니다. 특히 2021년과 2024년에는 각각 0.78과 0.76으로 별다른 변화 없이 지속된 모습을 보입니다. 이는 세금 관련 비용 부담이 일정한 수준을 유지하고 있음을 시사하며, 세금 정책 또는 세무 전략에 대한 변화가 크지 않음을 반영할 수 있습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 대체로 0.92에서 0.94 사이에서 움직이며, 2022년 잠시 0.89로 하락했으나 이후 다시 0.92로 회복되었습니다. 이를 통해 상당한 수준의 부채를 감당하는 가운데서도 이자 비용이 안정적으로 비용 구조에 큰 영향을 미치고 있음을 알 수 있습니다. 2022년의 일시적 하락은 부채구조 또는 이자 비용의 일시적 절감으로 해석될 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

2020년과 2021년에는 각각 19.57%, 20.39%로 양호한 수익성을 보여주었으며, 이후 2022년에 급락하여 12.73%를 기록하였습니다. 이는 해당 연도에 영업이익률이 크게 감소했음을 시사하며, 시장 환경, 원가 상승, 경쟁 심화 등 여러 요인에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 2023년에는 다시 19.56%로 회복하는 모습을 보여 재무 성과의 변동성을 보여줍니다. 2024년에는 18.08%로 일부 축소되었으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 전반적인 영업 수익성은 회복세를 보이고 있다고 평가할 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률 역시 2020년과 2021년에 각각 13.37%, 14.97%로 양호한 수준을 기록했으나, 2022년에는 8.63%로 크게 하락하며 수익성에 어려움을 겪었음을 보여줍니다. 이후 2023년에 다시 13.77%로 회복하는 모습이 관찰되며, 2024년에는 12.65%로 다소 축소되었지만 여전히 2022년보다 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 비용관리 또는 시장 조건 변화에 따라 순이익률이 일시적으로 저하되었으나, 이후 재반등하는 모습을 나타내고 있음을 시사합니다.