손익계산서의 구조
분기별 데이터

Palo Alto Networks Inc., 연결손익계산서의 구조(Quarterly Data)

3개월 종료	2026. 1. 31.	2025. 10. 31.	2025. 7. 31.	2025. 4. 30.	2025. 1. 31.	2024. 10. 31.	2024. 7. 31.	2024. 4. 30.	2024. 1. 31.	2023. 10. 31.	2023. 7. 31.	2023. 4. 30.	2023. 1. 31.	2022. 10. 31.	2022. 7. 31.	2022. 4. 30.	2022. 1. 31.	2021. 10. 31.	2021. 7. 31.	2021. 4. 30.	2021. 1. 31.	2020. 10. 31.	2020. 7. 31.	2020. 4. 30.	2020. 1. 31.	2019. 10. 31.
제품	19.81%	17.54%	22.63%	19.78%	18.67%	16.54%	21.95%	19.70%	19.78%	18.16%	25.98%	22.55%	21.32%	21.11%	26.32%	25.35%	23.39%	23.69%	27.84%	26.90%	25.05%	25.08%	32.15%	32.31%	30.18%	29.95%
서브스크립션 및 지원	80.19%	82.46%	77.37%	80.22%	81.33%	83.46%	78.05%	80.30%	80.22%	81.84%	74.02%	77.45%	78.68%	78.89%	73.68%	74.65%	76.61%	76.31%	72.16%	73.10%	74.95%	74.92%	67.85%	67.69%	69.82%	70.05%
수익	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
제품	-4.43%	-3.60%	-5.37%	-4.40%	-4.49%	-3.51%	-4.78%	-3.92%	-4.47%	-4.12%	-5.34%	-5.43%	-6.07%	-7.68%	-9.21%	-9.09%	-7.43%	-7.13%	-7.28%	-7.63%	-7.43%	-6.58%	-9.19%	-8.43%	-8.41%	-8.43%
서브스크립션 및 지원	-21.97%	-22.19%	-21.40%	-22.66%	-22.06%	-22.40%	-21.42%	-21.95%	-20.80%	-21.05%	-20.61%	-22.16%	-22.10%	-21.86%	-22.54%	-22.68%	-23.35%	-23.38%	-22.15%	-23.16%	-22.81%	-22.79%	-21.37%	-21.28%	-20.13%	-19.77%
매출 원가	-26.41%	-25.79%	-26.77%	-27.06%	-26.54%	-25.91%	-26.20%	-25.88%	-25.27%	-25.17%	-25.95%	-27.59%	-28.17%	-29.54%	-31.75%	-31.77%	-30.78%	-30.51%	-29.43%	-30.78%	-30.25%	-29.37%	-30.56%	-29.71%	-28.54%	-28.20%
매출 총이익	73.59%	74.21%	73.23%	72.94%	73.46%	74.09%	73.80%	74.12%	74.73%	74.83%	74.05%	72.41%	71.83%	70.46%	68.25%	68.23%	69.22%	69.49%	70.57%	69.22%	69.75%	70.63%	69.44%	70.29%	71.46%	71.80%
연구 및 개발	-19.70%	-21.34%	-19.85%	-21.60%	-22.40%	-22.46%	-22.60%	-23.04%	-22.68%	-21.80%	-21.22%	-24.04%	-24.42%	-23.78%	-23.46%	-25.63%	-27.26%	-27.22%	-26.68%	-28.96%	-26.23%	-25.10%	-22.72%	-22.58%	-22.70%	-22.09%
영업 및 마케팅	-31.73%	-33.14%	-32.70%	-34.62%	-33.59%	-33.67%	-33.90%	-36.21%	-34.07%	-35.17%	-33.99%	-37.16%	-37.79%	-39.34%	-36.80%	-39.20%	-40.15%	-40.56%	-40.17%	-41.72%	-42.03%	-41.08%	-41.16%	-44.67%	-45.90%	-47.38%
일반 및 행정	-6.86%	-7.24%	-1.08%	-7.16%	-6.81%	-4.57%	-6.41%	-5.98%	-15.27%	-6.39%	-5.87%	-6.64%	-7.21%	-6.36%	-6.99%	-6.84%	-7.42%	-8.35%	-8.67%	-8.82%	-10.23%	-9.16%	-7.44%	-9.54%	-9.33%	-9.04%
운영 비용	-58.29%	-61.72%	-53.63%	-63.39%	-62.81%	-60.70%	-62.91%	-65.22%	-72.02%	-63.37%	-61.08%	-67.84%	-69.42%	-69.48%	-67.26%	-71.67%	-74.83%	-76.12%	-75.52%	-79.50%	-78.48%	-75.34%	-71.32%	-76.79%	-77.94%	-78.51%
영업이익(손실)	15.30%	12.49%	19.60%	9.56%	10.65%	13.40%	10.89%	8.90%	2.71%	11.46%	12.98%	4.57%	2.41%	0.97%	0.99%	-3.43%	-5.61%	-6.63%	-4.95%	-10.28%	-8.73%	-4.70%	-1.87%	-6.50%	-6.48%	-6.71%
이자 비용	0.00%	0.00%	-0.01%	-0.03%	-0.04%	-0.06%	-0.01%	-0.12%	-0.14%	-0.15%	-0.29%	-0.45%	-0.42%	-0.43%	-0.45%	-0.49%	-0.52%	-0.55%	-3.40%	-3.82%	-4.00%	-4.25%	-3.30%	-2.23%	-2.33%	-2.45%
그 외의 수입(비용), 순이익	5.86%	4.16%	3.74%	4.04%	3.78%	3.89%	3.69%	3.87%	4.29%	3.74%	3.52%	3.49%	3.11%	1.66%	0.57%	0.14%	-0.01%	-0.13%	-0.04%	0.09%	-0.05%	0.25%	0.08%	0.93%	1.32%	2.10%
소득세 전 소득(손실)	21.16%	16.65%	23.33%	13.56%	14.39%	17.23%	14.57%	12.66%	6.86%	15.05%	16.20%	7.61%	5.10%	2.20%	1.12%	-3.79%	-6.14%	-7.31%	-8.39%	-14.01%	-12.78%	-8.70%	-5.09%	-7.80%	-7.48%	-7.06%
소득세 혜택(준비)	-4.51%	-3.15%	-13.33%	-2.11%	-2.55%	-0.84%	1.77%	1.39%	81.59%	-4.71%	-4.55%	-1.35%	-0.01%	-0.92%	-0.90%	-1.49%	-0.96%	-0.99%	-1.39%	0.49%	-1.21%	-1.05%	-1.10%	-0.81%	-1.54%	-0.66%
순이익(손실)	16.65%	13.50%	10.01%	11.45%	11.84%	16.40%	16.34%	14.05%	88.45%	10.34%	11.66%	6.26%	5.09%	1.28%	0.21%	-5.28%	-7.10%	-8.31%	-9.78%	-13.51%	-13.99%	-9.75%	-6.20%	-8.60%	-9.02%	-7.72%

전반적으로, 분석 기간 동안 수익 구조와 수익성에 상당한 변화가 있었습니다.

수익 구성: 제품 수익의 비율은 2019년 10월 31일에 29.95%에서 2025년 1월 31일에 17.54%로 감소하는 추세를 보였습니다. 반면, 서브스크립션 및 지원 수익의 비율은 같은 기간 동안 70.05%에서 82.46%로 증가했습니다. 이는 회사가 제품 판매에서 반복적인 서브스크립션 기반 모델로 전환하고 있음을 시사합니다.
수익성: 매출 총이익률은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었으며, 68.23%에서 74.83% 사이의 범위를 보였습니다. 그러나 영업이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 10월 31일에는 -6.71%였으나, 2025년 1월 31일에는 16.65%로 크게 개선되었습니다. 이는 운영 비용 관리에 성공했음을 나타냅니다.
비용 구조: 매출 원가는 수익의 약 28%~32%를 차지했으며, 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 연구 및 개발 비용은 수익의 약 22%~27%를 차지했으며, 2020년 7월 31일에 26.23%로 최고점을 기록했습니다. 영업 및 마케팅 비용은 수익의 약 33%~47%를 차지했으며, 2019년 10월 31일에 47.38%로 가장 높았습니다. 일반 및 행정 비용은 수익의 약 7%~10%를 차지했으며, 2024년 10월 31일에 1.08%로 가장 낮았습니다.
순이익: 순이익률은 2019년 10월 31일에 -7.72%에서 2025년 1월 31일에 16.65%로 크게 개선되었습니다. 특히 2024년 10월 31일에는 88.45%로 급증했는데, 이는 소득세 혜택 때문인 것으로 보입니다. 이러한 개선은 수익 구조의 변화와 운영 비용 관리의 결과로 판단됩니다.

전반적으로, 회사는 제품 판매에서 서브스크립션 기반 모델로 성공적으로 전환하고 있으며, 운영 비용을 효율적으로 관리하여 수익성을 개선하고 있습니다. 다만, 소득세 혜택과 같은 일회성 요인이 순이익에 미치는 영향을 고려해야 합니다.

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

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