경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Paramount Global, 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2018년 23억 4,200만 달러에서 2019년 35억 9,000만 달러, 2020년 37억 2,600만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 52억 4,100만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 14억 3,100만 달러로 급감했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2018년 16.5%에서 2019년 12.56%로 감소했습니다. 이후 2020년에는 16.19%로 다시 증가했고, 2021년에는 13.94%로 감소했습니다. 2022년에는 13.92%로 거의 변동이 없었습니다. 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2018년과 비교하면 전반적으로 감소했습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 1만 5,419만 달러에서 2019년 3만 7,244만 달러, 2020년 4만 1,069만 달러, 2021년 4만 5,938만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 4만 4,287만 달러로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 지속적으로 마이너스를 기록하고 있으며, 그 규모가 점점 커지고 있습니다. 2018년 -2억 200만 달러에서 2019년 -10억 9,000만 달러, 2020년 -29억 2,200만 달러, 2021년 -11억 6,100만 달러, 2022년 -47억 3,600만 달러로 감소했습니다. 이는 투자 자본 대비 수익성이 악화되고 있음을 시사합니다.
전반적으로, 투자 자본은 증가하는 추세이지만, 경제적 이익은 지속적으로 감소하고 있어 수익성 측면에서 우려가 제기됩니다. 세후 순영업이익의 변동성 또한 잠재적인 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Paramount Global, NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 구조조정책임의 증가(감소) 추가의 건.
5 Parmount에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 Parmount에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
9 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
11 중단된 운영 제거.
- 순이익 분석
- 2018년부터 2020년까지 순이익은 일정하게 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에는 상당한 상승이 나타났음을 알 수 있습니다. 2020년에는 다소 감소했으나, 이후 2021년에 다시 급증하는 경향을 보였으며, 2022년에는 크게 하락하는 양상을 보여줍니다. 이러한 변화는 다양한 외부 또는 내부 요인에 기인할 수 있으며, 특히 2022년에는 상당한 감소폭이 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 분석
- 세후 순영업이익은 2018년부터 꾸준히 상승하는 추세를 보여, 기업의 영업 활동이 전반적으로 강한 성장세를 기록했음을 시사합니다. 2019년과 2020년 동안 수치가 각각 증가했고, 2021년에는 또 다시 상승하여 최고치를 기록하였으며, 2022년에는 감소가 나타났습니다. 그러나 전체적으로는 상당한 수준의 영업이익을 지속적으로 창출하는 성과를 보여줍니다.
현금 영업세
Paramount Global, 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 2018년부터 2019년까지는 소득세에 대한 충당금이 273백만 달러에서 -9백만 달러로 크게 감소하는 모습을 보였으며, 이는 충당금이 축소되었거나 환입된 것을 의미할 수 있습니다. 2020년에 다시 535백만 달러로 급증했으며, 이후 2021년에는 646백만 달러, 2022년에는 227백만 달러로 각각 변동하였습니다. 이러한 추이는 회사의 세무 전략 또는 세무환경 변화에 따라 충당금이 조정된 결과로 해석될 수 있습니다. 특히 2020년과 2021년에 큰 증가가 있었던 점은 의미 있는 변화로 보입니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2018년 322백만 달러에서 2019년에는 967백만 달러로 크게 증가하였으며, 이후 2020년에는 633백만 달러로 다소 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 다시 766백만 달러로 증가하였으며, 2022년에는 519백만 달러로 감소하였습니다. 전체 기간 동안 영업활동에서 발생하는 현금 유입과 유출을 보여주는 중요한 지표로, 전년 대비 수치의 변화는 영업활동의 효율성과 수익성, 또는 세금 부담 등 다양한 내부 및 외부 요인에 의한 것으로 해석됩니다. 특히 2019년의 현금 영업세 급증은 회사의 영업 활동이나 세금 납부 구조에 중요한 변화를 시사할 수 있습니다.
투자 자본
Paramount Global, 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 구조조정 책임의 추가.
6 파라마운트 주주 총액에 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2018년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보여주었으며, 2019년 정점 이후에는 일정 범위 내에서 다소 줄어든 모습을 보입니다. 2022년에는 17,566백만 달러로 2018년보다 낮은 수준이며, 이는 부채 및 임대 부채의 일부 감축이나 부채 구조 조정이 있었을 가능성을 시사합니다. 이와 같은 흐름은 회사가 자본 구조를 재조정하거나 부채를 감소시키기 위해 조치했음을 의미할 수 있습니다.
- 파라마운트 주주 자본 총계
- 2018년 대비 지속적인 증가세를 보이며 2022년에는 23,036백만 달러에 이르고 있습니다. 특히 2019년에서 2021년 사이 빠르게 성장하는 모습을 보여주었는데, 이는 회사가 내부 유보금 유입이나 신주 발행 등을 통해 자본에 대한 확충을 추진했을 가능성을 시사합니다. 이러한 증가는 회사의 재무적 안정성 확보와 미래 성장에 대한 투자 확대를 반영할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 2018년부터 2022년까지 지속적인 증가를 보였으며, 2022년에는 44,287백만 달러의 수준입니다. 이는 회사가 전략적 성장이나 인수, 설비 투자 등 자본적 지출을 늘린 결과로 해석될 수 있으며, 부채와 자본 모두를 통해 자본 배분이 적극적으로 이루어지고 있음을 보여줍니다. 투자 자본의 증가는 회사의 성장 전략이 활발하게 추진되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
자본 비용
Paramount Global, 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% 시리즈 A 필수 전환우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% 시리즈 A 필수 전환우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% 시리즈 A 필수 전환우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% 시리즈 A 필수 전환우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% 시리즈 A 필수 전환우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
Paramount Global, 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 -202백만 달러에서 시작하여 2020년에 -2922백만 달러로 크게 감소했습니다. 2021년에는 -1161백만 달러로 소폭 개선되었지만, 2022년에는 -4736백만 달러로 다시 감소하여 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 이러한 추세는 수익성 악화 또는 비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 15419백만 달러에서 2022년 44287백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2019년과 2020년에 특히 큰 증가폭을 보였으며, 2021년과 2022년에는 증가세가 둔화되었지만 여전히 증가 추세를 유지했습니다. 이는 사업 확장, 자산 투자 또는 인수 합병 등의 활동과 관련이 있을 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 부정적인 값을 가지며, 그 절대값은 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 -1.31%에서 2022년 -10.69%로 감소했습니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 악화되고 있음을 시사합니다. 투자 자본 증가에도 불구하고 경제적 이익이 충분히 증가하지 못하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 투자 자본은 증가했지만 경제적 이익은 감소하고 경제적 스프레드 비율은 악화되는 추세를 보입니다. 이는 자본 투자의 효율성이 낮아지고 있음을 의미하며, 수익성 개선을 위한 전략적 검토가 필요할 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Paramount Global, 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 -202백만 달러에서 2022년 -4736백만 달러로 크게 악화되었습니다. 2019년에는 일시적으로 감소폭이 줄었으나, 이후 2020년과 2022년에 상당한 손실이 발생했습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2018년 14504백만 달러에서 2022년 30014백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2019년에는 가장 큰 폭의 성장을 보였으며, 이후에도 완만한 증가세를 유지했습니다. 매출 증가에도 불구하고 경제적 이익은 악화된 점이 주목됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 지속적으로 악화되는 모습을 보입니다. 2018년 -1.39%에서 2022년 -15.78%로 하락했습니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 수익성이 크게 저하되었음을 의미합니다. 특히 2020년과 2022년에 마진 비율이 크게 감소한 것은 경제적 이익 악화의 주요 원인으로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 매출은 증가했지만 수익성은 지속적으로 악화되고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 비용 증가, 가격 경쟁 심화, 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다. 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립이 필요할 것으로 보입니다.