Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

분기별 데이터 분석을 통해 부채 구조에 대한 중요한 추세가 드러난다. 미지급금 및 미지급 부채는 전체 부채의 비율이 일정 수준(약 5.5%~10%) 범위 내에서 등락하는 모습이 관찰된다. 특히 2023년 후반부터 2024년 초까지 비중이 상승하는 경향을 보여주다, 이후 하락하는 모습이 나타난다. 이는 부채 상환 정책 또는 부채 부담 조정이 이루어졌을 가능성을 시사한다.

현재 운용리스 부채와 장기 운용리스 부채는 각각 지속적으로 유지되는 비율(대체로 0.6~0.9%, 5.3~6.4%)을 보이고 있다. 특히, 운용리스 부채의 비율은 2023년 이후 안정적인 수준을 유지하며, 기업의 계약상의 금융 의무가 비교적 안정적임을 보여준다.

총 부채 비중은 2019년 말에는 약 40.35%였으며, 점차 상승하여 2024년 말에는 58.26%에 달하는 것으로 나타난다. 이는 기업이 활용하는 부채 규모가 시간이 지남에 따라 커지고 있음을 의미하며, 재무 구조의 부채 의존도가 증가하는 경향이 있다.

단기 부채의 비중은 2019년 초 6.54%에서 점차 감소하여 2024년에는 대부분의 기간 동안 0.1%에 가까운 수준으로 나타난다. 이는 단기 부채의 상환 비중이 낮거나, 만기 연장에 따라 단기부채 비중이 축소되었음을 시사한다.

유동부채의 비율은 전기간에 걸쳐 약 18%에서 31%까지 변동하며, 2021년 이후 지속적으로 상승하는 추세를 보인다. 이러한 증가는 기업의 유동성 확보와 관련된 재무 전략의 변화 또는 유동부채의 증가를 반영하는 것으로 볼 수 있다.

이연수익의 비중은 2019년 초 약 19.89%였으며, 이후 경향적 하락세를 보여, 2024년에는 약 5.79%로 낮아졌다. 이는 계약상 또는 수익 인식 방식의 변화에 의한 것으로 추정되며, 수익의 조기 인식이 둔화되었음을 시사한다.

장기 부채는 2019년에는 2% 수준이었으나, 2020년 이후 점차 증가하여 2024년에는 약 42.21%까지 치솟는 모습이 관찰된다. 이는 장기 부채의 비중 증가를 의미하며, 장기 프로젝트 또는 설비 투자를 위한 금융 조달이 확대된 것으로 해석할 수 있다.

총 부채와 자기자본 비율(부채비율)은 2019년 후반 60% 초반에서 2024년 말까지 점차 자기자본의 비중이 높아지고 있으며, 2024년에는 약 71.35%에 달한다. 이는 자본 확충을 통한 재무 안정성 강화 전략의 일환으로 볼 수 있다.

이익잉여금은 지속적으로 증가하는 추세이며, 2019년 약 44.46%에서 2024년 68% 이상까지 상승하였다. 이는 기업이 내부유보를 통해 재투자와 재무안정성을 강화하는 방향으로 재무 전략을 수행하고 있음을 보여준다.

우선주와 보통주의 액면가 관련 데이터를 통한 자본 구조는 낮은 액면가(약 0.01)와 더불어, 액면가를 초과하는 자본 비중이 상대적으로 낮아지고 있음이 확인된다. 이와 함께, 액면가를 초과하는 자본의 비율은 2019년 26.08% 이후 지속적으로 감소하여 2024년에는 5%대를 기록한다. 이는 유보이익 등에 기반한 자본 확충이 주요 재무 전략임을 시사한다.

성장과 안정성을 동시에 추구하는 재무 전략의 일환으로 보여지며, 잉여금의 누적 증가는 재무적 안정성을 지원하는 중요한 요인으로 작용하고 있다.