Stock Analysis on Net
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Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

대차대조표의 구조: 부채와 주주자본 
분기별 데이터

Oracle Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)

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2025. 5. 31. 2025. 2. 28. 2024. 11. 30. 2024. 8. 31. 2024. 5. 31. 2024. 2. 29. 2023. 11. 30. 2023. 8. 31. 2023. 5. 31. 2023. 2. 28. 2022. 11. 30. 2022. 8. 31. 2022. 5. 31. 2022. 2. 28. 2021. 11. 30. 2021. 8. 31. 2021. 5. 31. 2021. 2. 28. 2020. 11. 30. 2020. 8. 31. 2020. 5. 31. 2020. 2. 29. 2019. 11. 30. 2019. 8. 31.
미지급금 및 기타 차입금, 유동 4.32 5.06 5.50 6.38 7.52 4.02 4.71 3.29 3.02 4.11 7.59 12.35 3.43 5.75 4.68 5.49 6.29 4.88 6.59 2.64 2.05 2.44 1.01 3.53
미지급금 3.04 1.50 1.80 1.53 1.67 1.21 0.82 0.76 0.90 1.22 1.28 1.12 1.20 1.03 0.97 0.61 0.57 0.69 0.66 0.47 0.55 0.55 0.54 0.46
누적된 보상 및 관련 혜택 1.33 1.14 1.11 1.23 1.36 1.31 1.27 1.33 1.53 1.32 1.39 1.50 1.78 1.50 1.41 1.20 1.54 1.43 1.29 1.22 1.26 1.36 1.33 1.19
이연된 수익 5.58 5.59 6.35 7.94 6.61 6.52 6.61 8.14 6.67 6.53 6.78 8.04 7.65 7.24 7.42 8.14 6.69 6.85 7.33 8.70 6.93 8.08 8.21 9.50
다른 유동 부채 5.13 5.07 4.80 5.14 5.22 5.10 4.76 5.04 5.06 4.19 4.07 3.71 3.79 3.65 3.19 3.33 3.34 3.31 3.54 3.48 4.10 3.85 3.72 3.10
유동부채 19.39% 18.36% 19.57% 22.22% 22.38% 18.15% 18.17% 18.55% 17.18% 17.38% 21.10% 26.72% 17.85% 19.18% 17.66% 18.77% 18.43% 17.15% 19.40% 16.51% 14.90% 16.28% 14.82% 17.77%
미지급금 및 기타 차입금, 비유동 50.66 54.60 54.19 52.22 54.10 60.16 61.39 61.79 64.31 65.64 63.18 57.92 65.98 66.42 68.70 61.80 57.96 53.80 57.75 59.68 59.97 51.00 51.47 47.72
납부 소득세 6.10 6.08 6.43 7.65 7.67 7.62 7.48 8.20 8.24 8.61 8.66 9.31 11.17 11.20 11.34 10.02 9.42 10.43 11.10 11.18 10.80 13.62 13.25 12.71
이연법인세 부채 0.97 1.37 1.93 2.39 2.62 3.27 3.90 3.86 4.30 5.18 5.58 5.90 5.52 5.95 6.34 6.22 6.00 6.68 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Other non-current liabilities(기타 비유동 부채) 10.43 8.90 8.29 7.70 6.68 6.28 5.79 5.52 4.81 4.64 4.42 4.33 4.76 4.81 5.00 4.11 3.65 3.79 3.91 3.70 3.32 3.72 4.02 3.90
비유동부채 68.16% 70.95% 70.85% 69.97% 71.07% 77.34% 78.57% 79.37% 81.66% 84.07% 81.84% 77.46% 87.43% 88.38% 91.37% 82.15% 77.03% 74.70% 72.76% 74.56% 74.08% 68.34% 68.74% 64.33%
총 부채 87.55% 89.30% 90.41% 92.19% 93.45% 95.49% 96.74% 97.92% 98.84% 101.45% 102.94% 104.18% 105.28% 107.56% 109.03% 100.92% 95.46% 91.84% 92.17% 91.07% 88.98% 84.61% 83.56% 82.10%
우선주, 액면가 $0.01; 두드러짐: 없음 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
보통주, 액면가 $0.01 및 추가 자본금 지급 22.04 22.12 23.11 22.94 23.24 23.07 22.87 22.17 22.48 22.03 21.91 20.89 24.53 24.05 23.94 20.77 20.24 22.23 23.90 23.11 22.94 27.59 26.79 24.90
누적된 적자 -9.20 -10.76 -12.83 -14.52 -16.05 -17.90 -18.93 -19.34 -20.55 -22.58 -23.83 -23.89 -28.67 -30.51 -31.88 -20.89 -15.35 -13.72 -15.54 -13.57 -11.00 -11.14 -9.32 -6.07
기타 종합적손실 누적 -0.70 -0.99 -1.02 -0.92 -1.02 -1.07 -1.06 -1.10 -1.13 -1.29 -1.38 -1.51 -1.55 -1.54 -1.51 -1.14 -0.90 -0.98 -1.17 -1.18 -1.49 -1.74 -1.66 -1.48
총 Oracle Corporation 주주 자본 (적자) 12.15% 10.37% 9.26% 7.50% 6.17% 4.10% 2.88% 1.73% 0.80% -1.84% -3.31% -4.51% -5.69% -8.00% -9.45% -1.25% 4.00% 7.54% 7.20% 8.36% 10.46% 14.72% 15.81% 17.35%
비지배 지분 0.31 0.33 0.33 0.31 0.38 0.41 0.38 0.34 0.36 0.39 0.37 0.33 0.41 0.45 0.41 0.33 0.54 0.62 0.64 0.57 0.56 0.67 0.63 0.55
총 주주 자본 (적자) 12.45% 10.70% 9.59% 7.81% 6.55% 4.51% 3.26% 2.08% 1.16% -1.45% -2.94% -4.18% -5.28% -7.56% -9.03% -0.92% 4.54% 8.16% 7.83% 8.93% 11.02% 15.39% 16.44% 17.90%
총부채 및 주주자본(적자) 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-08-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-02-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-08-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-02-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-02-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31).

전반적인 부채 구조와 변화 추이
분기별 데이터를 분석한 결과, 총 부채 비율이 전체적으로 높은 수준을 유지하며 2019년 이후 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 비유동 부채의 비중이 전체 부채 내에서 상당히 높으며, 2020년대 들어서도 비유동 부채 비율이 평균 70% 이상을 차지하는 것으로 나타난다. 이에 따라 회사의 재무구조는 주로 만기 이후의 장기 부채에 의존하는 형태로 발전하고 있으며, 단기 유동 부채 비중은 상대적으로 낮거나 일정 수준을 유지하고 있다.
유동성 및 단기 부채 동향

유동부채의 비율은 전체 부채 내에서 변동성을 보이면서도 전기에 비해 다소 증가하는 경향이다. 2019년 하반기 이후 유동부채 비율이 평균 17% 내외에서 2021년 말경 19%를 초과하는 시기를 보였으며, 이후 일시적으로 하락하거나 정체하는 모습이다. 이는 유동성 확보와 관련된 전략이 일부 조정되었거나, 단기 부채 상환 능력에 영향을 미치는 요인이 작용했음을 시사한다.

한편, 유동성 관련 지표인 미지급금과 기타 유동 부채는 지속적으로 발생하며, IFRS 기준의 재무상태표상 유동성 포지션은 비교적 안정적이나, 수치상 변동 폭이 크지 않다.

장기 부채와 비유동 부채의 증감과 구조적 특성
비유동 부채 비율은 전 기간에 걸쳐 꾸준히 높아지며, 특히 2021년 이후 80% 이상에 육박하는 수준을 기록하고 있다. 이는 회사가 장기적인 금융 전략으로 채무를 대체하거나 확대한 결과로 해석할 수 있다. 유연한 자금 조달과 장기 프로젝트 추진이 유리하게 작용한 것으로 보이며, 이연법인세 부채와 기타 비유동 부채의 꾸준한 증가도 이러한 분위기를 뒷받침한다.
자본구조와 적자 현황

전체 주주 자본은 2019년부터 점차 회복하는 모습을 나타내며, 누적 적자는 꾸준히 축적되고 있지만 최근 몇 분기 동안 적자 폭이 다소 축소되는 징후도 관찰된다. 2021년 하반기 이후 손실 규모가 점차 축소되면서 순자산이 플러스로 전환하는 조짐도 나타난다.

특히, 적자 누적 규모는 2020년 초에 큰 폭으로 확대되었으며, 이후 손실 개선에 힘입어 일부 회복세를 보이고 있다. 이러한 현상은 비용 절감 또는 수익성 향상 방안이 일정 부분 효과를 내고 있음을 시사한다.

자본 조달과 자본 구조의 변화
보통주와 우선주를 포함한 자기자본 구성은 변동을 보이나, 전체적인 자기자본 비율이 점진적으로 개선되고 있다. 2023년 이후에는 자본금 증가와 함께 순자산이 플러스로 돌아서는 양상을 띄며, 자본 구조의 안정화 노력이 반영된 것으로 평가할 수 있다.
종합 평가 및 시사점
이상 분석된 데이터를 종합하면, 회사는 장기 부채 구조를 중심으로 재무를 유지하며 지속적인 손실 축적에도 불구하고 점차 자본이 회복되고 있는 모습이다. 단기 유동성과 장기 부채 간의 균형을 지속적으로 관리하는 것이 앞으로의 재무 건전성 유지에 중요한 과제로 보인다. 또한, 부채 비율이 높은 수준임을 감안할 때, 수익성 개선과 재무구조 안정화 전략이 앞으로의 핵심 방향으로 제시된다.