Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 774,053천 달러에서 2022년 1,357,350천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 891,268천 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 1,062,721천 달러로 증가했습니다. 가장 최근인 2025년에는 1,962,565천 달러로 상당한 증가를 보였습니다.

투자 자본은 2020년 6,656,460천 달러에서 2024년 10,307,049천 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2025년에는 46,390,870천 달러로 급격하게 증가했습니다. 이러한 급증은 투자 전략의 변화 또는 대규모 자본 조달을 시사할 수 있습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 변동성을 보였습니다. 2020년 11.63%에서 2021년 11.52%로 소폭 감소한 후 2022년에는 17.54%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 11.03%로 감소했고, 2024년에는 10.31%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 4.23%로 현저하게 감소했는데, 이는 투자 자본의 급격한 증가에도 불구하고 수익성이 상대적으로 정체되었음을 나타냅니다.

주요 관찰 사항

세후 순영업이익은 전반적으로 증가 추세이지만, 2023년에 일시적인 감소를 보였습니다. 2025년에는 상당한 증가를 보였습니다.

투자 자본

투자 자본은 꾸준히 증가했으며, 특히 2025년에 급격한 증가를 보였습니다.

수익성

ROIC는 변동성이 크며, 2025년에는 현저하게 감소했습니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 수익성 개선이 미흡했음을 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2020년 22.28%에서 2022년 27.91%로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년에는 20.63%로 감소했지만, 2024년 24.97%로 다시 상승했으며, 2025년에는 31.74%로 크게 증가했습니다. 전반적으로 영업이익률은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 나타냅니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2020년 0.58에서 2022년 0.71로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 0.71로 유지되었고, 2024년에는 0.6으로 감소했습니다. 2025년에는 0.17로 급격히 감소하여 자본 활용 효율성이 크게 저하되었음을 시사합니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2020년 89.64%에서 2021년 81.61%로 감소한 후, 2022년 88.55%로 다시 상승했습니다. 2023년에는 75.4%로 감소했고, 2024년에는 69.2%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 77.77%로 소폭 상승했지만, 전반적으로 세율은 감소하는 추세를 보입니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2020년 11.63%에서 2022년 17.54%로 증가했지만, 2023년에는 11.03%로 감소했습니다. 2024년에는 10.31%로 소폭 감소했으며, 2025년에는 4.23%로 크게 감소하여 투자 효율성이 저하되었음을 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 수익성은 개선되는 추세이지만, 자본 활용 효율성과 투자 수익률은 감소하는 경향을 보입니다. 특히 2025년의 자본금회전율과 투자 자본 수익률의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 863,502천 달러에서 2021년 980,756천 달러로 증가했으며, 2022년에는 1,532,826천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1,182,032천 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 1,535,736천 달러로 증가하여 2022년 수준을 회복했습니다. 2025년에는 2,523,591천 달러로 더욱 큰 폭의 증가를 보였습니다.

조정된 수익 또한 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다. 2020년 3,875,816천 달러에서 2021년 4,365,006천 달러, 2022년 5,492,910천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 5,728,453천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 6,149,716천 달러, 2025년에는 7,950,128천 달러로 증가했습니다. 조정된 수익의 증가 속도는 2024년과 2025년에 가속화되는 경향을 보입니다.

영업이익률(OPM)은 변동성을 보였습니다. 2020년 22.28%에서 2021년 22.47%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 27.91%로 크게 증가했지만, 2023년에는 20.63%로 감소했습니다. 2024년에는 24.97%로 다시 증가했으며, 2025년에는 31.74%로 최고치를 기록했습니다. 영업이익률의 증가는 수익성 개선을 시사합니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

전반적으로 증가 추세를 보이며, 2025년에 가장 큰 증가폭을 나타냅니다.

조정된 수익

꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2024년과 2025년에 증가 속도가 빨라집니다.

영업이익률 (OPM)

변동성이 있지만, 2025년에 최고치를 기록하며 수익성 개선을 나타냅니다.

최근 몇 년간 조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 387만 5,816천 달러에서 2025년 795만 128천 달러로 증가했습니다. 특히 2024년에서 2025년 사이의 증가폭이 두드러집니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였으나, 2025년에 상당한 감소가 관찰됩니다. 2020년 665만 6,460천 달러에서 2024년 1030만 7,049천 달러로 증가했으나, 2025년에는 463만 9,087천 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 자본 구조의 변화 또는 자산 매각 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

자본금회전율(TO)은 변동성을 보였습니다. 2020년 0.58에서 2022년 0.71로 증가했다가 2023년과 2024년에 0.71과 0.6으로 감소했습니다. 2025년에는 0.17로 급격히 감소했습니다. 자본금회전율의 감소는 투자 자본 대비 수익 창출 효율성이 낮아졌음을 시사합니다. 특히 2025년의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

조정된 수익 추세

2020년부터 2025년까지 지속적인 증가 추세를 보이며, 특히 2024년에서 2025년 사이의 증가폭이 큽니다.

투자 자본 변화

전반적으로 증가하는 추세였으나, 2025년에 상당한 감소가 나타났습니다.

자본금회전율 변동

변동성을 보이며, 2025년에 급격히 감소했습니다. 이는 수익 창출 효율성 감소를 의미할 수 있습니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2020년 89,449천 달러에서 2021년 180,324천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 175,476천 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 290,764천 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 473,015천 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했으며, 2025년에는 561,026천 달러로 지속적인 증가세를 나타냈습니다. 전반적으로 현금 영업세는 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2020년 863,502천 달러에서 2021년 980,756천 달러로 증가했습니다. 2022년에는 1,532,826천 달러로 크게 증가했지만, 2023년에는 1,182,032천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 1,535,736천 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 2,523,591천 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 세전 순영업이익은 변동성이 크지만, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2020년 10.36%에서 2021년 18.39%로 증가했습니다. 2022년에는 11.45%로 감소했지만, 2023년에는 24.6%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 30.8%로 더욱 증가했으며, 2025년에는 22.23%로 감소했습니다. 실효 현금 세율은 상당한 변동성을 보이며, 2023년과 2024년에 특히 높은 수준을 기록했습니다.